For investorer, der søger en blandet fond med eksponering over for aktier og fastforrentede køretøjer, tilbyder Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares ("VBINX") en porteføljemix på ca. 60% aktier og 40% obligationer . Porteføljens blandede stil kan også appellere til risikovillige investorer på grund af fondens lave volatilitet målt ved dets beta på 0. 59. Pr. 29. februar 2016 var fondens egenkapitalrepræsentation 60. 46% af portefølje med 39. 32% tildelt obligationer. VBINXs største sektorallokeringer for aktier var finanssektoren på 18,6%, teknologi på 16% og forbrugertjenester på 14,2%. Den største af fondets 3 105-positioner var Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02 % Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

Obligationsfordelingen i porteføljen, der indehaver 6, 293 stillinger, vejes mod statsobligationer, med 43. 2% fordelt på Treasury / Agency gæld og 20. 9% investeret i statsstøttede realkreditobligationer. Balancen i renteporteføljen er allokeret til investeringsskattekreditobligationer. For at reducere rentefølsomheden beholder fonden sin porteføljeeksponering i mellemområdet med en gennemsnitlig effektiv løbetid på 7,9 år og en varighed på 5,7 år. VBINX er en ikke-belastet fond, der kræver en minimumsinvestering på $ 3.000 og udbetaler et udbytte på 1,92%. Siden 2012 har fonden været en stabil performer, der leverer positivt afkast i alle fire hele år. I løbet af denne periode udviser den stærk årstid for stigninger i aktiekurser og relativt korte tendenser til fald.

Fund Performance

Fra 2012 leverede fonden tocifret afkast i tre på hinanden følgende år efterfulgt af en snæver gevinst i 2015. Det registrerede sin bedste præstation i fireårsperioden i 2013, med en gevinst på 17,91%, idet obligationer og globale aktier samledes på akkumulerende økonomiske politikker indledt af centralbanker i USA, Europa og Asien. VBINX havde gevinster i henholdsvis 2012 og 2014 på henholdsvis 11. 33% og 9. 84%.

VBINX spores en mild stigning i de første syv måneder af 2015, men tabte 5,6% i august og september, da aktiemarkederne sankede på grund af frygt for en global recession, efter at Kina pegede på at bremse væksten i en række økonomiske rapporter. Aktier stabiliseret i løbet af de sidste tre måneder af året, og fonden sluttede 2015 med en årlig gevinst på 0. 37%. Fra 2012 til 2015 var dens gennemsnitlige årlige afkast 9.86%. Det årlige afkast pr. 31. marts 2016 var 1,94%.

Seasonal Trading Trends

VBINXs konsekvente årlige ydeevne afspejles af sine sæsonbestemte købsmønstre, som forekommer i flere måneder, såvel som i sekvenser, der spænder over kalenderen. Salgsmønstre er generelt overfladiske og kortvarige. Fonden har tre måneder, der ikke har registreret et tab siden 2012. Februar har fem år efter hinanden følgende gevinster, med en månedlig gennemsnitlig afkast på 1,96%. November har fortløbende gevinster i løbet af fire år, i gennemsnit en månedlig gevinst på 1%, og april, efter uændret i 2012, havde gevinster i tre på hinanden følgende år til gennemsnitligt 0,47%. Oktober, med fortløbende gevinster i løbet af de sidste tre år, har det største gennemsnitlige månedlige afkast siden 2012, på 2. 12%. Fonden udstillede også lange købssekvenser i 2012 og 2013. I begge år registrerede den gevinster i 10 af 12 måneder. De mest betydningsfulde sæsonudsalgsmønstre for VBINX har fundet sted i januar og december, som ikke har registreret en gevinst mellem dem siden 2014. I den periode registrerede januar et gennemsnitstab på 1,63%, mens december gennemsnitlige tab var 1. 25 %.

Nøgleundersøgelser

Blandingen af ​​aktier og obligationer i VBINX har leveret ensartede afkast med lav volatilitet siden 2012. For eksempel er den største månedlige ændring siden 2012 tabet på 3,7% i august 2015, som fandt sted mens brede markeder korrigeret med 11%. Konsekvent præstationer afspejles også af fondens årstid, ved at købe tendenser i flere måneder og i lange sekvenser, der spænder over flere år. F.eks. Fra 2012 til 2013 registrerede fonden positive afkast i 20 af 24 måneder. Salgsmønstre siden 2012 har været korte og lave, eksemplificeret af fondets største gennemsnitlige månedlige tab på 1,63%. Gennemsnittet er resultatet af tre på hinanden følgende tab i januar siden 2014.