Top High Yielding Japan Bond Funds (PFBDX, PYGFX, FINUX)

Why Actively Managed High Yield Bond Funds Trump ETFs (September 2024)

Why Actively Managed High Yield Bond Funds Trump ETFs (September 2024)
Top High Yielding Japan Bond Funds (PFBDX, PYGFX, FINUX)

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Japanske faste indtægter er meget likvide og har generelt høje kreditvurderinger. Direkte adgang til japanske obligationer er dog begrænset. Fra maj 2016 var der kun fire børshandlede fonde (ETF'er), der gav investorer 100% eksponering for japanske obligationer. To af dem giver investorer lang eksponering, og to giver investorerne kort eksponering. Fra maj 2016 var der ikke en fælles fond med hjemsted i USA, der udelukkende fokuserede på de japanske rentemarkeder. Mange USA-baserede internationale rentefonde afsatte en del af deres aktiver til japanske obligationer. Disse tre internationale obligationsfonde er tungtvejede i Japan og giver høje udbytter.

PIMCO Foreign Pound Fund Unforged (PFBDX)

PIMCO's udenlandske obligatoriske fond ("PFBDX") har til formål at skabe maksimal totalafkastskonstant med bevarelse af kapital ved primært at investere i udenlandske obligationer med investeringsgrad og ikke afdækning af valutaeksponering. Pr. 30. april 2016 var PFBDX 34% investeret i japanske obligationer og havde en 30-dages Securities and Exchange Commission (SEC) udbytte på 1. 58%. Efter Japan investeres de næste 50% af fonden i Det Forenede Kongerige, Frankrig, Italien og Canada. Fondens effektive løbetid er 10,8 år, og den effektive varighed er 8. 1 år. Fra den 30. april havde fonden en sporingsfejl på 2,4% i forhold til Barclays Global Aggregate ex-USD Index og en efterfølgende treårig standardafvigelse på 6,6%. Fonden har en beta på 0,99 og en R-kvadreret på 0,19 mod Barclays U.S.Aggregate Index. PFBDX har $ 1. 3 milliarder i aktiver under ledelse (AUM) og har for tiden et omkostningsforhold på 0,9%.

Payne Global Fixed Income Fund (PYGFX)

Payden Global Fixed Income Fund ("PYGFX") investerer i obligationer af alle løbetider udstedt af udenlandske og indenlandske regeringer, agenturer og selskaber. Fonden forsøger at afdække størstedelen af ​​sin valutaeksponering. Pr. 17. maj 2016 havde fonden 94 mio. USD i AUM og et udgiftsforhold på 0,66%. Mens ca. halvdelen af ​​porteføljen er investeret i USA, pr. 30. april er fonden 20% afsat til japanske obligationer, og den 30-dages SEK er 1. 33%. Fondens gennemsnitlige løbetid er 8. 3 år, og den gennemsnitlige varighed er 6,7 år. Fra den 30. april havde fonden en treårig standardafvigelse på 3,2%, og mod Barclays US Aggregate Index havde en beta på 0,91 og en R-kvadreret på 0. 72. Beregnet mod det samme indeks, Fonden har 15 års opad og nedadgående fangstforhold på henholdsvis 83, 8 og 74, 6%.

Fidelity International Bond Fund (FINUX)

Fidelity International Bond Fund ("FINUX") har til formål at opnå et højt niveau af nuværende indtægter ved primært at investere i ikke-U.S-dollar-udstedte gældsinstrumenter udstedt i fremmede lande, herunder nye markeder. Fonden forvalter aktivt sine valutaeksponeringer. Pr. 17. maj 2016 havde fonden $ 64. 1 million i AUM og et udgiftsforhold på 0. 75%. Det højestvejede land i porteføljen pr. 31. marts var Japan på 14%. 30-dages SEC-udbytte gennem 30. april var 1. 63%. Fondens vægtede gennemsnitlige løbetid er 9,5 år og varigheden er 6,99 år. Fondens treårige standardafvigelse er 6,99% og mod Barclays U. S. Aggregate-indekset, beta er 0. 92, og fondens R-kvadrat er 0. 15.