Trading kræver referencepunkter (support og modstand), som bruges til at bestemme, hvornår man skal komme ind på markedet, placere stop og tage overskud. Men mange begynderhandlere afleder for meget opmærksomhed til tekniske indikatorer som flydende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) og relative styrkeindeks (RSI) (for at nævne nogle få) og undlader at identificere et punkt, der definerer risiko. Ukendt risiko kan føre til marginopkald, men beregnede risici forbedrer sandsynligvis oddsene for succes over det lange løb.

Et værktøj, som rent faktisk giver potentiel støtte og modstand og hjælper med at minimere risikoen, er drejepunktet og dets derivater. I denne artikel vil vi argumentere for, hvorfor en kombination af drejepunkter og traditionelle tekniske værktøjer er langt mere kraftfuld end tekniske værktøjer alene og vise, hvordan denne kombination kan bruges effektivt på FX-markedet.

Pivot Points 101 Oprindelig ansat af gulvhandlere på aktie- og futuresudvekslinger har pivot point vist sig usædvanligt nyttigt på valutamarkedet. Faktisk har den forventede støtte og modstand, der frembringes ved drejepunkter, en tendens til at fungere bedre i FX (især med de mest flydende par), fordi markedets store størrelse vogter mod markedsmanipulation. FX-markedet overholder i det væsentlige tekniske principper som støtte og modstand bedre end mindre likvide markeder. (For relateret læsning, se Brug af drejepoint til forudsigelser og Drejestrategier: Et praktisk værktøj .)

Beregning af drejninger Drejepunkter kan beregnes for enhver tidsramme. Det vil sige, at den foregående dags priser bruges til at beregne pivotpunktet for den aktuelle handelsdag.

Drejepunkt for nuværende = Høj (tidligere) + Lav (tidligere) + Luk (forrige) 3

Drejepunktet kan derefter bruges til at beregne estimeret understøttelse og modstand for den aktuelle handelsdag.

Modstand 1 = (2 x Pivot Point) - Lav (tidligere periode) Support 1 = (2 x Pivot Point) - Høj (tidligere periode) Modstand 2 = Point - Support 1) + Modstand 1 Support 2 = Pivot Point - (Modstand 1 - Support 1) Modstand 3 = (Pivot Point - Support 2) + Modstand 2 Support 3 = Pivot Point - Resistance 2 - Support 2)

For at få en fuld forståelse af, hvor godt pivotpunkter kan fungere, skal du sammenlægge statistikker for EUR / USD på hvor fjernt hver høj og lav har været fra hver beregnede modstand (R1, R2, R3) og support niveau (S1, S2, S3).

For at beregne dig selv:

• Beregn pivotpunkter, støtteniveauer og modstandsniveauer i x antal dage.
• Træk støttespidspunkterne fra den faktiske lavt af dagen (Lav - S1, Lav - S2, Lav - S3).
• Træk modstandspivotpunkterne fra den aktuelle højde af dagen (High - R1, High - R2, High - R3).
• Beregn gennemsnittet for hver forskel.

Resultaterne siden euroens start (1. januar 1999, den første handelsdag den 4. januar 1999):

• Den faktiske lave er i gennemsnit 1 pip under Support 1
• Den faktiske høj er i gennemsnit 1 pip under Resistance 1
• Den faktiske lave er i gennemsnit 53 pips over Support 2
• Den faktiske høje er i gennemsnit 53 pips under Resistance 2
• Den faktiske lave er i gennemsnit 158 ​​pips over Support 3
• Den faktiske høje er i gennemsnit 159 pips under Resistance 3

Bedømmelsesmuligheder Statistikken viser, at de beregnede pivotpunkter for S1 og R1 er en anstændig måler til den faktiske høje og lave af handelsdagen.

Vi tog et skridt videre og beregnet det antal dage, hvor lavt var lavere end hver S1, S2 og S3, og antallet af dage, hvor højden var højere end hver R1, R2 og R3.

Resultatet: Der har været 2 026 handelsdage siden euroens begyndelse pr. 12. oktober 2006.

• Den faktiske lave har været lavere end S1 892 gange eller 44% af tiden
• Den faktiske høje har været højere end R1 853 gange eller 42% af tiden
• Den faktiske lave har været lavere end S2 342 gange eller 17% af tiden
• Den faktiske høje har været højere end R2 354 gange , eller 17% af tiden
• Den faktiske lave har været lavere end S3 63 gange eller 3% af tiden
• Den faktiske høje har været højere end R3 52 gange eller 3% af tiden

Disse oplysninger er nyttige for en erhvervsdrivende hvis du ved, at parret glider under S1 44% af tiden, kan du sætte et stop under S1 med tillid og forstå, at sandsynligheden er ved din side. Derudover vil du måske tage overskud lige under R1, fordi du ved, at højden for dagen overstiger R1 kun 42% af tiden. Igen er sandsynlighederne med dig.

Det er imidlertid vigtigt at forstå, at disse er sandsynligheder og ikke certainties. I gennemsnit er højden 1 pip under R1 og overstiger R1 42% af tiden. Dette betyder heller ikke, at den høje vilje overstiger R1 fire dage ud af de næste 10, og heller ikke at højden altid vil være 1 pip under R1. Kraften i disse oplysninger ligger i det faktum, at du med sikkerhed kan måle potentiel støtte og modstand forud for tiden, have referencepunkter til at placere stop og grænser og, vigtigst af alt, begrænse risikoen, mens du sætter dig i stand til at tjene penge.

Brug af informationen Drejepunktet og dets derivater er potentiel støtte og modstand. Nedenstående eksempler viser en opsætning ved hjælp af pivot punkt i forbindelse med den populære RSI oscillator. (For mere indsigt se Momentum og relativ styrkeindeks og Lær at kende oscillatorer - Del 2: RSI .)

RSI Divergens ved drejebestandighed / støtte

Dette er typisk en høj belønning til risiko handel. Risikoen er veldefineret på grund af den seneste høje (eller lav for et køb). Drejepunkterne i ovenstående eksempler beregnes ved hjælp af ugentlige data. Ovennævnte eksempel viser, at fra 16. til 17. august holdes R1 som fast modstand (første cirkel) ved 1.2854 og RSI-divergensen antydede, at opadrettelsen var begrænset. Dette tyder på, at der er en mulighed for at gå kort på en pause under R1 med et stop ved den seneste høj og en grænse ved drejepunktet, som nu er en støtte:

• Sælg kort ved 1. 2853.
• Stop på den seneste høj på 1. 2885.
• Grænse ved drejepunktet 1. 2784.

Denne første handel udgjorde 69 pip-overskud med 32 pips risiko. Beløbet til risikofaktor var 2. 16.

Den næste uge producerede næsten det nøjagtige samme opsætning. Ugen begyndte med et rally til og lige over R1 på 1. 2908, som også var ledsaget af bearish divergens. Det korte signal genereres under tilbagegangen under R1, hvor vi kan sælge kort med et stop ved den seneste højde og en grænse ved drejepunktet (som nu understøtter):

• Sælg kort til 1. 2907. < Stop ved den seneste høj på 1. 2939.
• Grænse ved drejepunktet på 1. 2802.
• Denne handel udgjorde 105 pip overskud med kun 32 pips risiko. Beløbet til risikofaktor var 3. 28.

Reglerne for opsætningen er simple:

Til shorts:

1. Identificer bearish divergens ved pivotpunktet, enten R1, R2 eller R3 (mest almindelige ved R1).

2. Når prisen falder tilbage under referencepunktet (det kan være omdrejningspunktet, R1, R2, R3), start en kort position med et stop ved den seneste svinghøjde.
3. Anbring en grænse (take profit) ordre på næste niveau. Hvis du solgte ved R2, ville dit første mål være R1. I dette tilfælde bliver tidligere modstand støtte og omvendt.
I længder:

1. Identificer bullish divergens ved drejepunktet, enten S1, S2 eller S3 (mest almindeligt ved S1).

2. Når prisen går tilbage over referencepunktet (det kan være drejepunktet, S1, S2, S3), start en lang position med et stop ved den seneste sving lave.
3. Anbring en grænse (tage overskud) på næste niveau (hvis du har købt hos S2, vil dit første mål være S1 … tidligere støtte bliver modstand og omvendt).
Sammendrag

En daghandler kan bruge daglige data til at beregne svingpunkter hver dag. En svinghandler kan bruge ugentlige data til at beregne svingpunkterne for hver uge, og en positionshandler kan bruge månedlige data til at beregne svingpunkterne i begyndelsen af ​​hver måned. Investorer kan endda bruge årlige data til at sammenligne betydelige niveauer for det kommende år. Handelsfilosofien forbliver den samme uanset tidsrammen. Det vil sige, at de beregnede drejepunkter giver erhvervsdrivende en ide om hvor støtte og modstand er for den kommende periode, men erhvervsdrivende - fordi intet i handel er vigtigere end beredskab - skal altid være parat til at handle.