a:

Valg er kontrakter, der giver køberen ret til at købe eller sælge en sikkerhed til en bestemt pris. De kan handles på futures og aktier. For eksempel på futuresmarkedet er der valgmuligheder på råolie, guld, sølv, majs, sojabønner, naturgas, 30-årige statsobligationer (T-obligationer), 10-årige statsobligationer (T-noter), S & P 500 og Dow Jones Industrial Average (DJIA) for at nævne nogle få.

På aktiemarkedet kan optioner handles på individuelle aktienavne, børsnoterede fonde og børsnoterede noter. Nogle valutahandlede fonde og noter efterligner præstationerne i valutaer, volatilitetsprodukter og indekser.

En straddle er en optionsstrategi, der forsøger at udnytte en mulighed i volatilitet. En køber af en strængle køber typisk et for-penge-opkald og køber samtidig et pengepungssæt. Strategien starter i begyndelsen delta-neutral. Køberen af ​​en tværgående forudser implicit volatilitet at stige i det underliggende aktiv. På den anden side forventer en sælger eller en forfatter af en bredbåndsforsyning implicit volatilitet at falde i det underliggende aktiv.

Antag for eksempel, at du vil indtaste en lang afstandsstilling i en egenkapitalindstilling. Hvis aktiekursen handler på $ 20, køber du et opkald og en put-option på $ 20, hvilket er for pengene, med samme udløbsdato. Du nyder godt af, hvis den implicitte volatilitet stiger. Denne position har fordele, hvis aktiekursen har et stort skridt til opad eller nedadrettede. Den samme strategi kan anvendes på andre valgfrie aktiver, såsom indekser, råvarer, valutaer, futures og ETF'er.