Sølv bruges til alt fra industrielle formål til dekoration til fotografi til medicin. Den unikke kombination af styrke, formbarhed og ledningsevne gør det til en vigtig kraft på råvaremarkedet. Sammen med sin mere kendte bror guld bør investorer vide, hvad der påvirker sølvprisen, hvilke typer investeringer der kan foretages, og de metoder, hvor det handles, inden der træffes investeringsbeslutninger.

- 9 ->

SE: En nybegyndervejledning til ædle metaller

Prisdrivere
Sølv er en unik vare, fordi den er meget udbredt til industrielle og investeringsmæssige formål. Gulds pris er primært drevet af investeringsefterspørgslen, med kun ca. 11% drevet af industriel brug. Sølvs industrielle efterspørgsel består af over halvdelen af ​​den samlede efterspørgsel. Ifølge Silver Institute i april 2011 forventes sølvindustriens industrielle brug at stige ca. 36% mellem 2011 og 2015, fra 487. 4 millioner ounces (ozs.) Til 665. 9 millioner oz. Fra denne efterspørgsel efter 2011 udgjorde sølvs industrielle brug ca. 50% af brugen, med smykker og fysisk sølv efterspørgsel bestående af ca. 31%. Den resterende efterspørgsel er opdelt imellem fotografi og sølvtøj. Det forventes, at det samlede sølvforbrug i industriel fabrikation i 2014 vil være 4. 4% større end i 2013

Denne vækst i sølvets industrielle brug i 2007-2010 er ganske bemærkelsesværdigt, idet industriefterspørgslen i 1990 kun udgjorde 39% af dens anvendelse. Fra 2010 kommer størstedelen af ​​verdensomspændende efterspørgsel efter sølv fra den industrialiserede verden, hvor USA, Europa og Japan tegner sig for over halvdelen af ​​denne efterspørgsel. Men udviklingslande, som Indien og især Kina, har øget deres efterspørgsel efter sølv, og denne tendens forventes at fortsætte, efterhånden som deres økonomier vokser.

Som følge af den industrielle efterspørgsel, der udgør over halvdelen af ​​sølvets brug, vil en recession eller svækkelse af den industrielle efterspørgsel påvirke sølvpriserne. De økonomiske udsigter i verdensøkonomien driver meget af sølvprisespekulationen. I løbet af 2007-2010 spillede emerging markets som Indien og Kina en større rolle med deres appetit på sølv. I 2013 havde det langsomme globale økonomiske opsving sammen med yderligere substitution og sparsommelighed en ubetydelig indflydelse på efterspørgslen efter sølv industriel fabrikation globalt. Industriel fabrikation (ekskl. Fotografi) forbrug i 2013 var 536 Moz, rent faktisk fladt i forhold til 2012, selv om dette stadig udgjorde over halvdelen af ​​den globale efterspørgsel efter fysisk sølv. Denne efterspørgsel vil sandsynligvis stige yderligere, da listen over kerneanvendelser for sølvforøgelser i elektronik, bilindustrien og solindustrien. Ser man på elasticiteten, er sølvforespørgslen i høj grad priselastisk på kort sigt, da dens substitution for andre metaller er begrænset.

Produktion

Sølv produceres over hele verden, med over halvdelen af ​​verdensomspændende produktion fra fem lande: Mexico, Peru, Kina, Australien og Chile. Verdens største sølvmine er baseret på Australien, og fra og med 2010 producerede denne mine 38. 6 millioner ounces sølv om året; minen ejes af BHP Billiton.

Investeringsindstillinger
Bullion
Barer eller bullion kan købes typisk i 10 oz. barer, 1 kilogram barer, 100 troy ounce barer og 1, 000 oz. barer. En ulempe er, at de skal opbevares fysisk og ikke give investor interesse.

Mønter
Køb sølvmønter er en anden populær metode til fysisk at eje sølv. Men de sælger sædvanligvis for en præmie over prisbelønninger, og ligesom sølvbarer giver de ikke interesse.

Certifikater
Certifikater giver investorer mulighed for at købe og sælge sølv uden faktisk at eje det fysisk, hvilket gør certifikaterne mere praktiske.

Futures / Videresend og Optionskontrakter
I USA handles sølv futures på råvareudvekslingen, som er en del af New York Mercantile Exchange. Investorer og / eller virksomheder kan bruge kontrakterne til at afdække, investere eller spekulere på prisen på sølv.

Exchange-Traded Funds (ETF'er)
Sølv ETF'er er en anden metode investorer kan få eksponering for sølv. Disse kan direkte holde sølv eller investere i derivater, der sporer prisen på sølv.

Gensidige fonde
Gensidige fonde kan være en god måde at opnå diversificering blandt sølvmineselskaber. Dog kan de kræve en større investering end små sølvkøb.

Silver Miner Aktier
Investering i sølvmineraler kræver kendskab til aktiemarkederne. Disse selskaber tilbyder dog løftestang til sølvpriser og kan også betale udbytte.

Betydningen af ​​guld / sølvforholdet
I forhold til guld er sølv meget volatil. Dette skyldes, at sølv har et mindre samlet marked, og udsvingene mellem industri og investeringer efterspørgsel efter sølv. For eksempel, fra 2007 til 2012, sølv gik fra omkring $ 14 en oz. til næsten $ 50 en oz. , og bosatte sig på tæt på $ 35 en oz. fra februar 2012. Med denne volatilitet er en af ​​de mest overvågede indikatorer hos handlende og investorer guld / sølvforholdet. Dette forhold har varieret meget over tid, lige fra 12,5 i romertiden til over 100 i begyndelsen af ​​90'erne. Gennemsnittet er et emne for kontroverser afhængigt af den tidsperiode, der ses, men i de seneste 35 år har den i gennemsnit ca. 55 oz. af sølv pr oz. af guld. Jo lavere forhold den dyrere sølv er sammenlignet med guld og omvendt. Som vi kan se i nedenstående diagram, kan guld / sølvforholdet variere meget fra år til år.

Kilde: Goldprice. org

Outlook
Der er et par nøgleordre, der brænder sølvforespørgslen fremad. Dette omfatter bruttonationalproduktet (BNP), efterspørgslen efter solenergi og statslig regulering, der kan påvirke solindustrien.

Da væksten i BNP genopstår fra dybden af ​​kreditkrisen i 2008, bør sølvforespørgslen også øges.Dette kommer fra stigningen i forbrugerelektronik, forbrugsgoder og øget anvendelse inden for bil- og solindustrien. Det er vigtigt at bemærke, at når olieprisen stiger, forventes brugen af ​​solenergi som en alternativ energikilde at gå op, og det vil også efterspørgslen. Kullovgivning kan også tvinge kraftprisen højere og udjævne feltet for solenergi. Brug af anden vedvarende energi kan dog begrænse solindustriens stigning til berømmelse, som fra 2011 producerer en femtedel af verdens vedvarende energi. Fremvoksende økonomier forventes at øge deres sølv efterspørgsel, der overstiger industrialiserede nationer.

Bottom Line
Når man investerer i en hvilken som helst vare, bør investorer gøre deres, før de begår nogen kapital. Sølv er blevet brugt gennem historien som et symbol på rigdom, og har nu fundet vej til industriel produktion. Denne tendens vil sandsynligvis fortsætte, da sølv finder vej i flere og flere industrier, herunder sol. For investorer er der en række forskellige måder at få eksponering fra at eje sølv fysisk til at investere i bestanden af ​​sølvminer. Uanset hvilken metode en investor vælger, bør de være sikker på at holde øje med forholdet mellem guld og sølv, og det anbefales at det er en vild tur.