Indholdsfortegnelse:
Betydningen af "big cap" og "small cap" forstås generelt ved deres navne: big cap aktier er aktier i større virksomheder og små cap aktier er aktier i mindre virksomheder. Etiketter som disse er dog ofte vildledende. Hvis du ikke er klar over, hvor store "small-cap" -beholdninger er blevet, vil du savne nogle gode investeringsmuligheder.
Scaling Up
Small Cap-aktier betragtes ofte som gode investeringer på grund af deres lave værdiansættelser og potentiale til at vokse til big cap-aktier, men definitionen af små cap har ændret sig over tid. Hvad der blev betragtet som en big-cap lager i 1980 er en lille cap lager i dag. Denne artikel vil definere "caps" og give yderligere oplysninger, der vil hjælpe investorer med at forstå vilkår, der ofte tages for givet.
For det første skal vi definere "cap", der refererer til markedsværdi og beregnes ved at multiplicere prisen på en aktie ved antallet af udestående aktier. Generelt repræsenterer dette markedets skøn over virksomhedens "værdi" Det skal dog bemærkes, at selv om dette er den fælles opfattelse af markedsværdi for at beregne virksomhedens samlede markedsværdi, skal du faktisk tilføje markedsværdien af en af selskabets børsnoterede obligationer.
The Big Boys
Big-cap aktier henvender sig til de største børsnoterede selskaber som General Electric og Walmart; Disse er også kaldet blue chip-aktier. "Big" er også blevet anset for at have mindre risiko, mens "small" har betydet mere risiko, men som det fremgår af Enron, er det ikke en god antagelse at gøre. Det er dog rigtigt, at jo større de er, jo sværere falder de.
Ranking Caps
Definitionen af stor / stor cap og lille cap varierer lidt mellem mæglervirksomhederne og er ændret over tid. Forskellene mellem mæglingsdefinitionerne er forholdsvis overfladiske og kun betydning for de virksomheder, der ligger på kanterne. Klassificeringen er vigtig for borderline-selskaber, fordi fonde bruger det til at bestemme, hvilke aktier der skal købes.
De nuværende omtrentlige definitioner er som følger:
Mega Cap - Markedsdæk på $ 200 milliarder og større
Big Cap - $ 10 milliarder og større
Mid Cap - $ 2 milliarder til $ 10 milliarder
Small Cap - $ 300 millioner til $ 2 milliarder
Micro Cap - $ 50 millioner til $ 300 millioner
Nano Cap - Under $ 50 millioner
Disse kategorier er steget over tid sammen med markedsindekserne. Og det er vigtigt at bemærke, at disse definitioner ikke er fastsat. For eksempel ses aktier med markedsdækker på over 100 milliarder kroner i flere kredse som mega-caps. I begyndelsen af 1980'erne havde en big-cap-aktie en markedsdækning på 1 mia. USD. I dag er denne størrelse betragtet som lille. Det skal ses, om disse definitioner også deflater, når markedet gør.
Skiftende numre
Storkapitalaktierne får det meste af Wall Street opmærksomhed, fordi det er her den lukrative investeringsbankvirksomhed er. Disse repræsenterer imidlertid et meget lille mindretal af børsnoterede aktier. Størstedelen af lagrene findes i de mindre klassifikationer, og det er her værdierne er. Nedenfor er en oversigt over andelen af aktier i hver cap kategori. Dette ændrer det faktiske antal, men procentsatserne forbliver mere eller mindre ens. Der var 17 mega-cap aktier i 2007, men dette tal faldt til mindre end fem i 2010 på grund af 2008-rentenedsmeltningen og den store recession. I 2017 har mega-cap aktier nået en genopblussen og behemoths som Apple, Inc. (AAPL) har nået historisk marked cap highs.
Bottom Line
De store og små mærker er også knyttet til de store børser og indekser, hvilket også fører til forvirring. Dow Jones Industrial Index ses som bestående af kun big-cap-aktier, mens Nasdaq ofte betragtes som bestående af småkapitalbeholdninger. Disse opfattelser var generelt sande før 1990, men har siden ændret sig. Siden techboomen varierer markedskurserne på børserne og indekserne og overlapper hinanden. Den gennemsnitlige markedsdækning for Dow er dog meget større end den gennemsnitlige markedsdækning for Nasdaq 100.
Etiketter som store og små er subjektive, relative og ændrede sig over tid. Big betyder ikke altid mindre risikabelt, men de store hætter er de bestande, der efterfølges af Wall Street-analytikere. Denne opmærksomhed betyder dog generelt, at der ikke er nogen værdispil i big-cap-arenaen.
Er mid-cap aktier mere rentable end store cap aktier?
Lær om investering i en mid-cap aktie kan give bedre præstationer end det i en storkapital aktie. Lær træk mid-cap aktier har.
Hvis en af dine aktier spalter, gør det ikke det til en bedre investering? Hvis en af dine aktier splitter 2-1, ville du ikke have så mange gange så mange aktier? Ville din andel af virksomhedens indtjening da ikke være dobbelt så stor?
Desværre nr. For at forstå, hvorfor dette er tilfældet, lad os gennemgå mekanikken i en aktiek split. Dybest set vælger virksomhederne at opdele deres aktier, så de kan sænke handelsprisen på deres aktier til et interval, der anses for behageligt af de fleste investorer. Menneskepsykologi er, hvad det er, de fleste investorer er mere komfortable indkøb, siger 100 aktier på 10 dollar lager i modsætning til 10 aktier på 100 dollar lager.
Skal jeg investere i penny-aktier eller store cap aktier for min pensionsportefølje?
Bestemme, hvorvidt der skal investeres i penny-aktier eller storkapitalbeholdninger til pensionering. Penny-aktier er yderst spekulative, mens store hætter betaler udbytte.