I 2008 underskrev præsident George W. Bush Herodes Income Assistance and Relief Tax (HEART) lovforslaget, der gav amerikanske servicemedlemmer og deres familier mange former for økonomisk bistand som et yderligere middel til at takke og kompensere dem for deres tjeneste i den igangværende krig mod terrorisme. HEART-loven indeholder flere bestemmelser, der har til formål at give tjenestemedlemmer og reservister mulighed for at foretage en jævn økonomisk overgang både til aktiv tjeneste og derefter tilbage i deres civile liv. Militære familier bør passe på at gøre sig bekendt med bestemmelserne i dette lovforslag, da det giver et væld af fordele for dem, der kvalificerer sig.

Roth IRA / Coverdell ESA-bidragsbegrænsningsundtagelse Et af de vigtigste bestemmelser i HEART-loven vedrører bidrag til pensions- og uddannelseskonto. Modtagere af servicemedlemmer, der dræbes i pligten, er typisk berettiget til at modtage to former for kompensation. Den ene er dødsmæssig fordel af en politik for serviceforsikringsselskaber, Group Life Insurance (SGLI), der automatisk udbetaler maksimalt 400.000 dollars til modtageren af ​​hver af de afdøde servicemedlemmer. Den anden er en militær dødsgratifikation, der betaler $ 100.000 (også automatisk). HEART-loven tillader (men ikke kræver), at støttemodtagerne sammenlægger begge disse beløb sammen og vælger direkte til en traditionel IRA, Roth IRA eller en Coverdell Educational Savings Account. Disse bidrag er tilladt ud over de standardbeløb, der kan bidrage til dem.

I alt $ 500, 000 kan indbetales til en Roth og derefter trækkes skattefrit ved pensionering af modtagerne eller ellers plejede at betale for videregående uddannelsesudgifter. Dette udgør faktisk den største enkeltskattelettelse for pensionsplanbidrag i hele koden for nogen under alle omstændigheder. En enke, der modtager dette beløb i en alder af 40 år og lader det vokse i en Roth IRA i 20 år med 5%, vil have over en million dollars af skattefri kontanter ved pensionering.

Øvrige skatteafbrydelser HEART-lovens bestemmelser omfatter også flere andre områder af arbejdsgiverrelateret kompensation og skattebesparelser for servicemedlemmer. Nogle af bestemmelserne omfatter:

1. Nødvendig udbetaling af yderligere ydelser fra kvalificerede og visse andre typer pensionsordninger, der tilbydes af arbejdsgiverne. Arbejdsgivere skal behandle en afdøde medarbejder, der blev kaldt til aktiv tjeneste og dræbt som genoptaget beskæftigelse med dem før døden. Dette vil gøre det muligt for tjenestemand / medarbejderens modtagere at modtage ydelser som f.eks. Accelererende inddrivelse og tillægslivsforsikringsudbetalinger på samme måde som for en afdøde civile medarbejder, der havde været konstant beskæftiget i samme job.

2. Straffefrit fordelinger fra alle kvalificerede pensionsordninger og 403 (b) planer og 457 planer. Ansættelsesmedlemmets medarbejder kan dog ikke foretage yderligere valgfrie bidrag i planen i seks måneder efter uddelingsdatoen.

3. Permanent straffefrit status for alle kvalificerede planfordelinger taget af aktivpakkere, der kaldes til at tjene i mere end 179 dage. I dette tilfælde får reservisterne også at betale disse beløb på et senere tidspunkt under visse betingelser.

4. Differentielønnen (forskellen mellem en medarbejdermedlems militære og civile løn) klassificeres nu som W-2-indtægt i stedet for 1099 indkomst, hvilket betyder, at det vil tælle i forhold til de beløb, som medarbejdermedlemmerne kan bidrage til deres pensionsplaner.

5. Skattefri distributioner fra enhver form for fleksibel udgiftsplan bruges til at betale for sundhedsudgifter til kvalificerede reservister, der kaldes til aktiv tjeneste.

6. Skattefri status for eventuelle bonusser, der betales af stater eller andre politiske organer til tjenesteydende medlemmer.

7. Permanent tildeler skattefri kampzone betale som arbejdsindkomst, der er berettiget til indtjeningskredit.

8. Gør første gang homebuyer fritagelse permanent for veteraner, der bruger realkreditobligationer obligationer til at købe deres bopæl.

9. Tildele skattefri status til visse statslige og lokale betalinger til servicemedlemmer, der også er frivillige brandmænd eller akutmedicinske respondenter.

10. AmeriCorps deltagere, der modtager kontant eller andre ydelser, vil ikke have denne indkomst faktureret i ligningen ved beregning af deres SSI-støtteberettigelse og fordele.

Bundlinjen De forskellige bestemmelser i HEART-loven trådte i kraft i etaper. Nogle blev effektive med tilbagevirkende kraft til 2007, mens andre dele af retsakten først trådte i kraft indtil 2009. Men alle bestemmelserne i denne retsakt gælder fortsat for støtteberettigede veteraner og servicemedlemmer og deres familier i dag. For mere information om HEART-loven, kontakt din finansiel rådgiver eller militærfamilieassistancecenter.