Teknisk analyse skyder ofte den simple sandhed, som fortjeneste opnås ved at købe lavt og sælge højt (gå lang) eller sælge højt og købe lavt (går kort). Der er en række indikatorer, fra simple bevægelige gennemsnit til Elliot-bølgebevægelser og pivotpunkter, men de har alle det samme mål: skabe forventninger om markedsbevægelser for at forbedre sandsynligheden for, at overskuddet bliver gjort.

Selv om enhver teknisk indikator vil bringe egen fordel, er en af ​​de ældste og mest betroede indikatorer punkt-og-figur-diagrammet. Diagrammet er lavet for bedre at forudsige interdagens tendenser ved at eliminere "støj", der stopper mange erhvervsdrivende. Konstruktion og vedligeholdelse af et af disse diagrammer garanterer ikke overskud, men det vil forbedre sandsynligheden for, at en erhvervsdrivende vil købe og sælge tættere på begyndelsen af ​​en trend. (For mere om filtrering af støj, læs Trading Without Noise .)

Konstruktion af et punkt-og-figur-diagram For at opbygge et punkt-og-figur-diagram skal du starte med et stykke standardgrafikpapir, der indeholder lodrette og vandrette linjer. Med papiret i vandret position, start fra venstre side af grafen og indtast åbningsprisen omtrent halvvejs op på siden.

For eksempel, hvis du planlægger EUR / USD, og ​​den nuværende pris er 1. 4209, så er denne pris diagrammets startpunkt. Flyt nu over en kolonne til højre.

Når prisen svinger, placer en X hver gang prisen går op tre point og en O hver gang den går ned tre. En række kan ikke startes, medmindre der er tre X'er, hvilket betyder, at hver boksestørrelse er lig med tre punkter (tre-box-strategien).

Hver gang du starter en ny kolonne med Xs eller Os, skal du flytte over en kolonne, op en række og begynde at placere Xs eller Os lodret i kolonnen, da prisen bevæger sig.

Figur 1

Hvad det betyder og hvordan man bruger det
Et punkt-og-figur-diagram tegner de daglige prisbevægelser uden hensyntagen til tidens forløb. Denne type diagram bruges til at filtrere bort ikke-signifikante prisbevægelser og gør det muligt for erhvervsdrivende nemt at bestemme kritisk støtte og modstandsniveauer. Diagrammet ligner en tic-tac-toe matrix af Xs og Os, men når analyseres, giver diagrammet en solid repræsentation af trend. (Læs om en anden måde at måle støtte og modstand i. Måleunderstøttelse og modstandsdygtighed med pris efter volumen .)

Når tre X'er tegnes lodret op, betyder det, at den kortsigtede tendens bevæger sig til den lange side; når tre os er tegnet lodret ned, betyder det, at den kortsigtede tendens bevæger sig til den korte side.

Hvis du bruger punkt-og-figur-diagrammer i dit tekniske analysesystem, skal du kigge, når der er tre X'er og sælge, når der er tre Os.

Figur 2

Som ovenstående diagram viser, er EUR / USD-paret i en generelt stigende tendens med en anstændig mængde nedadgående træk. Prisen starter på 1. 4305 og går straks ind i en bullish handling - der kombineres for i alt fem X'er eller 15 pips (3 pips per X).

Efter 3-boks-strategien vil en erhvervsdrivende gå længe efter den tredje X, hvilket giver dem et to-X overskud (6 pips), før tendensen vender tilbage.

Igen, efter at tre Os er blevet beregnet, vil erhvervsdrivende være i besiddelse af denne position, så han eller hun kan få fat i en trend, der går seks bokse (18 pips), før de vender tilbage til prisen på 1. 4290.

Denne strategi gør det muligt for en erhvervsdrivende at begrænse tab og indfange kortsigtede tendenser, der har et højt overskud / tabrisikoforhold. (For at se nærmere på fortjeneste og tab, læs Myten om fortjeneste / tabsforhold .)

Hvor langt? Hvor længe? Når en tendens er blevet realiseret, hvor langt vil den forlænge, ​​og hvor lang tid vil trenden fortsætte sin vej? Mens et punkt-og-figur-diagram kan bruges til at identificere understøttelses- og modstandsniveauer, kan det også bruges til at forudsige længden af ​​en trend ved at sammenligne den med længden af ​​mønsterets bevægelse.

Tæl antallet af kolonner, over hvilke en tendens er dannet, og forventer, at den vertikale bevægelse af tendensen svarer til (omtrent) det samme antal kolonner, som det tog for at danne tendensen.

For eksempel, siger en opadgående tendens dannet over otte kolonner. Den vertikale tendens forventes at strække sig omkring otte X'er eller 24 pips, idet man undlader udsving. (For mere om dette emne læs Testpunkt-og-figurmønstre .)

Når diagrammerne arbejder Et punkt-og-figur-diagram er en nyttig teknisk indikator for aktive erhvervsdrivende, fordi det kan bruges på alle markeder med succes.

I hvert marked er det afgørende at udføre boksens punktstørrelse og reverseringsstandarder med hensyn til det særlige marked, der handles. Vi undersøgte tre-box-strategien i denne artikel, som er almindelig på forexmarkedet, men afhængig af en erhvervsdrivendes appetit for risiko og markedshandel, kan enhver boksstørrelse fungere. For at maksimere risikoen skal du bruge mindre boksstørrelser til at identificere tendenser For at mindske risikoen skal du bruge større boksstørrelser.

Som et notat kan bestande på grund af deres høje volatilitet have brug for mere plads til at blokere støj end råvarer.

Konklusion Et punkt-og-figur-diagram er designet til at identificere markedstendenser og arbejde inden for en erhvervsdrivendes overordnede plan. Ved nøjagtigt at forudsige markedsaktivitet - uanset hvad markedet er - kan en erhvervsdrivende bruge et diagram til at placere handelen med tillid.