Den gennemsnitlige rente på kreditkortgæld er en astronomisk 12. 77%, ifølge maj 2017 data fra Federal Reserve, de seneste tilgængelige data. Yikes! Det er svært for nogen at komme økonomisk fremad med den slags bagage. Denne artikel vil kaste lys over kreditkort gæld og fordelene ved at komme ud af det.

Hvad er interessen?

Renter, typisk udtrykt som en årlig procentsats, er gebyret for privilegiet at låne penge. Dette gebyr er den pris, en person betaler for evnen til at bruge penge i dag, som ellers ville tage tid at akkumulere. Omvendt, hvis du låne penge, kompenserer dette gebyr / rente dig for at give op for evnen til at bruge pengene i dag. (Hvis du vil have et dybere kig på den betydelige tidsfaktor, skal du se Forstå tidsværdien af ​​penge for en hurtig omgang.)

Kreditkortgæld

De fleste af os er bekendt med kreditkort. Som tidligere nævnt viser US-statistikker, at den gennemsnitlige familie har $ 8, 300 i kreditkortgæld. Faktisk tegner kreditkortgælden for en meget stor del af den samlede forbrugergæld, som har oversteget $ 1 billioner i september 2017.

Det er klart, at kreditkort er en vigtig del af vores daglige liv, hvorfor det er vigtigt for forbrugerne at forstå virkningen af ​​denne interesse på dem.

Lad os sige, at John og Jane begge har $ 2 000 gæld på deres kreditkort, hvilket kræver en minimumsbetaling på 3% eller $ 10, alt efter hvad der er højere. Begge er strapped for kontanter, men Jane klarer at betale en ekstra $ 10 ud over hendes minimale månedlige betalinger. John betaler kun minimum.

John og Jane opkræves hver måned en årlig rente på 20% på deres korts uafbrudte saldi. Så når John og Jane foretager betalinger, går en del af disse betalinger til at betale renter og en del går til revisor.

Her er oversigten over tallene for den første måned af Johns kreditkortgæld:

• Hovedstol: $ 2, 000
• Betaling: $ 60 (3% af den resterende saldo)
• Interesse: $ 2, 000 x 20% x 12 måneder = $ 33. 33 [Enkel rente]
• Hovedstol: $ 60 - $ 33. 33 = $ 26. 67
• Resterende saldo: $ 1, 973. 33 ($ 2, 000 - $ 26. 67)

Disse beregninger udføres hver måned, indtil kreditkortgælden er betalt.

I sidste ende betaler John $ 4, 240 i alt over 15 år for at frigøre $ 2, 000 i kreditkortgæld. Den interesse, som John betaler over de 15 år, udgør $ 2, 240, højere end den oprindelige kreditkortgæld.

Fordi Jane betalte en ekstra $ 10 om måneden betaler hun i alt $ 3, 276 over syv år for at frigøre $ 2, 000 i kreditkortgæld. Jane betaler i alt $ 1, 276 i renter.

Den ekstra $ 10 om måneden sparer Jane næsten $ 1, 000 og reducerer sin tilbagebetalingsperiode med mere end syv år!

Lektionen her er, at hver lille smule tæller.Hvis du betaler to gange, kan dit minimum eller mere drastisk reducere den tid, det tager at betale saldoen, hvilket medfører lavere renteudgifter.

Men som vi vil se nedenfor, er det klogt at ikke kun betale dit minimum eller endda bare lidt mere end dit minimum. Det er bedst simpelthen ikke at holde en balance overhovedet.

20% Retur garanteret?

Som investor ville du være begejstret for at få et årligt afkast på 17% -20% på en aktieportefølje, ikke? Faktisk, hvis du var i stand til at opretholde denne form for afkast på lang sigt, ville du være rivaling investerende legender som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros og Value-Investing Guru Jim Gipson.

Men hvis nogen kom op på dig på gaden, eller du åbnede din e-mail-indbakke og læste en overskrift, der skreg, "20% Return Guaranteed!" du vil sandsynligvis være skeptisk. Enhver, der garanterer noget, er tvivlsomt. (For mere information om hvordan du undgår investering svindel, se vores Investigation Scams-vejledning .)

Du får dog en garanti ved at betale saldoen på dit kreditkort: hvis det opkræver 20% om året , du er garanteret at spare dig selv fra at tabe 20%, hvilket på en måde er lige så god som at give 20% afkast.

Sikre, at dine investeringer ikke er en garanteret afløb

Ofte er investorerne imidlertid tilbageholdende med at betale deres kreditkort og vælger i stedet at placere pengene på investerings- eller opsparingskonti. Nu er der mange faktorer, der driver enkeltpersoner til at gøre dette, hvilken adfærdsmæssig finansiering forsøger at forklare.

En af disse faktorer er folks tendens til at have mentale konti, som får dem til at placere anden mening på forskellige konti og på de penge, der er i dem. Psykisk regnskabsføring forhindrer undertiden investorer i at se på deres økonomi som helhed. Husk, $ 1 er $ 1, uanset om det er investeret eller tabt. Ikke at tænke på denne måde kan være meget dyrt. (For yderligere læsning, se Forstå Investor Behavior .)

At holde en kreditkortbalance negativiserer faktisk investeringsgevinster - medmindre du selvfølgelig er en førsteklasses investor. Investering i stedet for at betale dit kreditkort er et garanteret tab af penge.

På den anden side garanterer betaling af dit kreditkort gæld dig en retur, en retur af uanset dit kort opkræver dig. Så hvis du har penge på din investerings- eller opsparingskonto, eller hvis du har $ 1.000 brændende et hul i dine jeans, så tag de penge og betal dit kreditkort!

Så snart du har elimineret din højrente gæld, vil du ikke kun have flere penge (fordi du ikke laver interesser), men også dine investeringer vil vokse.

The Bottom Line

Historiens moral: At have balance på dit kort kan være meget dyrt.

Vores første anbefaling er at afbetale din saldo helt. At betale de astronomiske renter, som kreditkortselskaber opkræver, simpelthen ikke giver mening, hvis du har besparelser andre steder.

Hvis du ikke fuldt ud kan betale din saldo, vil det være meget nyttigt at øge din månedlige betaling på en længere sigt.