Hvad er forskellene mellem tre-trins og fem-trins DuPont-analyse?

Would you sacrifice one person to save five? - Eleanor Nelsen (November 2024)

Would you sacrifice one person to save five? - Eleanor Nelsen (November 2024)
Hvad er forskellene mellem tre-trins og fem-trins DuPont-analyse?
Anonim
a:

DuPont-analyse er en metode til matematisk dekomponering, der giver yderligere indsigt i elementer, der driver et selskabs afkast af egenkapitalen eller ROE. DuPont analyse bryder ROE ned i flere bidragende faktorer. Afhængigt af det ønskede detaljeringsniveau og specificitet kan en person bruge tre-trins eller fem-trins DuPont-analyse.

Tre-trins DuPont-analyse nedbryder ROE, hvor formlen er nettoindkomst / egenkapital i tre relaterede komponenter: produkt af fortjenstmargen, aktivomsætning og finansiel gearing eller tre trin. Formlerne for disse tre forhold er som følger: netto resultat / nettoomsætning, nettoomsætning / samlede aktiver og samlede aktiver / egenkapital. Ved anvendelse af basisalgebra afbrydes nettoomsætningen i fortjenstmargenens tæller og nomenklaturen for aktivomsætning. Tilsvarende eliminerer de samlede aktiver i formlerne for aktivomsætning og finansiel gearing hinanden. Efter at have anvendt den logik er alt, hvad der er tilbage, tælleren for fortjenstmargenen, som er nettoindkomst, og nævneren af ​​finansiel gearing, som er egenkapital eller mere enkelt, ROE.

DuPont-analysens fem-trins metode er en forlængelse af tre-trins metoden. Det bryder yderligere ROE i to yderligere komponenter, eller trin, der giver mere detaljer. Fortsat fra tre-trinsmetoden, i trin fire, fortjenes fortjenstmargen i resultat før skat / salg multipliceret med 1 minus skatteprocenten. Derefter bryder trin fem ud af virkningerne af renter ved at indtjening før renter og skat / salg og derefter trække forholdet mellem rente og salg fra aktivomsætning. I lighed med tre-trinsmetoden, ved hjælp af algebraisk logik, afbryder komponentdelene, i sidste ende forlader formlen for ROE.

DuPont-analyse bruges hovedsagelig til at forstå årsag og virkning ved at undersøge drivkræfter, der ligger til grund for ROE. Det er særligt nyttigt, når man engagerer sig i bredere forholdsanalyser som en potentiel investor eller finansanalytiker. Når du sammenligner DuPont-analyse mellem to konkurrenter, er forskellen i anvendelser til tre-trins og fem-trins metoden drevet af, om der er behov for yderligere forklaring udover det, der afsløres ved hjælp af tre-trins processen.