Investeringsrådgivere er en kombination af pengeforvaltere, finansielle lærere og rådgivere. Det er denne sidste rolle som rådgiver, der bliver vigtig, da markedsvolatiliteten rammer op. At lære at håndtere kundens investerings- frygt og bekymringer gør finansrådgiveren til en bedre fortaler for deres klient.

For at holde volatiliteten i stykker kan rådgiveren uddanne klienten om markedsafkast og historie, betydningen af ​​diversificering af aktiver og hvordan man håndterer de forventede bekymringer, der ledsager markedsfald.

Vær proaktiv, ikke reaktiv

Sæt scenen tidligt for at klare de uundgåelige markedsdråber. Investeringsuddannelsen og samarbejdet starter, når kunden går gennem døren. Forbered klienten ved at inkludere en risikotolerance og risikokapacitet quiz og samtale. Disse værktøjer informerer rådgiveren om, hvordan en kunde kan reagere på de normale op- og nedture i aktivværdier. Risikosamtalerne glæder vejen for at skabe kundeporteføljen.

Dernæst kan rådgiveren inddrage en samtale om investeringsaktivernes egenskaber som en del af deres pædagogers rolle. Når kunden forstår historisk markedsafkast, er de bedre rustet til at klare volatiliteten. (For mere, se: Sådan er du en top finansiel rådgiver .)

Fra 1928 til 2013 var gennemsnitsafkastet for større aktivklasser 9. 55% for S & P 500 (en fuldmagt for Amerikanske aktiemarkedet), 4. 93% for den 10-årige statskasseveksel (informerende obligationsaktivklassen) og 3-måneders statskasseveksel (kontant erstatning) opnåede 3. 53%.

Disse gennemsnitlige årlige afkast er gode og gode, men kunden skal også forstå volatiliteten eller standardafvigelsen i disse aktivklasser. (For relateret læsning se: Aktiemarkedsrisiko: Wagging the Tails .)

I værste fald kan aktieinvesteringerne falde op til 25% - eller endnu mere - om et år. At vide, at oplysningerne på forhånd afværger potentielle overraskelser for kunden.

Lad kunderne forstå, at markedsvolatiliteten forventes og forekommer periodisk sammen med ændringer i konjunkturcyklusen, de globale begivenheder og de nationale økonomiske begivenheder.

Opsæt porteføljen for at minimere volatiliteten

Kendskabet til, hvordan hver aktivaklasse har udført tidligere, er et vigtigt redskab ved opsætningen af ​​den oprindelige portefølje. Den korrekte opsætning hjælper kunderne med at håndtere volatiliteten på lang sigt. Den mere risikovillige investor - som en klient ved halen af ​​deres indtjeningsår - vil vægte obligationer tungere end aktierne. Mens det aggressive individ - som en sparer tættere på begyndelsen af ​​deres karriere - besidder en større procentdel i risikofyldte aktier.

Gus Sauter, seniorkonsulent til Vanguard Group, Inc., fortalte The Wall Street Journal at "en af ​​de mest almindelige fejltagere, investorerne gør, tænker ikke holistisk på deres portefølje. "

Med andre ord, tænk på det store billede, ikke hvordan hver bestemt bedrift eller konto udfører. (Se mere om: Finansielle rådgivere skal søge ud af denne gruppe NU .)

Med en bredt diversificeret portefølje kan amerikanske aktier fortsat være stabile, mens obligationerne går fremad. Mindre korrelerede investeringsaktiver fører til større diversificering, hvilket forringer porteføljens volatilitet.

Når aktiebeholdningen stiger, vil en diversificeret portefølje ikke stige så meget, men omvendt vil den heller ikke falde så lavt under en markedsjustering.

Styr sindet; Kontrol af pengene

Alt forberedelsen vil ikke hjælpe, hvis investor panik ved første tegn på markedsvolatilitet. Rådgiveren skal være forberedt på disse telefonopkald, efter at et stort marked falder for at tale klienten ud af billedarkivet.

Mange investorer vil sælge efter et stort markedstab og komme helt ud af markedet. Rådgiveren skal være forberedt på nogle håndholdte og opfriskningsundervisning. ) Forskningsundersøgelser viser, at investorernes porteføljer typisk udfører dårligere end det samlede marked på grund af psykiske pengefejl. Hvis investor hopper ud af markedet ved første tegn på et fald, så sælger han eller hun i bunden. Bagsiden af ​​denne adfærd er, når en investor bliver fejet op i markeds eufori og køber tilbage i som lagre tendens mod deres højder. Denne kontraproduktive handelsaktivitet får investor til at købe på highs og sælger ved lavt. Rådgiverens job er at sikre, at dette ikke sker ved at være til rådighed for håndhold og uddannelse.

DALBAR, Inc.s

20. Årlige Kvantitative Analyse af Investor Adfærd 2014 Advisor Edition bekræfter ikke kun dette, men afslører, at kløften er særlig bred. I løbet af de sidste 30 år har S & P 500 returneret 11,11% om året, mens de enkelte investorer i gennemsnit kun har 3,6%. Handel giver ofte en række investeringsafkast. Ikke alene betyder køb og salg ved ubelejlige tider lavere afkast, det gør også overdreven handel, der øger provisioner og reducerer overskuddet.

Volatilitet er lig med muligheder

En ofte overset fordel ved markedsvolatilitet er muligheden for at investere yderligere midler under markedsfald. Ved at holde nogle kontanter på sidelinjen, når det uundgåelige markedstab sker, kan rådgiveren investere kundens penge til bargain priser. Lignende som at købe på salg. (For mere, se:

Sådan hjælper kunderne med at spekulere af volatilitet .) Bundlinjen

De bedste rådgivere forbliver i kontakt med deres kunder under markedsopblusser og nedture og hyr dem gennem investeringen landskab med en kombination af uddannelse og støtte. (For relateret læsning, se:

Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse til Robo-Advisors .)