Forbundsregeringens beslutning om at hæve renten i december 2015 bør øge indtjeningen i finansielle aktier. Den faldende ledighed og lønvæksten kan føre Federal Reserve til at hæve renten flere gange i 2016. Investorer, der søger to gange eller tre gange daglig eksponering for finanssektoren, bør overveje udnyttede valutahandlede fonde (ETF'er), såsom ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119. 94 + 0,43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Mens ProShares Ultra Financials ETF og Direxion Daily Financial Bull 3X ETF begge er leverede ETF'er, har de nogle vigtige forskelle i deres egenskaber.

Leveraged ETF'er søger at give ydeevne, der er flere gange end et benchmarkindeks for en en-dages periode. Afkastet af leverede ETF'er kan variere i retning og procentvise ændringer benchmarkindekser, hvis de holdes over lange perioder som følge af sammensætningen af ​​daglige afkast.

ProShares Ultra Financials ETF

ProShares Ultra Financials ETF er en to gange gearet ETF, der blev udstedt af ProShares den 30. januar 2007. Fonden søger at yde to gange det daglige afkast af Dow Jones US Financials Indeks, dets underliggende indeks. For at nå sit investeringsmål investerer fonden i aktier, afledte værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som ProShares Advisors, fondens investeringsrådgiver mener, kan give to gange det daglige afkast af dets underliggende indeks. Fonden har opnået en lav sporingsfejl på 0. 10.

Fra 23. februar 2016 har fonden samlede nettoaktiver på $ 567. 5 millioner og næsten 300 bedrifter. Fonden opkræver et årligt nettokostprocent på 0,95%, mens dets kategori af handelsbevarede egenkapital-ETF'er har en gennemsnitlig årlig omkostningsprocent på 0,91%. Pr. 23. februar 2016 er fondens fem største beholdninger Dow Jones US Financials Index Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US Financials Index Swap - Societe Generale, iShares US Financial Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Byt Citibank NA og Dow Jones US Financials Index Byt Morgan Stanley & Co. International PLC.

ProShares Ultra Financials ETF har pr. 31. januar 2016, baseret på efterfølgende treårige data, et R-kvadrat på 99,111 og en beta på 1,96, målt mod S & P 1500 Financial TR Index, sit bedst egnede indeks. Dette indikerer, at 99,11% af fondens tidligere kursbevægelser kan forklares ved bevægelser i sit bedst egnede indeks. Derudover indikerer dets beta, at fonden er stærkt korreleret med og teoretisk 1.96 gange mere volatile end sit bedst egnede indeks. I samme treårsperiode har fonden en gennemsnitlig årlig volatilitet på 24,36% og Sharpe-forhold på 0. 76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF blev udstedt af Direxion den 6. november 2008. Fonden søger at levere daglige investeringsresultater svarende til tre gange udførelsen af ​​Russell 1000 Financials Services Index, fondens underliggende indeks. Under normale markedsforhold investerer fonden mindst 80% af sine samlede nettoaktiver i værdipapirer, der omfatter sit benchmarkindeks og gearede værdipapirer. I lighed med ProShares Ultra Financials ETF er Direxion Daily Financial Bull 3X ETFs top fem beholdninger swaps på Russell 1000 Financials Services Index fra flere modparter.

Mens fonden har en lav sporingsfejl på 0,24, har Proshares Ultra Financials ETF sporet sit indeks nærmere. Pr. 31. januar 2016, målt i forhold til S & P 1500 Financial TR Index, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF's bedst egnede indeks, har den en R-kvadrat på 98. 91 og en beta på 2. 94. Derfor, 98. 41% af fondens historiske prisbevægelser kan forklares ved prisbevægelser i det bedst egnede indeks. Dens beta på 2,94 indikerer, at fonden er 2. 94 gange mere volatil end S & P 1500 Financials TR-indekset.

Da Direxion Daily Financial Bull 3X ETF er en tre gange gearet fond, har den en høj gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 36,69% ​​i de seneste tre år. Dens Sharpe-forhold på 0,75 er på linje med ProShares Ultra Financials ETF, hvilket tyder på, at de har lignende risikojusterede præstationer i løbet af denne periode.