Forbrugercyklussektoren beskæftiger sig med virksomheder med formuer, der har tendens til at stige og falde næsten direkte i overensstemmelse med den generelle økonomis tilstand. Denne sektor betegnes også som forbrugernes skønsmæssige sektor. Det omfatter virksomheder, der tilbyder produkter eller tjenester, der betragtes som diskretionære køb, ting, som forbrugerne normalt køber mere af under en stærk økonomi og mindre, når økonomiske forhold er vanskelige. Sektoren omfatter en lang række detailbutikker og detailproducenter, restauranter, bilvirksomheder, rejse- og hotelvirksomheder og underholdningsvirksomheder. Store virksomheder, der betragtes som en del af den konjunkturelle sektor, omfatter Walt Disney Company, Starbucks og Amazon.

Mange virksomheder, der indgår i forbrugscyklussektoren, betragtes også som en del af andre større markedssektorer. Eksempelvis er næsten alle restaurantvirksomheder bestående af både forbrugscykler og i fødevare- og drikkevaresektoren. Gensidige fonde giver investorer et godt middel til at opnå eksponering for den store og varierede forbrugscyklus sektor.

Fidelity Vælg Consumer Discretionary Portfolio

Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio blev lanceret af Fidelity i 1990 og er fortsat et af de mest populære og bredt forbundne forbrugersikliske fonde med over $ 1. 2 milliarder i aktiver under ledelse (AUM). Fonden tilbyder investorer eksponering for udførelsen af ​​større virksomheder inden for forbrugscyklussektoren. Det primære investeringsmål for denne fond er kapitalvurdering. Under normale forhold investeres 80% eller mere af fondens aktiver i fællesbeholdning af store værdipapirer og højvækstpotentiale, hvis kerneforretning er fremstilling eller distribution af forbrugerbeskyttelsesvarer eller -tjenester. Fonden investerer primært i amerikanske aktier, men kan også indeholde udenlandske aktier. Fidelity Group forvalter fonden og baserer sine porteføljevalg på grundlæggende analyse af virksomhedens økonomiske situation, industrielle forhold og generelle økonomiske forhold. Eventuelle udbytter eller kapitalgevinster fordeles halvårligt.

Ca. 65% af fondens portefølje består af forbrugsforretninger og detailbeholdninger. Walt Disney Company er nummer én, der tegner sig for næsten 10% af fondens aktiver. Andre større beholdninger omfatter Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike og Hilton Worldwide Holdings.

Fondens omkostningsprocent er 0. 79%. Det giver et udbytte på 0,32%. Fondens femårige årlige afkast er 19,91%. Omsætningen af ​​porteføljeindehavere er ret høj på 109%. Fonden er vurderet gennemsnitlig risiko for sin kategori.Fondens risikojusterede afkast målt som det treårige Sharpe-forhold på 2. 07 ligger langt over kategoriens gennemsnit på 1. 51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund var lanceret af Vanguard i 2004. Det er bemærkelsesværdigt for sin minimumsinvesterede investering på $ 100.000. Fonden har over 2 mia. dollars i de samlede aktiver. Med to gange så mange beholdninger som Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, er denne Vanguard-fond passende for investorer, der søger en meget bred, altomfattende eksponering for forbrugereklassikere. Michael Johnson, der har over 10 års erfaring med at forvalte indeksfonde, er fondschefen.

Fonden søger investeringsresultater, der matcher benchmarkindeksets resultater, MSCI U. S. Investable Market Index / Consumer Discretionary 25/50. Indekset er beregnet til at afspejle den samlede præstation af forbrugernes skønsmæssige sektor og består af en bred vifte af store, små og mellemstore aktier af virksomheder, der beskæftiger sig med konjunkturvirksomheder. Fonden investerer normalt næsten alle sine aktiver i de aktier, der udgør benchmarkindekset. Op til 10% af fondens aktiver kan investeres i udenlandske aktier. Udbytte og kapitalgevinster fordeles årligt.

Varige forbrugsgoder og forbrugsgoder, detail- og teknologibestande udgør i alt 80% af fondens beholdninger. Hovedaktier omfatter Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group og Time Warner, Inc. Andre bemærkelsesværdige konjunkturbeholdninger er Yum! Brands og Callaway Golf Company.

Fonden bærer et udgiftsforhold på kun 0,12%, og det giver et udbytte på 1, 06%. Dens femårige årlige afkast er 22. 25%. Fonden har et lavt årligt omsætningsforhold på kun 10%, og det anses for at være af gennemsnitlig risiko. Fondens treårige Sharpe-forhold på 2,27 indikerer, at fonden giver et betydeligt over gennemsnittet risikojusteret afkast.

Rådgiverklasse for Rydex Retailing Fund

Guggenheim Investments indførte Rydex Retailing Fund Advisor Class i 1998. Det er mest hensigtsmæssigt for investorer, der søger omfattende eksponering for detailhandlere. Michael Byrum, formand for og chefsinformationsofficer (CIO) for Rydex Investments siden stiftelsen i 1993, forvalter fonden.

Rydex Retailing Funds investeringsmål er kapitalvækst. Fonden investeres i virksomheder, der beskæftiger sig med handel med færdigvarevarer, såsom varehuse, restaurantkæder og diverse andre detailvirksomheder. Fondens 61 mio. USD i aktiver omfatter fælles aktier, amerikanske kvitteringer (ADR'er), futures og optionsaftaler og andre afledte instrumenter, der repræsenterer investeringer i værdipapirerne i amerikanske detailhandler. Fonden kan også investere en del af sine aktiver i US Treasury værdipapirer og handel med genkøbsaftaler. Fonden fordeler eventuelle kapitalgevinster eller udbytte årligt.

Som fondets navn indebærer, er det stærkt investeret i detailvirksomheder.Detailindustrien tegner sig for næsten 80% af fondens samlede porteføljeaktiver. Teknologiske aktier udgør yderligere 10% af fondens beholdninger. Storkapitalbeholdninger udgør ca. 50% af fondens beholdninger efterfulgt af mid-cap aktier på ca. 30%, hvor små og mikrokapitalbeholdninger tegner sig for de resterende 20%. Den vejede gennemsnitlige markedsværdi af virksomheder i fondens portefølje er ca. 18 millioner dollars. Store porteføljebeløb omfatter Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation og Dollar General Corporation.

Rydex Retailing Fund tilbyder et udbytte på 0,13%. Fondens omkostningsprocent på 1,83% ligger godt over gennemsnittet for denne fondsgruppe. Fra og med 2015 er fondets femårige årlige afkast 19,21%. Fondens årlige omsætningsprocent er ekstremt høj på 395%. Det gennemsnitlige årlige omsætningsforhold for investeringsforeninger i forbrugerkonjunkturkategorien er kun 72%. Fondets treårige Sharpe-forhold på 1,48 ligger lige omkring gennemsnittet for detailfokuserede fonde.