Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") omfatter en blanding af aktier (aktier) og fastforrentede værdipapirer (obligationer). Fonden sporer brede indeks for både aktier og obligationer, hvilket giver investorer et højt diversificeringsniveau. Mange undersøgelser har vist, at fonde, der sporer brede indekser, overgår dyrere, aktivt forvaltede peer-fonde på lang sigt. Fonden fastholder et forhold i nærheden af ​​60% aktier til 40% obligationer. Med en 0,22% regningsgrad er VBINX 74% billigere end en typisk fond med lignende beholdninger.

VBINX investerer for det meste i store virksomheder og er mere skævt mod vækstbeholdninger i modsætning til værdipapirer, men det giver også plads til udbyttebeholdninger. Pr. 31. januar 2016 var den sammensat af over 3.000 aktier og 6.000 obligationer. En investor er sjældent nødt til at bekymre sig om de fattige præstationer for en eller to virksomheder, der nedbringer hele sin portefølje. Minimumsinvesteringen er $ 3, 000. Følgende afsnit beskriver, hvordan fondens sammensætning er udviklet fra marts 2015 til marts 2016.

Sektorfordeling

VBINX er godt diversificeret blandt sektorer. Fra marts 2016 modtog finanssektoren fondens højeste tildeling på 16,8%. Dette faldt fra 17,5% i marts 2015. Bortset fra finansiering modtog sundhedsteknologi på 11,1%, fra 11,7% i marts 2015, den eneste tildeling på over 10%. Hvor de to øverste sektorer mistede tildelingen, opnåede andre, herunder teknologitjenester, der steg fra 8,3% tildeling i marts 2015 til 9,8% i marts 2016, og forbrugernedsættelser steg fra 6,8 til 7,6%. Det, der har resulteret i, er en meget afbalanceret fond, hvor i alt 15 sektorer hver modtager en tildeling på mindst 2%. Disse spænder fra high-beta sektorer som finansiering til defensive, indkomstproducerende sektorer som forsyningsselskaber.

Land Diversificering

VBINX er overvældende en U. S. fond. Dets beholdninger i USA udgør i alt 93. 6%, selvom dette tal er nede fra 96,1% i marts 2015. Størstedelen af ​​forskellen er dog ikke blevet investeret i udlandet. Snarere holdes den midlertidigt som kontanter eller i kortfristede investeringer i forbindelse med ombalancering. Siden marts 2015 har intet andet land end USA opnået mere end 2% tildeling i VBINX på et givet tidspunkt. Irland modtog en tildeling på 1,9% pr. Marts 2016, mens hver af de øvrige lande repræsenterede, herunder Det Forenede Kongerige, Schweiz, Bermuda og Singapore, modtaget under 1%.

Top Holdings

Med tusindvis af aktier og obligationer i fonden står det grunden til, at ingen enkelt virksomhed dominerer. Faktisk præsenterede fonden i marts 2016 så mange penge som kontanter eller i kortfristede investeringer, som blev tildelt til et enkelt selskab.Dette sker ofte som følge af genbalancering, men hvis det går for længe, ​​kan det skabe en kontanttræk og en mulighedskurs, da penge i kontanter ikke sætter pris på eller tjener renter.

Fondens øverste beholdninger i aktier er Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet, Klasse A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 48 + 0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Fordeling

VBINX favoriserer stærkt store virksomheder, eller dem med markedsværdi på over 10 milliarder dollar. Mega-cap-virksomheder udgør 49% af fonden, en stigning fra 47% i marts 2015. Storkapitalforetagender udgør 28,5% af fonden, ned fra 29,2% i marts 2015. Mellemkapsler og små hætter modtage tildelinger, der er små og bliver mindre.