Lukrative lønninger, store bonusser og kreativitet på jobbet har resulteret i, at kvantitativ handel bliver en attraktiv karrieremuligheder. Kvantitative forhandlere eller korte kilder bruger matematiske modeller til at identificere handelsmuligheder og købe og sælge værdipapirer. Tilstrømningen af ​​kandidater fra den akademiske verden, softwareudvikling og teknik har gjort feltet ret konkurrencedygtig. I denne artikel vil vi se på de færdigheder og uddannelse, der er nødvendige for at blive en kvantitativ erhvervsdrivende. (Se relaterede Quants: Rocket Scientists of Wall Street.)

Hvad gør Quants virkelig?

Ordet kvant er en afledt af kvantitativ, hvilket i det væsentlige betyder at arbejde med tal. Fremskridtet med computerstøttet algoritmisk handel og højfrekvent handel betyder, at der er en enorm mængde handelsdata, der skal analyseres. Quants mine og undersøge de tilgængelige pris og citater data, identificere lønsomme handelsmuligheder, udvikle relevante handelsstrategier og udnytte muligheder med lynhastighed ved hjælp af selvudviklede computerprogrammer. I bund og grund har en quant trader brug for en afbalanceret blanding af dybtgående matematik viden, praktisk handel eksponering og computer færdigheder ekspertise. Kvanthandlere kan arbejde for investeringsselskaber og banker, eller de kan være proprietære erhvervsdrivende ved at bruge deres egne penge til investering. Lad os bore ned i detaljerne. (Se relaterede Quants: Hvad de gør og hvordan de har udviklet sig. )

Tekniske færdigheder

En aspirerende kvant skal mindst have en baggrund inden for økonomi, matematik og computerprogrammering. Derudover bør quants have følgende færdigheder og baggrund:

• Tal, tal og tal: Kvanthandlere skal være exceptionelt gode med matematik og kvantitativ analyse. For eksempel, hvis begreber som betinget sandsynlighed, skævhed, kurtosis og VaR ikke lyder bekendt, så er du sandsynligvis ikke klar til at være en quant. Indgående kendskab til matematik er et must for at undersøge data, teste resultaterne og implementere identificerede handelsstrategier. Identificerede handelsstrategier, implementerede algoritmer og handelsudførelsesmetoder bør være så idiotsikre som muligt. I den nuværende lynhurtige handelsverden besidder komplekse talkrisende handelsalgoritmer et flertal af markedsandelen. Selv en lille fejl i det underliggende koncept fra den del af quant trader kan resultere i et stort handels tab.
• Uddannelse: Det er normalt vanskeligt for nye universitetsstuderende at score et job som en quant trader. En mere typisk karrierevej starter som en dataforskningsanalytiker og bliver en kvant efter nogle få år. Uddannelse som en kandidat inden for finansingeniør, et eksamensbevis i kvantitativ finansiel modellering eller valgfag i kvantitative strømme under den almindelige MBA, kan give kandidater en start.Disse kurser dækker de teoretiske begreber og praktisk introduktion til værktøjer, der kræves til kvanthandel.
• Handelsbegreber: Kunder forventes at opdage og designe deres egne unikke handelsstrategier og modeller fra bunden samt tilpasse etablerede modeller. En quant trading kandidat skal have en detaljeret viden om populære handelsstrategier såvel som hver enkeltes fordele og ulemper. (Se relaterede Quant Strategies - er de for dig?)
• Programmeringsfærdigheder: Quant-forhandlere skal være fortrolige med data mining, forskning, analyse og automatiserede handelssystemer. De er ofte involveret i højfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god forståelse af mindst et programmeringssprog er et must, og jo flere programmer kandidaten ved, desto bedre. C ++, Java, Python og Perl er få almindeligt anvendte programmeringssprog. Kendskab til værktøjer som MATLAB og regneark og begreber som stor data og datastrukturering er et plus. (Se relateret Trading Systems Coding: Introduktion.)
• Computer Anvendelse: Quants implementerer deres egne algoritmer på realtidsdata indeholdende pris og citater. De skal være fortrolige med eventuelle tilknyttede systemer, som f.eks. En Bloomberg Terminal, som leverer data feeds og indhold. De bør også være trygge med at kartlægge og analysere softwareapplikationer som MATLAB og regneark og kunne bruge mæglerhandelsplatforme til at bestille. (For mere, se trin til at blive en Quant Trader.)

Bløde færdigheder

Udover de ovennævnte tekniske færdigheder har kvanthandlere brug for bløde færdigheder. De ansatte hos investeringsbanker eller hedgefonde kan lejlighedsvis indstille deres udviklede koncepter til fondschefer og højere ups til godkendelse. Kandidater virker normalt ikke sammen med klienter, og de arbejder ofte i et specialiseret hold, så gennemsnitlige kommunikationsevner kan være tilstrækkelige. Derudover bør en quant trader have følgende bløde færdigheder:

• En Traders Temperament: Ikke alle kan tænke, handle og opføre sig som en erhvervsdrivende. Succesfulde forhandlere søger altid innovative handelsideer, er i stand til at tilpasse sig skiftende markedsforhold, trives under stress og accepterer lange arbejdstider. Arbejdsgivere vurderer grundigt kandidater til disse træk. Nogle giver endda psykometriske test.
• Risikofremmende evner: Nutidens handelsverden er ikke for svagt hjerte. Rettigheder for margin og leveraged handel med afhængighed af computere, kan tabene nå op på beløb, der er højere end en erhvervsdrivendes disponible kapital. Aspirerende kvanter skal forstå risikostyring og risikoreducerende teknikker. En succesfuld kvant kan gøre 10 handler, ansigtstab på de første otte, og kun profit med de to sidste handler.
• Komfortabel med fejl: En quant holder på udkig efter innovative handelsideer. Selvom en ide virker tåbelig, kan dynamiske markedsforhold gøre det til en buste. Mange håbende kvanthandlere fejler, fordi de sætter sig fast på en ide og fortsætter med at forsøge at få det til at fungere på trods af fjendtlige markedsforhold.De kan få svært ved at acceptere fiasko og er således uvillige til at give slip på deres koncept. På den anden side følger succesfulde quants en dynamisk løsningsmodel og går hurtigt videre til andre modeller og koncepter, så snart de finder udfordringer i eksisterende.
• Innovativ tankegang: Handelsverdenen er meget dynamisk, og intet koncept kan tjene penge for længe. Med algoritmer pitted mod algoritmer og hver forsøger at udføre de andre, kan kun den med bedre og unik strategi overleve. En Quant må fortsat lede efter nye innovative handelsideer til at gribe rentable muligheder, som kan forsvinde hurtigt. Det er en uendelig cyklus.

The Bottom Line

Quant handel kræver avancerede færdigheder inden for økonomi, matematik og computerprogrammering. Store lønninger og sky-rocketing bonusser tiltrækker mange kandidater, så at få det første job kan være en udfordring. Derudover kræver fortsat succes konstant innovation, komfort med risiko og lang arbejdstid.