Der er to typer markeder, hvor en erhvervsdrivende vil handle - et marked eller et sideløbende marked. På et hvilket som helst tidspunkt kan en handel holdes gennem begge typer markeder, men det er når handlen er indgået og i hvilken type marked (trend eller sidelæns), der bestemmer risikoniveauet. Risiko er simpelthen den mængde prisbevægelse, vi ville forvente, før vi med en vis sikkerhed kan sige, at handelen ikke bevæger sig i vores retning (i det mindste for lige nu) og bevæger sig på grund af faktorer ud over simpel markedsstøj. (For at lære at handle et sidelæns marked, læs Find værdi i et sidelandsmarked .)
I denne artikel vil vi se på, hvordan risikoen kan etableres i en trend ved hjælp af to enkle indgangsstrategier.

Etablering af risiko
I et trendmarked kan flere taktikker bruges til at etablere risiko. Jo længere tidsramme der forventes for handelen, jo længere tidsramme, der skal bruges til at etablere risikoen og belønningen for handelen. Dette vil gøre det muligt for erhvervsdrivende at undgå at blive whipsawed ind og ud på markedet. Hvis handelen ses som en investering på lang sigt, skal ugentlige eller månedlige diagrammer bruges til at analysere det. Hvis handelen er en intradag handel, så skal en et til fem minutters diagram - og eventuelt et timeliste - ses for at måle handelssammenhæng.

I tendenser er den mest almindelige måde at etablere risiko på at tage indgangsprisen minus den seneste sving lav for lange positioner og den seneste sving høj minus indgangsprisen for korte positioner. Multiplicér derefter dette tal med antallet af aktier, som erhvervsdrivende udsættes for. En lille pude skal tilføjes til høj / lav for at give mulighed for moderate flucations. Hvis en tidligere sving lav er trængt ind i en uptrend, er der en mulighed for, at tendensen vendes, eller i det mindste er trenden i fare for at afslutte, og erhvervsdrivende bør derfor afslutte handelen, indtil tendensen genopretter sig med overbevisning.

Definitionen af ​​en uptrend er højere prishøjder og højere prisudviklinger. I en downtrend gør prisen lavere lavere og lavere nedgang. Så hvis du går ind i en handel i en uptrend og en tidligere lav er trængt ind, er dette ikke længere en uptrend pr. Definition, og den erhvervsdrivende bør derfor afslutte og vente på, at trenden genopretter sig. Dette vil blive signaleret ved at prisen bevæger sig højere end en tidligere sving høj. (For mere, se Lysestager og oscillatorer til succesfulde svinghandler .)

Indtastning i en udvidelse
Indgang i en uptrend etableres ofte, når prisen overstiger en tidligere svinghøjde. Indtastning på en høj kan virke counterintuative; Hvorfor betale den højeste pris for de seneste bevægelser? Dette handler dog ikke for erhvervsdrivende, da prisen er relativ. For at en pris skal gå tilbage til en gammel høj og derefter et instrument må værdiansættes højt på markedet.Den kendsgerning, at det kunne have været købt billigere før, er lidt bekymret, for det er selve faktum, at instrumentet har klatret tilbage til en tidligere høj, der gør instrumentet værd at være opmærksom på. Klatring til og forbi en tidligere høj bringer ind nye og gamle købere, da de har vist sig rigtige og er bange for at savne det kommende opadgående skridt. Det er også sandsynligt, at man vil udklare eventuelle korte positioner, da de på nuværende tidspunkt har vist sig at være forkerte. Dette vil skubbe instrumentet opad.

Uheldigvis udspiller teorien ikke altid i den virkelige verden. Ulempen ved denne post er, at hvis priserne drejer sig og begynder at bevæge sig i den modsatte retning af tendensen, er vores risiko større end hvad det ville være, hvis vi brugte et alternativt lavere indgangspunkt.

Indtastning på en sideløbende trend
En alternativ indtastningsmetode er at bruge trendlinier, og derefter indtaste handler, når en trendlinje holder, og priserne hopper af trendlinjen i retning af tendensen. Fordelen ved denne indtastning er, at vi snart går ind i et træk, og derfor vil vores risiko være mindre, fordi vi kommer ind i en nyere sving lav (i tilfælde af en uptrend).

Ulempen er, at vi ikke ved, om tendensen vil fortsætte, da priserne kun kan flytte lidt højere, men undlader at skubbe over lejen sving højt. En anden beredskab, som vi skal være opmærksomme på, er, at trendlinierne ikke altid er perfekte - priserne kan hver gang ikke nå en trendlinje, hvilket gør indgangen mere subjektiv, eller priserne kan hoppe ud af en trendlinie kun for at vende og bevæge sig gennem trendlinjen. Vi kan også have flere trendlinier, da markeder ofte bryder under en trendlinie kun for at blive understøttet af en ny, som det er tilfældet i figur 1, der viser flere potentielle poster. (Læs mere Sporprispriser med trendlinier .)

Figur 1: SPY timeskema

Kilde: Gratis lagerdiagrammer

Sæt det sammen
Nogle erhvervsdrivende foretrækker en metode over den anden. Det er også muligt at handle begge metoder sammen med hinanden. Halvdelen af ​​positionen kan træffes på en trendlinebounce, og den anden halvdel af positionen kan tages, når en ny swing høj (eller lav) er etableret i en uptrend (eller downtrend). Dette gør det muligt at etablere en del af positionen tidligt i et træk, mens den anden del af positionen kun vil blive erhvervet, hvis priserne bekræfter, at de rent faktisk bevæger sig forbi gamle højder eller opretholder trenden. Hvis priserne ikke bevæger sig forbi tidligere highs, er tabet ret lille i den første første halvdel af positionen. Og hvis priserne fortsætter med at samle, kan overskuddet være stort, især på den del, der er erhvervet til den lavere pris.

Selvfølgelig er der som nævnt tidligere ulemper ved disse indgangsmetoder der stadig. Priserne kan blive til enhver tid, uanset hvilken bekræftelse vi har modtaget. Det er således meget vigtigt at holde et stopfald på alle handler, og når der er en indikation på, at en tendens ikke vil fortsætte, skal handelen (e) være afsluttet.

Sammendrag
En uptrend er, når prisbevægelsen viser højere højder og højere nedture.Baseret på dette kan vi fastslå vores risiko inden vi går ind for handler, så snart højere højder eller højere nedture ikke forekommer, bør vi ikke længere være i en trendhandel. Når tendensen er intakt, kan vi komme ind på nye højder, eller vi kan gå ind som priserne hoppe ud af en trendlinie i retning af tendensen. Vi kan også bruge disse metoder i forbindelse med hinanden, idet de tager del i stillingen på de forskellige indgangspunkter. Priserne bevæger sig konstant, så det er vigtigt at bruge stop og afslutte handler, når tendensen viser tegn på, at den vender om. (For mere, se Trading Trend eller Range? )