Sidste år 2015 markerede en højde for risikovillig kapital og andre investeringer, der blev foretaget inden for sektoren for finansteknologi (fintech). Denne hurtige vækst har tiltrukket sig et voksende antal lovgiveres opmærksomhed, hvilket igen har ført til stigende bekymring fra mange fintech-direktører.

Haskell Garfinkel, en fintech-ledende med PwC, som udkom data, der siger, at mere end 85% af de fintech-direktører er bekymrede for øgede regler, fortalte CNBC i maj 2016, at "de to søjler i regulering af finansielle tjenesteydelser i USA er sikkerhed og soliditet og forbrugerbeskyttelse. Tilsynsmyndigheder forsøger at afbalancere disse mandater med oversvømmelsen af ​​innovation, der forekommer i den regulerede industris omkreds. "

For nylig holdt Securities and Exchange Commission (SEC) et fint forum for at undersøge, hvilken indflydelse disse startups kan have på investeringer, finansiel rådgivning og andre finansielle tjenester. Langtidsindustrien spillere og fintech innovatører har alle været ivrige efter at få deres stemmer hørt med SEC, og også at lære, hvordan regulatorer kan henvende sig til fintech virksomheder i fremtiden. Som politikken i Washington skifter i løbet af det næste år, er det muligt, at nye bestemmelser kan gøre livet lettere for fintech-virksomheder på nogle måder, men nogle analytikere ser risici fremad.

Derfor kan nogle fintech-ledere være bekymrede, og hvilke skridt de tager for at forberede sig på lovgivningsmæssig kontrol. (For relateret læsning se: 2016's FinTech Disruptors: Hvordan kan du få gavn af )

En voksende bevægelse

Mange innovative produkter og tjenester, der tilbydes af fintech-virksomheder, er faldet uden for de regler, der gælder for mere traditionelle finansielle institutioner. Reguleringsagenturer har derfor scrambled for at indhente disse nye forretningsmodeller, og de har nu begyndt at tage nogle konkrete skridt hen imod at øge reguleringen af ​​virksomheder, der tilbyder dem. Treasury-afdelingen udstedte forskning og anbefalinger vedrørende markedsudlån tilbage i maj 2016, og forbrugerfinansieringsbureauet har formelt henvendt sig til fintech-firmaer om deres forretningspraksis og oprindelsesgebyrer. Federal Trade Commission var også vært for et forum i juni med både forbrugerforkæmpere og tilsynsmyndigheder for at vurdere virkningen af ​​fintech på forbruger forretningsmodellen.

Stigningen i lovgivningsmæssig kontrol kommer samtidig med, at investeringskapitalen tørrer op. PwC-rapporten noterede sig, at investeringerne i fintech faldt mere end 40% i første kvartal af 2016 i forhold til året før. Nogle fintech-virksomheder beskæftiger sig med den øgede lovgivningsmæssige kontrol ved at sætte exregulatorer i nøglepositioner i virksomheden.For eksempel bragte studielåner og refinansier SoFi for nylig på ad-SEC-formand Arthur Levitt som rådgiver. Peer-to-peer långiver Avant hyrede ex-FDIC formand Sheila Bair på sin bestyrelse.

Andre virksomheder som startkretsen, der beskæftiger sig med betalinger, har lavet lignende lejemål. SoFi generalsekretær Rob Lavet fortalte CNBC, at disse bevægelser er designet til at hjælpe fintech-virksomheder med at styrke deres profiler med regulatorer og vise, at de er forpligtet til at gøre det, der er rigtigt for kunderne. "Lovgivende organer ønsker at sikre, at forbrugerne modtager alle nødvendige oplysninger og at produktet vil ikke skade forbrugerne, "sagde han. (For relateret læsning se: Her er hvorfor Fintech vil fortsætte med at se hurtig vækst. )

En avenue, som mange fintechfirmaer søger at etablere med regulatorer, er en som gør det muligt for dem at afprøve nye produkter og tjenester hos kunder uden at skulle gennemgå den strenge og formelle proces for at få lovgivningsmæssig godkendelse. Dette kan give dem mulighed for at afprøve forskellige tilbud for at se, om de er levedygtige muligheder, inden de gennemgår fuld overensstemmelsesprocessen. Tilsynsmyndighederne synes at være modtagelige for denne ide: Repræsentant Patrick McHenry (R-NC) har indført et lovforslag for at gøre netop det. Han fortalte The Wall Street Journal at "vi ha ve denne bred vifte af forsigtighedsregulatorer, og deres ansvar er traditionelt at dræbe det, før det vokser. Vi vil have et mind-set skift i, hvordan regulatorer fungerer, og vi vil have dem til at være lydhør for at muliggøre økonomisk innovation … og at drive det fremad. "

Bundlinjen

Større regulering vil højst sandsynligt blive anvendt til fintech-industrien før eller senere, uanset dens form. Finansielle eksperter er opmærksomme på, at dette er et område, hvor regulatorerne har brug for at få det korrekte regelsæt, der kan fremme væksten og stadig beskytte forbrugeren, da fintech repræsenterer den finansielle markeds fremtid. Tiden vil fortælle, hvor godt fremtidige regler vil nå dette mål. (For relateret læsning se: Hvad betyder trumpet for Fintech Market? )