Med over 200 midler, der administrerer mere end $ 3 billioner i aktiver, er Vanguard Group det største investeringsforvaltningsselskab i verden. I 1975 introducerede verden verden til billige investeringer med lanceringen af ​​den første detailindeksfond. Siden da er Vanguard blevet den største udbyder af indeksfonde med en fond, der sporer næsten ethvert indeks eller markedssegment. I 1992 introducerede Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) som en moderat asset allocation fond med en 60/40 split tildeling til aktier og obligationer.

Nedenstående er et overblik over Vanguard Balanced Index Inv, sammen med nogle fund højdepunkter.

Investeringsmål

Fonden er designet til at være en billig måde for investorer at få eksponering for både aktier og obligationer med en moderat aktivfordeling. Fonden sporer to indekser baseret på sin 60/40 split tildeling til aktier og obligationer. Aktiedelen sporer CRSP US. Samlet aktiemarkedsindeks, som består af næsten alle aktier i USA. marked, hvilket gør det muligt at opnå et højt diversificeringsniveau. Renteindtægten sporer Barclays USA. Aggregate Float Adjusted Bond Index.

Investeringsstyring

Fondens ledelse er opdelt i to grupper: aktieindeksgruppen og rentegruppens. Ved ledelsen af ​​egenkapitalkomponenten søger ledelsen løbende at forfine gruppens teknikker til at reducere sporingsfejl. Vanguard Equity Index Group administrerer indekserede midler, der dækker USA. og internationale markeder. Christine Franquin er hovedstol i Balanced Index Fund, der har rådgivet det siden 2012. Hun har været porteføljeforvalter siden 2000. Franquin fik sin Bachelor of Arts-grad fra Universitaire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen, Belgien. Hun har fået en Master of Science i Finance fra Clark University, Massachusetts.

Vanguard Fixed Income Group overvåger alle pengemarkeds-, obligations- og stabile værdiporteføljer. Det arbejder også kontinuerligt for at forfine sine teknikker til totalreturadministration og indeksprøvetagning for mere ensartet ydeevne. Joshua C. Barrickman, CFA, har rådgivet fonden siden 2013 og har været i porteføljestyring siden 1999. Han har fået sin Bachelor of Science-grad fra Ohio Northern University og hans MBA fra Lehigh University. Christopher Wrazen har været medforvalter siden 2015 med syv års erfaring i porteføljestyring. Wrazen fik sin Bachelor of Science grad fra West Chester University, og hans MBA fra Drexel University.

Investeringsportefølje

Pr. 3. februar 2016 har denne Vanguard-fond 25 dollar. 6 milliarder i aktiver under forvaltning (AUM) fordelt på mere end 12.000 bedrifter.Fonden forsøger at forblive inden for sine tildelingskløfter, investere 60% i aktier og 40% i fastforrentede værdipapirer. Blandt de største aktiebeholdninger er Apple, Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) og Alphabet, Inc. (GOOGL). Fastforrentningen omfatter store vægtninger i USA. statsobligationer og investment-grade corporate bonds.

Investeringspræstation

Fonden er kommet 5,97% tilbage i de sidste 10 år og 7,64% i løbet af de sidste fem år. Pr. 2. marts 2016 er udbytteudbyttet 2. 02%. Dens udgiftsforhold på 0,23% er blandt de laveste i sin kategori.

Fondens rolle i en investeringsportefølje

Med en moderat tildeling kunne Vanguard Balanced Index Inv betragtes som en kerneholding for investorer, der søger beskeden kapitalforhøjelse og løbende indtægter med en moderat grad af risiko. Fonden passer bedst til investorer, der foretrækker at lade en professionel pengeforvalter træffe deres beslutninger om tildeling. Fonden forvaltes passivt, hvilket betyder, at der ikke er mange positionændringer i løbet af året. Fonden har risikoeksponering for både aktier og obligationer, hvilket betyder, at aktiekursen kan svinge i enhver markedsforhold. Investorer bør kun overveje denne Balanced Index Fund som en langsigtet investering.