Lider du af kronisk overvægt af finansielle værktøjer? Nogensinde finde dig selv, der siger: "Jeg skal foretage en grundig analyse af et lager, men jeg kan ikke bestemme hvilket værktøj der passer til mig. "Søg ikke længere, da denne artikel sætter Yahoo Finance mod Market Watch i en titel for i alle aldre for at afgøre, hvilket finansielt værktøj der hersker højeste. Kriterierne: En grundlæggende analyse fra et værdiperspektiv. Hvert websted vil blive bedømt om tilgængeligheden af ​​data, brugervenlighed, læsbarhed og værdiskabende påskeæg som diagrammer, analytikerepporter og værditilvækstfunktionalitet til følgende vigtige metrics:

• Indtjening pr. Aktie
• Egenkapitalforrentning
• Solvens
• Værdiansættelse
• Økonomiske svampegenskaber

Lad os hoppe lige ind. Runde 1!

EPS

I verden af ​​langsigtet værdiinvestering er det næstsidste at finde en virksomhed med en konsekvent, opadgående mobil indtjening pr. Aktie track record (think ski slope). Denne track record svarer til større aktionær værdi over tid, og selv om Market Watch tilbyder en 5-årig rekord på resultatopgørelsen under Financials sektionen, er der ikke fundet en mere fortællende 10-årig track record. Yahoo Finance sender en øget nedskæring i denne kategori, da den kun leverer tre års nettoindkomst på resultatopgørelsen; ingen EPS her.

Yahoo Finance leverer en anstændig haymaker i denne kategori, selv om den giver direkte sammenligninger mellem den pågældende bestand og konkurrenterne direkte Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er f.eks. Pitted mod Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Lavet med Highstock 4 .2 6 ) på nøgletal som indtægter, bruttomargin og EPS. Alligevel undlader Yahoo at lande noget solid slag, da det ikke giver den vigtige EPS-track record.

Vinder : Market Watch

ROE

Afkast på egenkapitalen afslører, hvordan effektiv forvaltning er at geninvestere midler inden for virksomheden og beskriver det investeringsniveau, en investor kan forvente over den lange slæbe. (Alt andet lige, en virksomhed med en gennemsnitlig 10-årig ROE på 20% er meget at foretrække for en virksomhed med 10% afkast.) Market Watch leverer en skarp jab til breadbasket med et nøglekategori snapshot på sin profilside, hvilket indeholder det ROE-nummer, vi søger sammen med værdiansættelse, rentabilitet, effektivitet, kapitalstruktur og likviditetsmålinger. Denne snap fører til en nyttig, hurtig samlet ratio analyse; Wal-Mart har for eksempel et nuværende forhold på. 97, en gæld til egenkapitalandel på 61,90, samlet aktivomsætning på 2.38, et ROE på 20. 53% og en nuværende P / E på 12. 86.

Yahoo Finance brænder tilbage med et lignende, men anderledes ratio-analyse snapshot, der også dækker solvens, gæld, aktivitetseffektivitet, rentabilitet og marked værdiforhold sammen med yderligere WMT-metrics, herunder total udligning i balancen ($ 5, 75 milliarder), 52-ugers aktiekurshistorieændring (-14,27%) og udbytteudbytteforholdet, som i øjeblikket står på 39. ​​7% .

I sidste ende er et historisk ROE-track record ikke præsenteret af et finansielt værktøj. Trækker sig uden for boxing-analogien for et sekund, i baseball går slipset til løberen, men i dette tilfælde nåede ingen af ​​løberne baseen.

Vinder: Morningstar

Solvens

Kan virksomheden betale regningerne? Er det belastet med gæld? Er ROE oppustet på grund af bucketfuls af gæld? Denne runde handler om at besvare disse nøglespørgsmål som bestemt af solvensnumrene fra vores to deltagere. For Market Watch udover de nuværende, hurtige og likviditetsmæssige solvensprocenter, der findes på profilsiden, leverer pugilisten femårig gældsinformation i finansbalancens balance. Her kan vi se, at WMTs langfristede gæld har været forholdsvis lav de seneste fem år, stigende lidt fra $ 40. 69 milliarder i 2011 til 43 dollar. 69 milliarder kroner i 2015. Som en ekstra bonus indeholder Market Watch-regnskaberne værditilvækst "Påskeæg" i form af 5-årige trend gnistlinjediagrammer for hver balancepost, en skarp kropssprængning for Yahoo. Det er nemt at se fra gnistdiagrammet, at WMTs langfristede gæld har forblevet relativt stabile i de sidste fem år, mens den kortfristede gæld spikede kort i 2013 og 2014 på 6 dollar. 81 milliarder og $ 7. 67 milliarder i forhold til nuværende niveauer på 1. 59 milliarder.

Yahoo Finance brænder tilbage med muligheden for at nedbryde sine årsregnskaber til kvartalsskovle, en funktion, der ikke findes på Market Watch. Yahoo lander et klip til hagen med sin vigtigste statistikside, sit svar på Market Watchs profilside, der indeholder tre solvensmålinger: samlet gæld, samlet gæld / egenkapital og nuværende forhold. Udløsningsslaget er dog leveret af Market Watch, da det tilbyder både en solvensafdeling (likviditet) og en kapitaldækningsafdeling, der beskriver WMTs samlede gæld til samlede aktiver og langfristet gæld til egenkapital - 24,73 og 53. 68 henholdsvis. Denne detalje kombineret med Market Watchs fem års finanser sammenlignet med Yahoos tre fører til en klar vinder for denne runde.

Vinder: Market Watch

Værdiansættelse

Ifølge Warren Buffett omfatter nøglerne til investeringssucces 1) køb af en forståelig forretning med en varig konkurrencefordel, der har 2) begrundelse og ærlig ledelse og 3 ) en købspris, der er under egen værdi med en sikkerhedsmargin. Værdsættelse drejer sig om punkt nummer tre.

Market Watch tilbyder en række valuationsmålinger på sin profilside, herunder en række p / e smagsstoffer (nuværende, p / e med ekstraordinære poster, p / e uden ekstraordinære poster), pris til salg, pris til bog og pris til pengestrømforhold sammen med virksomhedens værdi til EBITDA og til salg.Yahoo Finance tællere med en skarp krog af værdiansættelsesmålinger med kontekst: efterfølgende p / e, fremad p / e og pegforholdet. Disse "kontekst" -forhold viser, at WMT kan være undervurderet ved sin efterfølgende p / e på 13. 55 i forhold til den fremadrettede p / e på 13. 7. Den lille kant går til Yahoo Finance for denne runde.

Den egentlige grist er dog ved beregning af en bestands egenværdi ved hjælp af en diskonteret pengestrømsmodel, og de faktorer, der er nødvendige for at fuldføre denne beregning, inkluderer ejerindtjening (nettoindtægt plus afskrivninger minus investeringsudgifter), en indtjeningsvækst, en diskonteringsrente og de udestående fælles aktier. Lad os se, om en af ​​tungevægterne leverer på disse varer.

Ejerindtjening

Ejerindtjeningen er bestemt ved at tilføje afskrivninger på nettoindtægter og fradrag af investeringsudgifter. Af- og nedskrivninger og kapitaludgifter findes i selskabets pengestrømsopgørelse, og nettoindtægter findes i resultatopgørelsen. Yahoo Finance og Market Watch kigger på tilgængeligheden af ​​tal, da de begge giver op på disse årsregnskaber, men Market Watch kaster en haymaker med årsregnskaber, der er meget renere og læsbare med udvidelige detailmenuer, der viser YOY-vækst og nøgletal som netto drift kontantstrøm / salg. Yahoo rammer rebene. Market Watch smider den øvre snit med sine fem års økonomi, som kan bruges til at beregne et langsigtet gennemsnit af ejerindtjeningen i forhold til Yahoos tre.

Vinder: Markedsundersøgelse

Resultatvækstraten

Som tidligere nævnt giver hver side ikke en dybdykning på historisk indtjening, men begge afventer med analytikers estimater: Market Watch tjener op på EPS estimater for det næste regnskabsår på sin analytiker vurderer side, og Yahoo tilbyder en "næste fem år" indtjeningsvækst på sin analytiker estimater side. Denne sidste metriske er virkelig det afgørende slag, da vi søger en langsigtet indtjeningsvækst.

Vinder: Yahoo Finance

Fælles Aktier Udestående

Diskonteringsrenten er bestemt ud fra eksterne kilder som treasury. gov og aswath damodaran hjemmeside og dermed ingen pugilist er graderet på denne måling. Den sidste metriske vi søger derfor for den diskonterede pengestrømme værdiansættelsesmodel er fælles aktier udestående. Begge steder præsenterer udestående fælles aktier, men overraskende var det svært at finde dette nummer på Market Watch; Det findes kun i resultatopgørelsen, mens Yahoo præsenterer oplysningerne på sin vigtigste statistikside.

Vinder: Yahoo Finance

Overordnet værdiansættelsesvinder: Yahoo Finance

Konkurrencedygtige Moats

Endelig er en virksomhed, der er værd at eje i lang tid, en, der har en konkurrencedygtig moat hvorvidt det er i form af Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ukuelig, 120 årig gammelt mærke eller Wal-Marts anæmiske forsyningskæde. Lad os se, hvilken side der går i afstanden med at beskrive det kvalitative billede af vildgraven.Runde 5!

Market Watch brænder af et skarpt kors med sit eget internt udviklede indhold. Wal-Mart har for eksempel en masse artikler og videoer på profilsiden, herunder nyhedsvideoen "At Wal-Mart, det er jul i august" og artiklen "Wal-Mart nedskærer Outlook som fortjenesten falder kort. "Yahoo Finance bobs og væver og smider en corkscrew punch med overskrift nyhedsartikler og pressemeddelelser på sin Sammendrag side. Market Watch counterpunches med pressemeddelelser og links til eksterne yderligere nyheder på WMT. Yahoo leverer en nyre skudt med en tidsplan for firma begivenheder og WMT message boards. Meddelelseskortene viser sig at være irrelevante, selvom de indeholder diskussioner, der ikke er relateret til WMT, for eksempel: "Er der nogen der støtter Joe Biden til præsident? "Og" Vil nogen kunne slå American Pharoah i Breeder's Cup Classic i år? "De internt udviklede Market Watch-artikler leverer et solidt øvre snit, da de indeholder kvalitet, gravedefinerende indhold.

Vinder: Market Watch

The Bottom Line

Markedsvisning: 3

Yahoo Finance: 1

Samlet vinder ved banke: Market Watch

Inden for kanon af grundlæggende analyse Yahoo Finance har virkelig nogle svære fordele i sine tilbud om en "næste femårs" indtjeningsvækst og dens kontekst, der giver efterfølgende og fremadgående P / E-forhold. Uden for disse målinger er webstedet trounced af Market Watchs rene, drop-down-aktiverede, forholdsmæssigt fremhævede, 5-årsregnskaber, dets robuste forholdsanalysekomponenter, gnistlinjediagrammer og dets bredde af kvalitativ information udtaget fra original og outsourcet nyhedsindhold, der hjælper med at beskrive en virksomheds konkurrencedygtige moat. Begge websteder kan drage fordel af langsigtede EPS og ROE track record data, men i en head to head titel bout, står Market Watch som sejr.

Disclosure: Forfatteren af ​​denne artikel ejer aktier i Wal-Mart.