For mange mennesker, der har traditionelle individuelle pensionsregnskaber (IRA'er), er det en vanskelig proces at finde en måde at konvertere disse midler til en Roth IRA. Du kan spare tusindvis på skatter, hvis du konverterer disse penge, men du risikerer også at have en stor skatteregning, hvis du beslutter dig for at konvertere.

De fleste mennesker forsøger at konvertere deres traditionelle IRA'er, fordi de indser at de skylder mange penge, når pengene er udbetalt. Problemet? Hvis du konverterer din traditionelle IRA til en Roth, skal du også betale skat på dette beløb i forhold til hvilket skattefelt du er i. (Se mere: Sådan konverteres en ikke-fradragsbar IRA til en Roth IRA .)

Timing

Generelt er den bedste tid til at konvertere en traditionel IRA til en Roth, når du vil være i et lavt skattebeslag. Da du bliver nødt til at betale skat på det beløb, du konverterer, er det afgørende at kun gøre dette, når du skal betale en mindre procentdel i afgifter. Derfor er det bedst at gøre den konvertering, den yngre du er, når du er mere tilbøjelig til at være i den laveste skattekonsol. Men ældre folk kan også finde sig i en lav skattekonsol, når de er pensioneret, men endnu ikke indsamler social sikring.

"Den mest strategiske tid for en pensionist til at gøre en eller flere konverteringer ville være i løbet af denne tid lige efter pensionering, men inden valg af social sikring", siger Andrew McFadden, certificeret finansiel planlægger ) og grundlæggeren af ​​Panorama Financial Advice. "Dette gælder især, hvis de skal tegne fra deres besparelser for at finansiere begyndelsen af ​​deres pensionering. Pengene i deres opsparingskonti er allerede beskattet, og de behøver derfor ikke at anerkende nogen indkomst, når de foretager udbetalinger fra denne konto. Uden skattepligtig social sikring tilføjet i denne situation er det højst sandsynligt, at de er i et meget lavt skattefelt. "(For mere se: Konvertering af traditionelle IRA-besparelser til en Roth IRA .)

Der er andre tidspunkter, hvor du skal udnytte din lavere skattekonsol. "Nogle eksempler på, at skattepligtig indkomst kan være lav i et bestemt år, kan starte en forretning, gå i skole, tager tid på arbejde af personlige årsager som at have en baby, et militærmedlem, der udnytter en kampzone for en del af eller hele året, hvis løn er skattefri eller er arbejdsløs, siger Steven Fox fra NextGen Planning. (For mere, se: Top 10 fejl, der skal undgås på din Roth IRA .)

Skattekreditter

Det er også godt at konvertere disse midler, hvis der er et år, hvor dine skatkreditter overstiger din skattepligtige indkomst . "Måske et par vedtog et barn, og var modtagerne af adoptionsskattelettelsen, som ligger nord for $ 13.000," sagde McFadden."Hvis de indkomstskatter, de skylder ikke overstiger $ 13, 000, så vil de ikke få fuldt udbytte af krediten. Hvis dette er tilfældet, og parret har nogen IRA-saldi, ville det nu være den perfekte tid til at konvertere så meget som deres IRA-saldo, som kan opfylde den samlede anvendelse af skattekredit. Dette kan gælde i en række skattekreditter. ) Den nederste linje

På trods af alle de forstyrrelser, som konvertering af en traditionel IRA kan have, er det stadig gavnligt . Hvis der er en måde at minimere, hvor meget du betaler i skat, er det værd at kigge på. Hvis du søger for at spare penge på din Roth IRA konvertering, skal du planlægge dig. Hvis det ser ud som om du vil tjene meget i år, skal du se, om du kan planlægge konverteringen til næste år. Eller hvis dit barn er ved at studere gymnasiet næste år, konverter, mens du stadig kan kræve en afhængig.

Du kan også tale med en finansiel professionel om eventuelle ideer, de måtte have for at afbøde din skattebyrde. Dette er et fælles problem, som mange mennesker har, og en verificeret professionel kan tilbyde dig mere specifikke råd til din personlige situation. (For mere se:

Guide til 401 (k) og IRA Rollovers. )