For de fleste kaldes ordet "millionær", et begreb i det 18. århundrede, i tankerne billeder af overdådige rigdom og ekstravagante livsstil. Bare at have så mange penge repræsenterede engang en billet til liv på nem gade. Disse dage, takket være inflationen, leveomkostningerne og livsstilsændringer er pensionering på 1 mio. USD ikke så ubekymret. Det kræver nu en smart budgettering for at sikre, at dette æg æg varer en pensionists resterende år.

Selvom det ikke giver mulighed for den overdådige livsstil i år tidligere, er det stadig en velsignelse at have 1 million dollar til pensionering. Mange pensionister har intet eller næsten ingenting i likvide aktiver og skal stole på sociale sikringsydelser til at betale regningerne hver måned (se Hvad er størrelsen af ​​det gennemsnitlige pensionsnest æg? ) . Dette er en stor grund til, at fattigdomsgraden for amerikanerne 65 og derover er skræmmende høj. En pensionist med nøjagtigt $ 1 million må ikke bruge meget tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investeret smart, bør denne sum sikre sig, at han eller hun kan bo i en typisk storby i USA - som Chicago, Los Angeles eller Houston - uden at bekymre sig om fattigdom eller manglende evne til at betale regningerne.

Lad os se nærmere på to af de vigtigste strategier, som skrappe pensionister anvender til at strække 1 mio. USD i hele pensionsårene. En teknik er at købe en øjeblikkelig livrente, som omdanner pensionistens faste beløb til en garanteret månedlig lønseddel for resten af ​​hans eller hendes liv. En anden er at investere pengene i en standardportefølje, typisk en diversificeret med investeringsfond, aktie- og obligationsinvesteringer, og derefter trække en fast procentdel af porteføljen hvert år for at betale leveomkostninger.

-> ->

The Good

For pensionister, der bekymrer sig om at løbe tør for penge på et tidspunkt, tilbyder en øjeblikkelig livrente måske det mest attraktive træk ved ethvert pensionsprodukt: Indkomststrøm, der er garanteret for livet - om køberen dør dagen efter at købe livrenten eller lever til 120.

Umiddelbare livrenter sælges af livsforsikringsselskaber. De er ikke klassificeret som investeringer, men som kontrakter, hvor pensionisten placerer et fast beløb i livrenten, som tegner renter. Livrente hovedstol og rente saldo afskrives med en række faste, regelmæssige betalinger til pensionisten. Et par faktorer bestemmer beløbene for disse betalinger. Den ene er fremherskende renter; når renten er høj, betaler annuiteter mere. Den anden faktor er pensionisters forventede levetid. Jo længere han eller hun forventes at leve, jo lavere er de månedlige betalinger. Af denne grund modtager kvinder, som generelt overlever mænd, mindre lighedskontroller på samme balance.

Mens forventet levetid bruges til at beregne ydelsesbeløb, stopper kontrollen ikke, når en alder er nået, og annuitetsbalancen afskrives. I stedet modtager pensionisten checks så længe han eller hun lever. "At købe en øjeblikkelig livrente er som at købe en pension. Du bytter et fast beløb til forsikringsselskabet, der loves at betale dig for resten af ​​dit liv, "siger Georg Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

En livrente er i det væsentlige forsikring mod at overleve penge , hvor forsikringsselskabet antager risikoen for, at den enkelte bor for længe. En pensionist, der prioriterer fred i sindet, ved at vide, at hans forældre og bedsteforældre alle levede til 100, skulle overveje en livrente.

De dårlige

Annuiteter har to forskellige ulemper: skattebehandling og illikviditet. Mens de fleste investeringsindtægter, der er optjent over en længere periode, beskattes til langsigtede kapitalgevinster, beskattes annuiteter til almindelige indtægtsrenter. Forskellen mellem de to afhænger af investorens skatkonsol; Det kan være uvæsentligt, men det kan også være vigtigt. For en højindkomsttjener er den almindelige skatteprocent i 2017 39. 6%. Langsigtede kapitalgevinster bliver derimod aldrig beskattet til mere end 20%.

Det andet problem med annuiteter er, at ejerne rent faktisk er begrænset til deres månedlige kontrol. "Køb en øjeblikkelig livrente, når renten stadig er relativt lav, er ikke en god ide, især med de høje gebyrer og overdragelsesomkostninger forbundet med annuiteter, fordi de faste betalinger vil være lave og ikke vil stige, selvom renten stiger, "Siger Elizabeth Saghi, CFP®, præsident, InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, Californien. Desuden kan du ikke trække et stort stykke fra livrenten, som for en nødsituation eller et stort køb uden at pådrage sig straffe.

Det kommer ned på prioriteterne. Hvis man har indkomst til livet, er en større prioritet til en pensionist end at have adgang til hans eller hendes penge fuldt ud, kan en livrente være den bedste løsning. Ellers bør pensionister se andre steder - eller i det mindste ikke investere hele eller de fleste af deres pensionskasser i en livrente.

Traditionel portefølje

Den gode

En anden strategi for at gøre 1 million dollars sidste ved pension er at placere pengene i en diversificeret portefølje og trække en fast procentdel om året og indeksere dette beløb til inflationen. Mange pensionister, der bruger denne strategi, følger 4% -reglen. De trækker 4% det første år, eller $ 40, 000, og de lever på dette beløb. Det andet år tager de samme 4% plus inflationsraten for det pågældende år. Hvis inflationen var 2%, ville det andet års tilbagetrækning være 102% af $ 40.000 eller $ 40.800. Det tredje år følger det samme mønster og så videre, hvor pensionisten altid tager ud 4% plus den akkumulerede inflation. Ved at projicere renten og inflationsmiljøet i 2017 kan en pensionist nemt lave $ 1 million i mere end 30 år ved hjælp af denne strategi.

Hvad er den bedste pensionstildelingsstrategi for dig? kan hjælpe dig med at vælge den bedste sats.) "En globalt diversificeret portefølje giver investorer mulighed for at matche deres individuelle risikokapacitet med deres individuelle risikoeksponering, give fleksibilitet i vilkår for adgang til deres penge, muligvis give fleksibilitet med hensyn til skatteeksponering og give potentielt højere udbetalingsrenter end det, der leveres af produkter på forsikringsmarkedet. Mens en 4% tilbagekaldelsesregel er en god start, fortæller jeg normalt kunder, at de har råd til 5% til 6%, hvis de er globalt diversificerede med fladder mod de kendte forventede afkast, som f.eks. Småkapital og værdipapirer ", siger Mark Hebner , præsident og grundlægger af Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californien, og forfatter af "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

Den dårlige

Den væsentligste ulempe ved den traditionelle porteføljestrategi er desværre ingen metode til at sikre sikkerhed for fremtidige markedsafkast eller inflation. Året efter den store recession har været fremragende for aktier og fonde, og lige så godt hvad angår lav inflation. Et langvarigt bjørnemarked eller en periode med usædvanlig høj inflation - 1970'erne fremhævede begge - får en pensionists $ 1 million til at fordampe meget hurtigere, hvis den investeres ved hjælp af den ovenfor beskrevne strategi.

Bottom Line

Investering af $ 1 mio. I en traditionel portefølje og årlige tilbagekøb giver en pensionær større fleksibilitet med penge end at købe en annuitet gør. Afkastet fra fonde har historisk set været stærkere end annuitetsafkast. Og i et lavrente miljø, som det nuværende, vil annuiteterne have mindre generøse udbetalingsrenter end i tider, hvor renten er højere. På den anden side tilbyder en livrente en pensionist en funktion en traditionel portefølje ikke - en jernklædt garanti, at han eller hun aldrig vil overleve hans eller hendes penge.