Hvorfor giver kasinoerne både vinderne og taberne gratis varer eller tjenester? Fordi begge vil fortsætte med at gamble mere end den gennemsnitlige person.

På trods af at oddsene favoriserer huset, vil taberne, desperate for at genvinde deres tab, forsøge at udrydde deres uheld ved at spille igennem det. Vinderne, overbeviste om at de er midt i en ustoppelig strimmel, vil forsøge at køre det hele vejen til toppen og altid give meget eller alle deres gevinster tilbage til kasinoet.

Professionelle handel er intet som at spille, men mange amatørhandlere handler som om det er, og handler for meget af de samme grunde som en almindelig gambler. Hver aktiv erhvervsdrivende bør lære at handle, i stedet for at gamble. Her vil vi se på handlendeens tendens til at handle for meget og undersøge, hvordan denne adfærd kan påvirke en portefølje.

Evolution of a Trader

Som erhvervsdrivende udvikler færdigheder, rejser hver og en næsten den samme vej: i første omgang som en diskretionær erhvervsdrivende, så som en tekniker og i sidste ende som strateg eller systematisk erhvervsdrivende. En erhvervsdrivende analyserer først markedsretningen eller tendensen og sætter derefter mål for det forventede træk. Korrekt læsning eller forudsigelse af markedet bliver så højeste prioritet, så erhvervsdrivende lærer så mange nye indikatorer som muligt, idet de tror, ​​at de er som trafiksignaler. Denne søgning efter en magisk kombination af indikatorer fører til den uundgåelige erkendelse af, at der kan forekomme flere scenarier. En erhvervsdrivendes fokus flyttes derefter til sandsynligheden for hvert udfald og risikobeløbsprocenten.

Fremskridt til de succesfulde faglige rækker opnås ikke, før der lægges vægt på strategi. Overdreven handel eller overdreven køb og salg af aktier kan også betegnes som overtrading. Det sker inden for hvert trin, og korrigering gør det ofte muligt for en erhvervsdrivende at komme videre til næste niveau. De tre mest almindelige former for overtrading er bandwagon handel, hår-trigger handel og shotgun handel. Hver manifesterer sig forskelligt og i varierende grad afhængigt af om erhvervsdrivendes stil er diskretionær eller teknisk.

Diskretionær Overtrader

Den diskretionære erhvervsdrivende bruger ikke-antagelige data - som rådgivning fra en mægler eller opfattet ekspert, nyhedsrapporter, personlige præferencer, observationer og intuition - for at bestemme indgangs- og udgangspunkter. Positionsstørrelser og gearing er fleksible. Selv om en sådan fleksibilitet kan have sine fordele, viser det sig at det ofte ikke er den erhvervsdrivendes undergang. Diskretionære handlende finder ofte inaktivitet den sværeste del af handel; som følge heraf er de parat til at omfavne enhver udvikling, der tillader en anden handel. Denne impulsive adfærd er i virkeligheden slet ikke handel - det er gambling, svarende til det, der tidligere blev beskrevet. Og ligesom i kasinoet er oddsene ikke i overtraderens favor.

Teknisk overtræder

Traders nye til tekniske indikatorer bruger ofte dem som begrundelse for at lave en forudbestemt handel. De har allerede besluttet, hvilken holdning de skal tage, og så se efter indikatorer, der vil bakke op deres beslutning, så de kan føle sig mere komfortable. De udvikler derefter regler, lærer flere indikatorer og udformer et system. Hvis det er rigtigt oftere end ikke, tror de, at de endelig har slået oddsene, og kan begrunde, at hvis en solid 60% af deres forretninger lykkes, vil de forbedre deres rentabilitet med øget handel. Desværre er dette et andet eksempel på overtrading, og det kan have alvorlige konsekvenser for disse erhvervsdrivendes afkast.
Hair-Trigger Trading
Handel med hår-triggere forstærkes af elektronisk handel, hvilket gør det muligt at åbne eller lukke en position inden for få sekunder efter ideen i erhvervsdrivendes sind. Hvis en handel bevæger sig lidt mod den erhvervsdrivende, sælges den straks; hvis et markedsspitit råber et tip, kan en stilling åbnes før annoncen går i stykker. Hair-trigger handel er let at identificere. Har den erhvervsdrivende mange små tab og et par sejre? Ser man tilbage over handelslogfiler, overvurderede erhvervsdrivende hans vinder og bekvemt afskedige sine tab? Var handlerne afsluttet næsten så snart de blev indtastet? Går nogle stillinger kontinuerligt åbent og lukket? Disse er alle klassiske, let identificerbare tegn på hår-trigger handel.
Men rettelsen er også let: Indtast kun hvad du "ved" vil være en god handel (f.eks. En høj sandsynlighedshandel i henhold til din forskning og analyse, der opfylder alle dine foruddefinerede handelskriterier). Hvis der er tvivl, gør ikke handelen. Tab er langt værre end inaktivitet, og sammenblandingstab er ødelæggende.

Shotgun Trading

Trænger handlingen, udviklerne ofte udvikler en "shotgun blast" tilgang, køber alt og alt, hvad de tror, ​​kan være gode. De kan retfærdiggøre dette ved, at diversificering sænker risikoen. Men denne logik er fejlfri. For det første er ægte mangfoldighed spredt over flere aktivklasser. For det andet vil flere dårlige handler aldrig blive bedre end blot nogle få. Hvis en erhvervsdrivende har isoleret en lovende handel, er det mest hensigtsmæssigt at koncentrere kapital på denne handel. Et talende tegn på haglgeværhandel er flere små positioner åbne samtidigt. Men en endnu mere fast diagnose kan foretages ved at gennemgå handelshistorien og spørg hvorfor den særlige handel blev lavet på det tidspunkt. En haglgeværhandler vil kæmpe for at give et specifikt svar på det pågældende spørgsmål.
Hvis du er tiltrukket af diversificeringsaspektet ved at investere, er det langt bedre at købe og holde en blanding af markedsindekserne. Dette sætter "house odds" til din fordel. Vær meget selektiv når du handler individuelle positioner, og handler kun de højeste sandsynlighedshandler: En respektabel succesratehandel én position ad gangen kan hurtigt nedbrydes til mindre end 50% succes med flere positioner.

Bandwagon Trading
Bandwagon-handel er et bevidst forsøg fra diskretionære handelsfolk til at piggyback eller efterligne dem, de anser for at være "i know"."Denne trussel er grundlæggende mangelfuld af to grunde: For det første har selv eksperter ikke alle svarene, og de kan ikke forudsige fremtiden. Deres erfaring og talenter er blot to faktorer blandt mange.
Den anden grund er, at når mange erhvervsdrivende følger den samme vej - ledet af en højtprioriteret pundit, en forspændt interessent eller resultatet af mange teknikere ved utilsigtet brug af de samme indikatorer - det oprindelige træk kan degenerere hurtigt. Dette er et grundlæggende økonomisk princip: konkurrence reducerer margener. Dette manifesterer sig, når bandwagon-handlende konkurrerer om at forlade identiske stillinger så tidligt som muligt, hvilket ofte forårsager prisstigning eller vending.
For at gøre sagerne værre er de mest tilbøjelige til at handle på bandet og sandsynligvis afslutte for tidligt, forværre denne effekt. Det stærkeste signal om båndvognhandel er at overholde andres anbefalinger eller et system udformet af en anden. Er der en afhængighed af populære indikatorer med samme indstilling s som undervist til begyndere? Har det "varme" nye system eller indikator mistet sin pålidelighed?

Hvis du finder komfort i skarer og overensstemmelse, skal du købe indekset. Hvis du vil

handle , skal du først udvikle dit eget system, lave din egen forskning, tilpasse dine indikatorer og endelig - test, eksperimentere og teste nogle flere, før du handler. Movers og Shakers

Markedet er ikke altid glat sejlads. I stedet for store trendingbevægelser ryster det til tider om i en hakket, sidelæns retning. Mange nybegyndere vil overtræde ved at antage, at mindre markedsrettelser er begyndelsen på den næste trend. De hopper derefter ind og ud som den forventede tendens danner og fejler. De kan endda forveksle situationen ved at fordoble deres positioner.
Dette kan være den mest ødelæggende form for overtrading. Forvisset om, at vendingen er nært forestående, fordobler erhvervsdrivende størrelsen af ​​en tabende handel i den tro, at han eller hun har en gennemsnitlig nedgang til en bedre indgangspris og vil derfor skabe et større overskud på farten. Ofte forøger dette dog kun tab. På den anden side er succesfulde forhandlere undertiden dobbeltvindende handler - aldrig tab - og er ganske tilfredse med at sidde ud på markedet og venter på de rigtige betingelser for at genindtræde. En ufaglært erhvervsdrivende vil dog løbende trækkes tilbage.

The Bottom Line

De forskellige former for overtrading kan forklares af amatørens prioriteringsorden. Først og fremmest ønsker den nybegyndere at bekræfte rådgivningen af ​​sin handel ved at tage overskud, når det er muligt. For det andet ønsker novicehandleren at reducere sin følelsesmæssige ubehag enten ved at sælge så snart et tab fremkommer eller ved straks at komme ind på markedet efter et tab eller en inaktivitetsperiode, i håb om at "vinde det tilbage" ligesom kasinospilleren. Overtrading gør kun en mægler glad; De sande professionelle prioriteter vil se sådan ud:
Undgå tab

1. Minimere risikoen
2. Minimere volatiliteten
3. Maksimere afkastet
4. Hold dig til disse enkle retningslinjer, og du vil være i stand til at undgå overspænding.