Aktiefondene i Emerging Markets-obligationer giver investorer attraktive investeringer, der kan skabe høje udbytter og høje afkast. Selv om der er stort potentiale for vækst og udbytter, er der mange risici forbundet med vækstmarkedsobligationer. Historisk set har disse fonde oplevet højere volatilitet og højere kreditrisiko end de udviklede lande obligationsfonde.

Siden vækstmarkedsobligationsforeninger har en lav grad af korrelation med traditionelle fastforrentede børsnoterede fonde eller investeringsforeninger, hjælper de nye fondsbankers fonde med at diversificere porteføljer, der besidder disse aktiver. Denne type af investeringsforeninger investerer generelt i mellem- og langfristede værdipapirer på emerging markets, og har derfor en moderat høj effektiv varighed. Den høje effektive varighed indikerer vækstmarkedsobligationsfonde har en højere grad af renterisiko end kortfristede obligationer.

Aktiemarkedsobligationsfonde giver investorer mulighed for at investere i en professionelt forvaltet portefølje af fastforrentede værdipapirer udstedt af emerging markets lande eller udstedere bundet til disse lande. Rådgivere af obligationer for vækstmarkederne opretter en portefølje af obligationer udstedt af emerging markets for at nå deres investeringsmål, snarere end at spore et indeks som Emerging Markets Bond-ETF'er.

Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund Klasse A

Udstedt den 29. august 2003 af Goldman Sachs & Co., Goldman Sachs Emerging Markets Debt Fund Klasse A er en fond med $ 1 . 113 milliarder i alt nettoaktiver pr. 31. juli 2015, der primært investerer i gældsinstrumenter udstedt af selskaber og suveræne stater i emerging markets lande. Goldman Sachs Asset Management, L. P. rådgiver og forvalter fonden og opkræver en nettokostsats på 1,24%.

GSDAX søger at levere et højt totalafkast med et højt udbytte og kapitalforhøjelse. Under normale markedsforhold investerer GSDAXs porteføljeforvalter mindst 80% af sine samlede nettoaktiver i gældsinstrumenter udstedt af regeringer, offentlige myndigheder, centralbanker, fastforrentede gældsforpligtelser, tilbagekøbsaftaler og lånedeltagere. Fonden kan investere i gældsværdipapirer uden kreditvurdering af værdipapirer og afledte værdipapirer.

Per 31. juli 2015 har GSDAX genereret en gennemsnitlig årlig nettoaktivværdiafkast på 8,88% siden starten. Baseret på efterfølgende 10 års data oplevede fonden høj volatilitet og har en standardafvigelse på 10 86%. GSDAX har 311 gældsinstrumenter i sin portefølje, som har en effektiv varighed på 6,64 år og et standardiseret 30-dages uubsideret udbytte på 4.32%.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering er GSDAX bedst egnet til højrisiko-tolerante investorer med fast indkomst, der søger at få eksponering for markederne for emerging markets. Da GSDAX har en lav korrelationskoefficient med hensyn til traditionelle renteinvesteringer, kan den også tilføje diversificering til en renteportefølje rettet mod udviklede lande, samtidig med at der opnås et højt udbytte og afkast. GSDAX har dog en moderat til høj grad af renterisiko og kreditrisiko, og er derfor kun egnet som satellitbesiddelse i en diversificeret portefølje af aktiver.

JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Klasse A

JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Klasse A blev udstedt 30. juni 2006 af JPMorgan Chase & Co. JEDAX forvaltes af JP Morgan Investment Management Inc. og søger at yde højt totalafkast ved at investere i fastforrentede værdipapirer fra emerging market udstedere med en tilsvarende varighed som JPMorgan Emerging Markets Bond Index. Per 31. juli 2015 har JEDAX samlede nettoaktiver på $ 1. 18 mia. Og besidder 277 vækstmarkeder gældsinstrumenter i sin portefølje. Fonden opkræver en nettokostsats på 1,21% og kræver en minimumsinvestering på $ 1.000.

JEDAXs porteføljeforvalter investerer primært i statsobligationspapirer for at nå sit investeringsmål. Under normale forhold investerer fonden mindst 80% af sine aktiver i emerging markets gældsinstrumenter. De værdipapirer, som fondet vælger, kan have nogen løbetid og kreditvurdering og kan medføre, at fonden har en højere grad af kreditrisiko og renterisiko.

Per 31. juli 2015 har JEDAX en effektiv varighed på 6,5 år; et vægtet obligationsækvivalent udbytte på 6, 24%; et 12-måneders rullende udbytte på 4,44% og et 30-dages usubsidieret SEC-udbytte på 4,20%. JEDAX tildeler 98. 80% af sin portefølje til amerikanske dollar-denominerede gældsinstrumenter, hvilket hjælper med at minimere valutarisiko for amerikanske investorer.

Baseret på disse egenskaber, er JEDAX bedst købt som en taktisk satellitholding i en veldiversificeret portefølje. Desuden er JEDAX bedst egnet til moderate til højrisiko-tolerante investorer, der søger at få eksponering for markederne for værdipapirer på emerging markets, samtidig med at der opnås høje potentielle afkast og modtager månedlig indkomst.

MFS Emerging Markets Debt Fund

MFS Emerging Markets Debt Fund Klasse A, der blev lanceret den 17. marts 1998, søger MFS Emerging Markets Debt Fund at tilbyde høj indkomst og kapitalforhøjelse ved at investere mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i gæld værdipapirer fra udstedere sammenflettet med nye markeder. Massachusetts Financial Services Company rådgiver fonden og opkræver en nettokostsats på 1, 09%. Per 31. juli 2015 forvalter MFS en portefølje på 410 obligationer med 4 dollar. 50 mia. I alt nettoaktiver.

MEDAX er en ikke-diversificeret fond og kan investere en stor del af sine nettoaktiver i gældsinstrumenter af udstedere i et enkelt land eller en bestemt region. Derudover kan MFS investere op til 100% af sine nettoaktiver i værdipapirer med lavere investeringsgrad.MEDAX fokuserer sin portefølje på mellem- og noninvestment-grade obligationer og fordeler 82,36% til gældsinstrumenter med disse kreditvurderinger.

Per 31. juli 2015 har MEDAX en gennemsnitlig effektiv varighed på 6,13 år; et 30-dages unsubsideret SEC udbytte på 3,82%; og en gennemsnitlig kupon på 5, 80%. Baseret på efterfølgende 10-årige data har MEDAX et alfa, mod sit benchmarkindeks, JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global, på -0. 45; en beta, mod sit benchmarkindeks på 1. 03; og en standardafvigelse på 9,17%.

Med hensyn til moderne porteføljeorientering har MedaX undergravet sine benchmarkindeks med en gennemsnitlig årlig 0. 45%. Dets beta indikerer, at MEDAX er stærkt korreleret med og teoretisk mere volatil end dets benchmarkindeks. Fondens moderat høje grad af renterisiko og kreditrisiko er kun egnet for investorer med en moderat til høj grad af risikotolerance. Endvidere er MEDAX bedst egnet til investorer med fast indkomst, der søger eksponering for gældsværdipapirer hos udstedere, der er bundet til vækstmarkeder, samtidig med at der opnås høj potentiale i alt.