En handelskant er en teknik, observation eller tilgang, der skaber en kontant fordel i forhold til andre markedsaktører. Det behøver ikke at være udførligt for at opfylde dets formål; Alt, der tilføjer et par point til vindende side af en ligning, bygger en kant, som varer et liv. Vær ikke frustreret, hvis du ikke har fundet en endnu, fordi de fleste handlende ikke engang ved, at det eksisterer. Det er den primære årsag til, at et par booker fremragende overskud, mens alle andre kæmper med svage eller negative afkast.

Der er mange måder at opbygge handelskanter på, men vi vil fokusere på en tilgang, der udnytter de tekniske færdigheder, du allerede har lært. Det er en simpel proces, der tager en etableret strategi og tilføjer detaljerede regler for at filtrere ud de fleste potentielle kandidater, idet du fokuserer din opmærksomhed helt på de mest lovende muligheder. Det introducerer derefter en anden regel, der er sat til din handelsstyring, og søger det største overskud fra hver vindende position. (For at børste op, læs: Fire fælles aktive handelsstrategier).

Edgeless Strategies

En hurtig reality check vil fortælle dig, om din handelsstrategi har en definerbar kant. Angiv de mest almindelige metoder, du bruger til at finde nye muligheder, indtastnings- og exitpositioner og styre risiko. Prøv derefter at huske, hvor du lærte disse specifikke begreber, uanset om du er fra en bog, et websted eller en anden erhvervsdrivende. Endelig overveje, hvor mange andre markedsdeltagere der spiller præcis samme strategier, ofte på samme tid.

Gennem denne selvrefleksion vil de fleste forhandlere hurtigt indse, at de er blevet lemmings, åbningsstillinger og styring af risici ved at anvende de samme strategier som de fleste markedsaktører. Der er to grunde til, at det er umuligt at reservere pålideligt overskud, når du er en del af denne skare. For det første konkurrerer du med alle disse mennesker for den samme guldpotte. For det andet tiltrækker skarer uønsket opmærksomhed fra andre erhvervsdrivende, der bemærker likviditetspuljen og udfører rovstrategier for at ryste ud svage hænder.

Det store antal deltagere, der optræder på samme måde, eliminerer kanten, der har gjort disse strategier til at fungere i første omgang. Men det betyder ikke, at du skal opgive de handelsmæssige og tekniske analysevidenskaber, du har taget så længe at lære og mestre. Faktisk virker uklart strategier populært i bøger og hjemmesider rigtig godt som byggesten til mere kraftfulde teknikker, som vil bevare deres kanter gennem hele livet.

Temporal Edges

Markederne ændrer sig hele tiden, skaber og ødelægger handelskanter, der hænger sammen med kompleksiteten i den nuværende cyklus. Tricket med disse tidsmæssige kanter er at arbejde dem aggressivt, indtil publikum dukker op, og derefter tilbage, bruger dem kun, når andre mennesker lænner den forkerte måde ." Køb dips" -strategierne, som var meget populære ved årtusindskiftet, og efter 2008-nedbruddet er klassiske tidsmæssige kanter, der mislykkedes svagt under mere udfordrende markedsforhold … medmindre specialreglerne anvendes.

Regler og teknologi giver også plads til tidsmæssige kanter, med fremkomsten af ​​højfrekvenshandel (HFT) som et stærkt eksempel. Tidligere generationer havde lignende kanter med kuglehandel og Level II-skalering. Systemhandlere har en fordel over diskretionære forhandlere med disse yderst tekniske strategier, men ødelægger deres kanter ved over afhængighed af igen testede resultater, der ikke tegner sig for markedets dynamik.

Oprettelse af din egen kant

Som edeløse begreber findes i bøger og hjemmesider, giver tidsmæssige kanter grundlaget for mere magtfulde strategier. For at vise, hvordan dette virker, tager vi "buy the dips" -strategien og anvender særlige regler, der identificerer indgangspriser, hvor mængden er usandsynlig at blive med os. Det er nemt at blive rystet, hvis vi indtaster for tidligt, så vores primære opgave er at identificere smalle niveauer, hvor reversal odds er så gode, at vi kan bruge stramme stop med tillid. Så hvis vi kan replikere resultater på tværs af flere værdipapirer på forskellige markeder, har vi overvundet den tidsmæssige ulempe og identificeret en handelskant, der kan vare en levetid.

Vi anvender begrebet cross-verifikation til vores "buy the dips" -scenarie og søger så mange tekniske grunde som muligt, at vores sikkerhed bliver til et snævert prisniveau. Jo flere krydskontrolpunkter vi afdækker, desto større er oddsene, at niveauet vil fungere som beregnet til at stoppe en tilbagegang og udløse en hoppe. Vi overleverer muligheden, hvis vi ikke kan finde mindst fire krydsverifikationspunkter. Endelig vil vi anvende opportunistiske styringsregler for at reservere det største overskud, hvilket normalt betyder at drage fordel af mængden, efter at de har set hoppet og hoppet i tankeløst. (For relateret læsning, se: Topstrategier til mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR IYRiSh USA Re Est80. 43-0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) brød ud af en tre måneders kop og håndtere mønster i november, også udfylde en længerevarende breakout. Rallyet standsede ved en 6-årig høj nær 78 og slog sig ned i et rektangelmønster over ny støtte. Fonden brød ned næsten tre uger senere og trængte ind i ny støtte, men ikke ved at bryde den. Det var den første kontrolpunkt for vores strategi. Den 21 november breakout gap (rød cirkel) fyldt op, landingsprisen på support på 50-dages EMA, tilføje anden og tredje cross-verifikation punkter. (For at lære mere, se: Strategier og applikationer bag 50-dages EMA ). Det niveau markerer også. 786 retracement af breakout swing, tilføjer et fjerde punkt, mens Stochastics falder ind i det dybt overløbne niveau, der markerer en femte clue om, at et opsving vil begynde mellem 75 og 75. 50. (For mere se: Brug Fibonacci To Point Out Profitable Trades ).

Endelig ligger nedgangen i nærheden af ​​60-minutters 200-bar EMA, et klassisk vendepunkt for pullbacks i uptrends. (se Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dages EMA ).

Prisstruktur og sæsonforhold øger oddsene endnu mere for vores specialiserede dykkhandel. Tilskuerne manglede breakout indtastede positioner inden for rektanglet, som efterfølgende blev målrettet i sammenbruddet, men vi udfører en strategi, der nyder godt af deres smerte, hvilket giver os en lavere indgangspris. Og da de sælger, mens vi køber, er det mindre sandsynligt, at vi bliver målrettet mod rovdyr. Sæsonbestemmelsen kommer i spil, fordi opsplitningen sker under udløb af optionerne, idet fondet falder ind i den populære 75 strejke, hvilket tvinger puljen af ​​åben interesse til værdiløse positioner. (Se: Inddragelse af sæsonbestemt handel i handelsdagen )

Nu bruger vi vores kant til at finde en frugtbar exit, forhåbentlig at bruge mængden til vores fordel igen. To potentielle exitpunkter vises, en på den tidligere høj nær 79 og et sekund ved den stigende highs trendlinie tæt på 80. At gå ind i de tidligere høje tilbud er den sikreste rute, fordi det er stedet, hvor sælgere kunne udløse en anden vending. Vores tape læsning færdigheder nu kommer i spil, fordi prisen afregnes i en bullish 60 minut konsolidering, der varer i 8 timer (sort rektangel på 60 minutters diagram).

Manglen på salgstryk udfordrer os til at spille for den højere exit, som har tre fordele. For det første vil det ramme 80, et naturligt åbent interessemål under udløbet. For det andet vil det skubbe det øverste Bollinger Band ud, og afsætte et fælles salgssignal. For det tredje vil det nå modstand efter en lille skala brud opmuntrer en ny menneskemængde til at tage risiko. Vi kører deres grådighed ind i det magiske nummer, der tager et stort overskud, mens rovdyr linje op for at fodre på de nyligt mintede tyre.

Bundlinjen

En handelskant definerer din tekniske eller strategiske fordel i det stærkt konkurrenceprægede markedsmiljø. Handlende kan etablere flere kanter ved at starte med populære strategier og tilpasse regler for at mindske risikoen for at blive fanget med det følelsesmæssige publikum.