En million dollars er et flot rundeantal, der skal spares til pensionering, og det har længe været målbeløbet økonomiske eksperter anbefalet, hvis du ønskede at leve behageligt i dine senere år. Argumentet er, at hvis du går på pension på 65 år med et $ 1 million reden, skal det vare dig resten af ​​livet. Men at finde ud af om du har nok penge kræver mere end bare at slå numre i en lommeregner. Der er flere andre faktorer at overveje, der kan påvirke, hvor langt dine besparelser vil strække sig. (Se mere om Grundlæggende om pensionsplanlægning .)

Folk lever længere

Takket være forbedringer i sundhedsplejen og en generel stigning i amerikanernes levestandard, ses mænd og kvinder, at deres forventede levetid vokser længere år over år. For halvtreds år siden kunne den typiske voksne mand forvente at leve til den modne alder 66. 7 år. Kvinder, der statistisk levede længere i gennemsnit, havde en gennemsnitlig levetid på 73. 8 år.

I dag er tallene steget dramatisk. Ifølge Social Security Administration har en mand, der vender 65 i dag, en gennemsnitlig forventet levetid på 84. 3 år, mens kvinder når den alder lever til 86. 6 år. SSA vurderer, at en ud af fire 65-årige vil leve i alderen 90, og en ud af 10 vil passere det 95-årige mærke.

I løbet af fem årtier er den gennemsnitlige levetid steget med 17. 6 år for mænd og 12,8 år for kvinder. Hvis det fortsætter, kunne dagens generation af tusindårige 20- og 30-noget sparere se deres gennemsnitlige forventede levetid strækker sig godt ind i deres 90'ere. I den sammenhæng kan $ 1 million i banken ikke være nok til at give en behagelig pensionering.

Lad os sige, at du går i pension i en alder af 66 med $ 1 million i besparelser, og vælg en konservativ aktivfordeling, der giver et 5% årligt afkast. Du forventer at leve yderligere 20 år, så du bruger 4% reglen til at beregne dine udbetalinger. Selv med en inflation på 3% indregnet i, ville du stadig have næsten 730.000 dollars tilbage på din pensionskonto efter 86 år. Hvis du skulle bo i yderligere 10 år, vil din pensionsbalance dog falde til lidt over $ 16 , 000. (For mere, se Hvorfor 4% -reglen ikke længere fungerer for pensionister .)

"Forøgelse af forventet levetid uden en tilsvarende stigning i vores arbejdsliv betyder, at vi skal udvide vores pensionsordninger længere end før," siger Mark Hebner, grundlægger og formand, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Californien og forfatter af Indeksfonde: Det 12-Step Recovery Program for Aktive Investorer . "At bruge 1 million dollars over 20 år giver ca. $ 50, 000 pr. År livsstil og kun 33 dollar, 333 over 30 år, hvilket er helt anderledes.

Leveomkostningerne vokser

Ved anvendelse af ovennævnte 4% -regel kan du trække $ 40.000 i indkomst fra din pensionskonto det første år. Det omfatter ikke eventuelle supplerende midler, du modtager fra sociale sikringsydelser. Fra og med juni 2017 blev den gennemsnitlige månedlige ydelse betalt af social sikring til 1 $ 254. 78. Hvis du har modtaget disse ydelser for hele året, er din samlede indkomst for dine første 12 måneder i pension - inklusiv både indkomsten fra din pensionskonto og social sikring - ville komme til $ 55, 057. 36. Det lyder som et rimeligt, endda komfortabelt beløb til pensionering, men det kan ikke være nok til at modvirke de stigende leveomkostninger.

Ifølge Bureau of Labor Statistics er gennemsnitlige husholdningsudgifter til seniorer i aldersgruppen 65 til 74 årligt 488 885 dollars. Med 85 sænkes den gennemsnitlige husstandsudgift til 36,673 dollar, men sundhedsudgifterne udgør en større andel af udgifterne. I øjeblikket kan en 65-årig pensioneret par forvente at bruge $ 266, 589 på sundhedspleje uden for lommen over resten af ​​deres levetid. Det går ud fra, at de begge har et godt helbred, og at de har Medicare Dele B og D, sammen med supplerende sygesikring.

De betaler hver måned $ 583 for sundhedsydelser fra 65 år med 85 vil den månedlige total mere end fordoble til $ 1, 211. Med boliger, transport og mad bliver dyrere, inflationen går op og parret lever længere, er der en god chance for, at 1 million dollars ikke vil være nok til at hjælpe de opretholder deres levestandard. Forskning fra LIMRA (tidligere kendt som Life Insurance Marketing and Research Association) viser, at inflationen på, lad os sige, at 3% alene kunne spise op til $ 117.000 pensionisters forbrugsstyrke over tid.

Arbejdsbesparelser holder ikke fart

Undersøgelse efter undersøgelse tyder på, at amerikanerne er ved at falde, hvor deres pensionsbesparelser er bekymrede. Ifølge National Institute for Retirement Security er den gennemsnitlige pensionsbalance for alle husholdninger i aldersgruppen kun 3 000 dollars. Den klatrer til kun 12 000 dollars for husstande i nærheden af ​​pensionering, hvilket er et ret skræmmende antal. Den seneste pensionsforsikringsundersøgelse fra Employee Benefit Research Institute viste, at 64% af arbejdstagerne indrømmede at være bagud på at spare. På samme måde er 22% af arbejderne meget sikre på deres pensionsudsigter, mens 36% sagde, at de var lidt sikre på, at de vil kunne spare nok.

Når du overvejer tallene, skifter spørgsmålet fra "Vil $ 1 million være nok? "Til " Er det endda muligt at spare 1 million dollars til pensionering? "Hvis du forsinker at spare nok, enten fordi du betaler ned studielån, eller du bare sætter minimumet i din 401 (k), skal du være realistisk om, hvor mange penge du vil kunne akkumulere . Jo længere du sætter det af, jo mere af din indkomst skal du sætte til side for at indhente, hvilket sætter endnu større pres på dit budget.I mellemtiden har du gået glip af den sammensatte interesse, du kunne have tjent, hvis du var kommet i gang tidligere.

"Når jeg beskæftiger mig med yngre mennesker i deres 20'erne og 30'erne, viser jeg dem altid et simpelt koncept: tidens værdi af penge", siger Peter J. Creedon, CFP®, CEO og grundlægger af Crystal Brook Advisors, New York, NY "Tag en person, der sætter væk $ 5, 000 om året, gennemsnit 8% afkast og går på 68 år. Hvis de starter 25 år, med 43 år at bidrage, skal de have lidt mindre end $ 1. 65 millioner. En 35-årig, der har 33 år til at bidrage, skal have næsten 730.000 dollars. En 40-årig, med 28 år til at bidrage, vil have omkring 477.000 dollars. Historiens moral: Begynd tidligt og bidrage, da tiden er din bedste ven og muliggør sammensætning til at arbejde for dig. "(For mere, se Forsinkelse i pensionsbesparelsesomkostninger mere i det lange løb .)

" Det er svært for 20-somethings at tænke på pensionering, "siger Marguerita M. Cheng, CFP®, CEO af Blue Ocean Global Wealth i Rockville, Md. Jeg placerer det som rigdom akkumulering. For eksempel startede en 34-årig klient (hans forældre mine kunder) en Roth IRA for 12 år siden. Hurtigt frem til 2016 brugte han $ 22k af hans $ 34k som en forskudsbetaling for at købe sit første hjem. Ved 22 år tænkte han ikke på pension, men Roth IRA hjalp ham med at opbygge rigdom for sit liv finansielle mål og pensionering. For yngre kunder er det vigtigt at fokusere på akkumulering af rigdom, snarere end blot pensionering.

The Bottom Line

At spare $ 1 million til pensionering er et højt mål, og selv om det kan virke som en formue, går det kun så langt, når ting som inflation, leveomkostninger og længere levetid stiger i spil. At hæve dette tal til $ 2 millioner eller mere kan være noget Millennials skal overveje seriøst, hvis de ikke ønsker at løbe risikoen for at ende op med at bryde i pension.