I finanskrisen 2007-2009 smuldrede USAs økonomi på grund af et problem med afskedigelse af realkreditlån. Låntagere over hele landet havde problemer med at betale deres realkreditlån. På det tidspunkt forsøgte otte ud af 10 låntagere at refinansiere deres realkreditlån. Selv high-end husejere havde problemer med foreclosures. Hvorfor var så mange borgere problemer med deres realkreditlån?

Lad os tage et kig på de største realkreditfejl, som boligejere gør.

1. Justerbar rente realkreditlån

Justerbar rente realkreditlån virker som en boligejers drøm. En regulerbar rente realkreditlån starter dig med en lav rente i de første to til fem år. De giver dig mulighed for at købe et større hus, end du normalt kan kvalificere dig til og få lavere betalinger, som du har råd til. Efter to til fem år tilbagelægges renten til en højere markedsrente. Det er ikke noget problem, fordi låntagere kun kan tage egenkapitalen ud af deres hjem og refinansiere til en lavere sats, når den er nulstillet.

Nå går det ikke altid ud på den måde. Når boligpriserne falder, har låntagere en tendens til at opdage, at de ikke er i stand til at refinansiere deres eksisterende lån. Dette medfører mange låntagere står over for høje lånebetalinger, der er to til tre gange deres oprindelige betalinger. Drømmen om bolig ejerskab bliver hurtigt et mareridt.

2. Ingen nedbetaling

Under subprime-krisen tilbød mange virksomheder låntagere ingen forskudslån til låntagere. Formålet med en forskudsbetaling er todelt. For det første øger det mængden af ​​egenkapital, som du har i dit hjem og reducerer mængden af ​​penge, du skylder på et hjem. For det andet sikrer en forskudsbetaling, at du har lidt hud i spillet. Låntagere, der lægger ned en stor forskudsbetaling, er meget mere tilbøjelige til at prøve alt muligt for at gøre deres pantbetalinger, da de ikke vil miste deres investering. Mange låntagere, der slet ikke sætter sig ned på deres hjem, finder sig på hovedet på deres pant og ender med at bare gå væk. De skylder flere penge end hjemmet er værd. Jo mere en låntager skylder, desto mere sandsynligt er de at gå væk.

3. Liar Loans

Udtrykket "løgner lån" efterlader en dårlig smag i munden. Liar lån var utroligt populære under fast ejendom boom før subprime meltdown, der begyndte i 2007. Realkreditlån långivere var hurtige til at uddele dem, og låntagere var hurtige til at acceptere dem. En løgner lån er et lån, der kræver lidt eller ingen dokumentation. Liar lån kræver ikke verifikation. Lånet er baseret på låntagerens opgjorte indkomst, opgørte aktiver og opgjorte omkostninger.

De hedder løgner lån, fordi låntagere har en tendens til at lyve og blæse deres indkomst, så de kan købe et større hus. Nogle personer, der modtog et løgner lån, havde ikke engang et job! Problemet starter, når køberen kommer i hjemmet.Da realkreditbetalingerne skal betales med faktisk indkomst og ikke angivet indtægt, kan låntageren ikke konsekvent foretage deres realkreditlån. De falder bagud på betalingerne og finder sig udsat for konkurs og afskærmning.

4. Reverse Mortgages

Hvis du ser fjernsyn, har du sikkert set et omvendt realkreditlån annonceret som løsningen på alle dine indkomstproblemer. Er reverse mortgages den gudstjeneste, som folk hævder at de er? Et omvendt realkreditlån er et lån til seniorer 62 år og derbruger, der bruger egenkapitalen ud af dit hjem for at give dig en indkomststrøm. Den disponible egenkapital udbetales til dig i en jævn strøm af betalinger eller i et fast beløb som en livrente.

Der er mange ulemper ved at få et omvendt realkreditlån. Der er høje omkostninger på forhånd. Oprettelsesgebyrer, realkreditforsikring, titelforsikring, appraisationsgebyrer, advokatgebyrer og diverse gebyrer kan hurtigt spise din egenkapital. Låntageren mister fuld ejendomsret til deres hjem. Da hele egenkapitalen er væk fra dit hjem, ejer banken nu hjemmet. Familien har kun ret til enhver egenkapital, der er tilbage, efter at alle kontanter fra den afdødes ejendom er blevet brugt til at betale pant, gebyrer og renter. Familien bliver nødt til at forsøge at udarbejde en aftale med banken og foretage boliglånbetalinger for at holde familien hjemme.

5. Længere amortisering

Du har måske troet, at 30 år var den længste tidsramme, du kunne få på et pant. Er du klar over, at nogle realkreditinstitutter tilbyder lån, der løber 40 år nu? Trettifem og fyrretyve realkreditlån er langsomt stigende i popularitet. De tillader enkeltpersoner at købe et større hus til meget lavere betalinger. Et 40-årigt realkreditlån kan give mening for en ung 20-årig, der planlægger at blive i deres hjem de næste 20 år, men det giver ikke mening for mange mennesker. Renten på et 40-årigt realkreditlån vil være lidt højere end 30 år. Det giver en hel del mere interesse over en 40-årig periode, fordi bankerne ikke vil give låntagere ti ekstra år til at betale deres pant uden at gøre det op på bagsiden.

Låntagere vil også have mindre egenkapital i deres hjem. Størstedelen af ​​betalingerne for de første 10 til 20 år vil primært betale renten, hvilket gør det næsten umuligt for låntageren at flytte. Desuden ønsker du virkelig at lave pant i dine 70'ere?

6. Eksotiske Mortgage Products

Nogle husejere forstod simpelthen ikke, hvad de fik sig ind i. Långivere kom op med alle former for eksotiske produkter, der gjorde drømmen om hjem ejerskab en realitet. Produkter som renter kun lån, der kan sænke betalinger 20-30%. Disse lån giver låntagere bolig i et hjem i et par år og giver kun rentebetalinger. Navngiv dine betalingslån, så låntagere bestemmer, hvor meget de vil betale på deres pant hver måned.

Fangsten er, at en stor ballon hovedstol betaling ville komme forfalden efter en vis periode. Alle disse produkter er kendt som negative afskrivningsprodukter.I stedet for at opbygge egenkapitalen opbygger låntagerne negativ egenkapital. De øger det beløb, de skylder hver måned, indtil deres gæld kommer ned på dem som en bunke mursten. Eksotiske pantprodukter har ført til, at mange låntagere er under vand på deres lån.

The Bottom Line

Som du tydeligt kan se, er vejen til hjem ejerskab riddled med mange fælder. Hvis du kan undgå de fælder, som mange låntagere faldt ind i, kan du holde dig væk fra økonomisk ødelæggelse.