Rentebærende værdipapirer tiltrækker investorer, fordi de giver garanteret afkast i form af faste, regelmæssige kontantbetalinger. Investering i rentepapirer medfører dog også nogle ulemper. Deres generelt lave risiko i forhold til investeringer, der ikke følger med garantier, betyder ofte lavere afkast. Derudover pålægger mange fastforrentede værdipapirer, såsom statsobligationer (T-obligationer) straffe for investorer, der trækker deres præmier tilbage inden en bestemt periode er gået.
En fastforsikringssikkerhed er en investering, der yder faste betalinger med jævne mellemrum i den periode, investor har sikkerhed. Fælles former for fastforrentede værdipapirer omfatter T-obligationer og virksomhedsobligationer. Overvej en investor, der køber en 20-årig T-obligation til en værdi på $ 1, 000 og et årligt udbytte på 5%. Denne obligation betaler investor $ 50 pr. År, indtil de 20 år er overstået, når hans præmie på $ 1.000 returneres.
Foretrukne aktier falder også under kategorien af fast indkomstsikkerhed. Det betaler investorer et udbytte på en fast tidsplan. Udbyttebeløbet er enten et fast dollarbeløb eller en fast procentdel af aktieværdien. Udbyttebetalingerne, som en foretrukket aktionær modtager, svarer til de årlige betalinger, som en obligationsindehaver har modtaget. Når investor sælger sit foretrukne lager, returneres hans præmie, plus eller minus eventuelle gevinster eller tab, der er påløbet over tid.
Uanset hvad økonomien eller markederne laver, betaler rentepapirer et afkast. Obligationsinvesteringen beskrevet ovenfor modtager hans $ 50 pr. År, selv under en skarp recession eller en depression. Den garanterede udbytte, der modtages af en foretrukket lagerhaver, øger gevinster og reducerer tab. For eksempel, hvis aktien falder med 5%, men betaler et 3% udbytte, er investorens tab faktisk kun 2%.
Disse indbyggede fordele kommer med tilsvarende ulemper. I næsten alle spørgsmål om finansiering, risikerer og belønner sig positivt. Af denne grund giver højrisiko sektorer som tech startups investorer potentialet for de største gevinster. Statspapirer, mens de er sikre, gør sjældent investorer rig på kort rækkefølge. De garanterede kontantbetalinger, som fastforrentede værdipapirer, reducerer deres risiko. Med lavere risiko kommer lavere belønninger. Rentepapirer opnår typisk ikke så aggressivt som værdipapirer, der ikke giver garanterede faste betalinger.
Endvidere binder mange fastforrentede værdipapirer investorens hovedbalance over lang tid. Hvis han ønsker at hente det, har han vurderet en straf, der ofte tørrer ud penge, han har lavet i mellemtiden. For eksempel har T-obligationer løbetider på 10 år eller derover.En investor returneres ikke sin præmie i et årti eller længere. I modsætning hertil kan traditionelle aktier investere, når de gøres shrewdly, producere store gevinster på langt mindre end et årti, og investor kan faktisk få adgang til sine penge.
Hvad er de vigtigste fordele og ulemper ved at bruge et simpelt bevægelsesmiddel (SMA)?
Undersøge nogle af de potentielle fordele og ulemper, der er involveret i brugen af et simpelt glidende gennemsnit eller et eksponentielt glidende gennemsnit.
Hvad er de vigtigste fordele ved fastforrentede værdipapirer?
Lære, hvorfor tilføjelsen af værdipapirer med fast indkomst er almindelig blandt investorer, der forsøger at begrænse deres eksponering for risiko og beskytte hovedstol.
Hvilke faktorer har størst indflydelse på fastforrentede værdipapirer?
Lær om de vigtigste faktorer, der påvirker prisen på fastforrentede værdipapirer, og forstå de forskellige typer risici forbundet med obligationsinvesteringer.