Kernebeholdninger kan have forskellige karakteristika afhængigt af forskellige aktivklasser, men alle har en nøgle lighed; de tjener som en vigtig del af grundlaget for porteføljer på lang sigt. For kernefonde med kernekapital vurderes præstationen over de fulde markedscykler med det formål at fange gevinster på tyrmarkederne og begrænse nedadgående volatilitet på bjørnemarkederne. Disse tre småkapitalfonde kan være værd at overveje at være kernelager.

Vanguard Small Cap Indeksfonden ("NAESX")

Med en lille defensiv tilt og en udvælgelsesproces, der prioriterer virksomhedens fundamentale, er $ 57. 9 milliarder AUM Vanguard Small Cap Indeksfond Investor Aktier ("NAESX") har leveret en kombination af tocifret afkast med en beta på 0. 95. Mens fonden primært har små hætter, repræsenterer mid-caps 38, 77% af porteføljen.

De største sektorer i Vanguard Small Cap Indeksfonden er industrielle virksomheder på 16. 34%, teknologi på 14,68% og forbrugerkonjunkturer på 14,5%. Porteføljens fire største bedrifter fordeles 0. 29% hver: Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN WCNWaste Connections Inc69. 50-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64. 11 + 0, 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), AGL Resources, Inc. : GAS) og Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29. 04 + 0. 76% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard Small Cap Indeksfonden er en ikke-belastet fond, og Investor Shares-klassen kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000. P / B er 1,85, P / E er 19. 25 og udbytteudbyttet er 1. 55%. Fra 2012 til 2015 var fondens gennemsnitlige årlige afkast 14,31%, fremhævet af en gevinst på 37,62% i 2013.

Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX")

Med en blanding af værdi og Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX") tilbyder investorer et køretøj, der kan levere afkastet af en momentbaseret fond kombineret med den lave beta af en portefølje bestående af værdipapirer. Mens du administrerer $ 1. 9 milliarder kroner under aktiver, har fonden afsat 81. 78% af porteføljen til amerikanske virksomheder og 15. 61% til ikke-U. S. virksomheder.

Sektorfordeling yder finansiel støtte til 21,25%, industrielle virksomheder på 21,06% og teknologi på 14,83%. Den største position er LivaNova PLC (NASDAQ: LIVN LIVNLivaNova PLC81. 32-0. 54% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 86%, World Fuel Services Corporation (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 8% og Landstar System Inc. (NASDAQ: LSTR LSTRLandstar System Inc99 .40-0. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 75%.

Fidelity Small Cap Stock Fund er en ikke-belastet fond og kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500. P / E er 16. 03 og P / B er 1. 77. Fonden har en beta af 0,89, og fordelingsudbyttet er 0. 56%. Fra 2012 til 2015 havde fonden en gennemsnitlig årlig gevinst på 13,09%.

Den nordlige Small Cap Core Fund ("NSGRX")

For at vælge porteføljeindehaverne af den nordlige Small Cap Core Fund ("NSGRX") begynder fondscheferne at screene for fundamentale efterfulgt af vurderinger for potentiel vækst . Resultatet er en diversificeret portefølje bestående af bedrifter med elementer af værdi og / eller vækst.

Sektorens vægtning af porteføljen favoriserer informationsteknologi på 17% efterfulgt af finansielle tjenesteydelser på 15. 62% og industrielle virksomheder på 14, 52%. De øverste bedrifter har relativt lige vægtninger, ledet af Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH MANHManhattan Associates Inc41. 48 + 0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 0. 33%, Casey's General Stores, Inc. (NASDAQ: CASY CASYCasey's General Stores Inc116. 13-0. 45% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 0. 33% og Tyler Technologies , Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175. 67-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 0. 31%.

Den nordlige Small Cap Core Fund er en ikke-belastet fond og kræver en minimumsinvestering på $ 2, 500. Fondens forvaltede aktiver er $ 315 millioner, forholdet mellem bog og bog (P / B) er 1. 79 , forholdet mellem pris og indtjening (P / E) er 18. 6 og fordelingsudbyttet er 0. 59%. Beta målt til Russell 2000-indekset er 0,94. Det gennemsnitlige årlige afkast fra 2012 til 2015 var 14,53%.

Bottom Line

Small Caps fonde, der er opbygget strengt til kapitalforbedring, handler ofte med høj volatilitet på tyr og bjørnmarkeder, hvilket gør dem kun egnede til risikotolerante investorer. Disse småkapitalfonde har derimod genereret dobbeltcifrede gevinster med porteføljer sammensat af blandinger af værdi- og vækstvirksomheder, der er mindre volatile end sammenlignelige brede markeder. Deres kombinationer af relativt lav volatilitet på downside og indfangning af afkast på tyrmarkeder gør dem velegnede som kernebesiddelser for hele kredsen af ​​markedscyklusser.