Mens renten i øjeblikket er på historisk lavt niveau, forøger Federal Reserve dem støt. Stigende satser kræver omhyggelig opmærksomhed ved udarbejdelse af en investeringsportefølje. Dette omfatter styrkende positioner i kort- og mellemfristede obligationer, som er mindre følsomme overfor klatrater samt gennemførelse af en "obligationsstige" for at maksimere kontant- og gældsafkast.

Men et miljø, hvor renten stiger, giver også spændende muligheder inden for aktieområdet. Et godt udgangspunkt er at undersøge de sektorer, der har tendens til at drage fordel af stigende satser.

Økonomi Første

Støtter marginaler, der rent faktisk ekspanderer i takt med stigning, drager finansielle enheder som banker, forsikringsselskaber, mæglerfirmaer og pengeforvaltere generelt fordel af højere rentesatser.

Stigende satser har tendens til at pege på en styrkende økonomi. Og at sundhed generelt betyder, at låntagere har en nemmere tid at foretage lån og banker har færre misligholdte aktiver. Det betyder også, at bankerne kan tjene mere fra spændet mellem, hvad de betaler sparere for opsparingskonti og indskudsbeviser og hvad de kan tjene af højt ratede gæld som Treasurier.

Banknavne, der passer fint ind i en portefølje, når renten stiger, omfatter Bank of America Corp. (BAC), som har en betydelig tilstedeværelse i hele USA. JPMorgan Chase & Co. (JPM), med sine robuste operationer i USA og hele verden; Goldman Sachs Group Inc. (GS), med omfattende investment banking og wealth management services, og Citigroup Inc. (C), der driver forretning i mere end 160 lande.

På mæglerfronten har virksomheder som E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) og TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) eskalerende priser af tilsvarende årsager. En sund økonomi ser mere investeringsaktivitet.

Forsikringslagre, især, har tendens til at blomstre som satser stiger. Faktisk er forholdet mellem rentesatser og forsikringsselskaber lineært, hvilket betyder jo højere rente jo større er væksten. Disse samme forsikringsselskaber - virksomheder som Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) og The Travelers Companies, Inc. (TRV), går ikke så godt i lavrente klimaer, fordi deres Underliggende obligationsinvesteringer giver svage afkast. Forsikringsselskaber, der har stabile pengestrømme, er nødt til at holde en masse sikker gæld for at tilbageføre de forsikringer, de skriver.

Det økonomiske sundhedsudbytte gælder også for forsikringsselskaber. Forbedring af forbrugernes stemning betyder mere bilkøb og forbedring af hjemmemarkedssalg, hvilket betyder mere politisk skrivning.

Beyond Financials

Finans er ikke de eneste stjernespilere i et stigende tempo miljø.Forbrugernes diskretionære lagre kan også se en bump. Forbedring af beskæftigelsen kombineret med et sundere boligmarked gør forbrugerne mere tilbøjelige til at spænde over indkøb uden for forbrugsstifter (fødevarer, drikkevarer og hygiejnevarer). Producenter og sælgere af køkkenapparater, biler, tøj, hoteller, restauranter, film og mere udbytte af det økonomiske sundhedsudbytte.

Virksomheder, der holder øje med renteforhøjelser, omfatter apparatproducent Whirlpool Corp. (WHR), forhandlere Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp. (COST) og Home Depot, Inc. (HD) og rejser facilitatorer som The Priceline Group Inc. (PCLN).

Endelig drager industrisektoren også fordel af det økonomiske sundhedsudbytte, der er tiltalt af stigende renter. Virksomheder som Ingersoll-Rand PLC (IR) og producenter af varme-, ventilations- og klimaanlæg (HVAC) systemer har tendens til at overgå, såvel som virksomheder som PACCAR Inc. (PCAR) - en producent af tunge lastbiler og lastbil dele. Sådanne virksomheder er blandt de første til at drage fordel af enhver stigning i boligstart.

Bundlinjen

Du har justeret din renteportefølje for at tage højde for stigende priser. Nu er det tid til at justere dine aktieinvesteringer for at favorisere virksomheder, der drager fordel af det økonomiske sundhedsudbytte angivet med stigende renter. Igen er et glimrende sted at starte finanssektoren. Derefter, efterhånden som forbrugertilliden opfanger og boliger følger med, skal man overveje producenter af varige varer, detailhandlere, rejsebestandige lagre og industrisektoren.