a:

En strategi er en optionsstrategi, der består af en investor, der køber eller sælger, en call option og en put option med samme forudbestemte kurs og udløbsdato. Denne strategi gavner, hvis en aktiekurs gør et stort træk i begge retninger. Investorer og forhandlere køber en spids for at spekulere på, om en aktie vil have en stor prisbevægelse i begge retninger; dem, der sælger et stykke, spekulerer på aktiekursen vil forblive tæt på prisen på de muligheder, de solgte. Du kan se for at købe en overgang, hvis du forventer et stort træk i aktiekursen; for eksempel kan du se for at købe en skævhed før en indtjeningsrapport. Du kan også se for at indtaste en kort overordnet position, hvis du mener, at en aktiekurs ikke vil have et stort træk i begge retninger.

Antag for eksempel, at selskabet GHI rapporterer indtjening i næste uge, og du føler dig stærkt, at det vil have et stort træk på indtjeningsrapporten, men du ved ikke, hvilken retning. Antag, at aktier i GHI i øjeblikket handler til $ 20 pr. Aktie. Du kan se for at komme ind i en lang rækkevidde ved at købe mulighederne for pengene. Antag at du køber en GHI $ 20 call option og en GHI $ 20 put option, der udløber i næste uge for $ 100 en kontrakt. Da du er køber af muligheder, er dit maksimale tab din præmie betalt, hvilket er $ 200, fordi du er to lange kontakter. Hvis GHI slår indtjeningsoverslag, tjener du på et stort skridt til opad; Men hvis GHI savner indtjeningsoverslag, tjener du også et betydeligt skridt til ulempen.