Et billån er et kortfristet lån, hvor låntagerens køretøj bruges som sikkerhedsstillelse. Den typiske tilbagebetalingstid er 30 dage, og medmindre den er begrænset, er den typiske rentesats 250% til 400%. Online långivere har citeret satser så højt som 651% for billetlån.

Lånets størrelse er normalt et par hundrede dollars, men det kan være et par tusinde (det ydre beløb du kan få er normalt begrænset til omkring halvdelen af ​​køretøjets værdi). Hvis lånet ikke tilbagebetales, har långiveren ret til at tage besiddelse og ejerskab af låntagerens køretøj.

Mange stater tillader ikke biltitellån, fordi de anses for at være en form for bedøvende udlån - hvilket betyder et lånprodukt, der er misbrugende, fordi det udnytter låntagere, som i det mindste har råd til de meget høje gebyrer og satser . Faktisk er biltitellån forbudt over 20 stater, ifølge Center for Ansvarlig Udlån. Andre stater pålægger en APR-dækning på, hvor mange låntagere der kan opkræves for denne type lån. Forkæmpere forsvarer titellån som et finansielt produkt, der opfylder et behov for forbrugere, der måske ikke har noget andet at vende om til hurtig kontanthjælp.

Stater, der tillader lån

Billån er lovlige i følgende stater med forskellige begrænsninger. Fee- og rentegrænser er noteret her, men nogle stater stiller også grænser for lånets dollarbeløb, længden af ​​tilbagebetalingsperioden, og hvordan refinansiering eller "vending" lånet håndteres. Disse love ændres jævnligt: ​​Hvis din stat ikke er på denne liste, skal du kontrollere online for at se, om der er tilladt lånelån.

Alabama (300% APR)

• Arizona (204% APR på første $ 500; 180% på den næste $ 2, 000; 156% på den næste $ 2, 500; 120% på de resterende balance)
• Delaware
• Florida (30% APR)
• Georgien (300% APR i de første tre måneder, 150% derefter, lien gebyr)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky > Mississippi (300% APR)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% APR; lien gebyr)
• New Mexico
• Oregon
• Rhode Island
• South Dakota
• Tennessee (omkostninger er begrænset til 1/5 af lånebeløbet plus 24% apr)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virginia (264% APR på første $ 700; 216% på næste $ 700; 180% på resterende saldo; lien gebyr)
• Wisconsin
• Stater, der tillader lån via huller
• I nogle stater udøves billånslån via juridiske smuthuller, der tillader varianter af disse lån. Disse stater omfatter:

Californien (lån på over $ 2, 500 er ikke underlagt begrænsninger for små lån)

Kansas (biltitel lån sælges som åbne kreditlinjer)

• Louisiana (lån over $ 350 og for længere end to måneder er ikke underlagt restriktioner)
• South Carolina (lån over $ 600 er ikke underlagt begrænsninger for små lån)
• Nogle stater har indført så stramme restriktioner for billån, som få långivere opererer der.For eksempel er APR i Florida begrænset til 30%.
• Lånbegrænsninger

Mange stater har lovgivninger på plads, der begrænser lånebeløbet og andre vilkår. For eksempel i Illinois er lånegrænsen $ 4, 000 og betalinger må ikke overstige 50% af låntagerens bruttoindkomst. Endvidere skal lånet tilbagebetales i lige rater; långivere må ikke kræve en ballon betaling. Lånet må heller ikke refinansieres, medmindre mindst 20% af hovedstolpen er betalt, og refinansieringsgrænsen er den resterende saldo (ingen udbetaling). Endelig er långivere forpligtet til at oplyse låntagere om deres rettigheder og ansvar samt deres andre muligheder for gældsforvaltning.

Forordningerne varierer meget fra stat til stat og kan have ændret sig. Fremtrædende låntagere bør kontrollere deres stats advokatkontor for de mest aktuelle regler og begrænsninger for biltitellån. Du kan finde flere oplysninger under

Lån til billån

og Billån til lån: God mulighed for hurtig kontanter?