DuPont-analyse er en metode til matematisk dekomponering, der giver yderligere indsigt i elementer, der driver et selskabs afkast af egenkapitalen eller ROE. DuPont analyse bryder ROE ned i flere bidragende faktorer. Afhængigt af det ønskede detaljeringsniveau og specificitet kan en person bruge tre-trins eller fem-trins DuPont-analyse.
Tre-trins DuPont-analyse nedbryder ROE, hvor formlen er nettoindkomst / egenkapital i tre relaterede komponenter: produkt af fortjenstmargen, aktivomsætning og finansiel gearing eller tre trin. Formlerne for disse tre forhold er som følger: netto resultat / nettoomsætning, nettoomsætning / samlede aktiver og samlede aktiver / egenkapital. Ved anvendelse af basisalgebra afbrydes nettoomsætningen i fortjenstmargenens tæller og nomenklaturen for aktivomsætning. Tilsvarende eliminerer de samlede aktiver i formlerne for aktivomsætning og finansiel gearing hinanden. Efter at have anvendt den logik er alt, hvad der er tilbage, tælleren for fortjenstmargenen, som er nettoindkomst, og nævneren af finansiel gearing, som er egenkapital eller mere enkelt, ROE.
DuPont-analysens fem-trins metode er en forlængelse af tre-trins metoden. Det bryder yderligere ROE i to yderligere komponenter, eller trin, der giver mere detaljer. Fortsat fra tre-trinsmetoden, i trin fire, fortjenes fortjenstmargen i resultat før skat / salg multipliceret med 1 minus skatteprocenten. Derefter bryder trin fem ud af virkningerne af renter ved at indtjening før renter og skat / salg og derefter trække forholdet mellem rente og salg fra aktivomsætning. I lighed med tre-trinsmetoden, ved hjælp af algebraisk logik, afbryder komponentdelene, i sidste ende forlader formlen for ROE.
DuPont-analyse bruges hovedsagelig til at forstå årsag og virkning ved at undersøge drivkræfter, der ligger til grund for ROE. Det er særligt nyttigt, når man engagerer sig i bredere forholdsanalyser som en potentiel investor eller finansanalytiker. Når du sammenligner DuPont-analyse mellem to konkurrenter, er forskellen i anvendelser til tre-trins og fem-trins metoden drevet af, om der er behov for yderligere forklaring udover det, der afsløres ved hjælp af tre-trins processen.
Hvad er forskellene mellem mønstre og tendenser?
Lær forskellen mellem et mønster og en trend. Udforsk, hvordan tekniske analytikere bruger mønstre og tendenser til at identificere handelsmuligheder.
Hvad er forskellene mellem et svingpunkt og et svingpunkt?
Forstå grunduddannelsen i pivothandel og nøgleforskellen mellem beregningen af pivot og de drejepunkter, der hidrører fra den.
Hvad er forskellene mellem bruttoindkomst, justeret bruttoindkomst og ændret justeret bruttoindkomst?
Opdage, hvordan beregningen af den samlede skattepligtige indkomst er nemmere, når bruttoindkomsten, justeret bruttoindkomst og ændret justeret bruttoindkomst forstås fuldt ud.