Ejendomsinvesteringer (REITs) appellerer af flere grunde. En, mindst 90% af den skattepligtige indkomst skal returneres til aktionærer i form af udbytte. To, der knytter sig til punkt ét, udbytteudbyttet er normalt højere end i hele det brede marked. Tre, og måske vigtigst, behøver du ikke investere penge og tid i at købe en ejendom direkte, hvilket højst sandsynligt vil føre til overraskelsesudgifter og uendelige hovedpine.

Hvis du investerer i et REIT med et godt ledelsesteam, en dokumenteret track record og eksponering for gode ejendomme, kan du læne dig tilbage og se din investering vokse. Ville det ikke være godt, hvis det var så nemt? Nogle gange er det, men kun hvis du gør dit hjemmearbejde og få lidt heldig. Desværre er der nogle faldgruber, som du skal undgå. (For mere se: Bolig-, sundheds- og kontorreparationer .)

Non-Traded REITs

Overvej stærkt at holde sig væk fra ikke-handlede REITs. De er ikke offentligt omsatte, hvilket betyder, at du ikke kan foretage forskning på din investering. Dette vil igen tillade dig at bestemme REIT's værdi. Nogle ikke-handlede REIT'er vil afsløre alle aktiver og værdi efter 18 måneder efter tilbuddet, men det er stadig ikke trøstende.

Ikke-handlede REIT'er er også illikvide. I mange tilfælde kan du ikke sælge i mindst syv år. Nogle giver dig mulighed for at hente en del af din investering efter et år, men der vil næsten altid være et gebyr. T hej låse i dine penge, fordi de har brug for at poole investorer penge for at købe og styre ejendomme. Men der kan også være en mørkere side til denne samlede penge. Den mørkere side vedrører til tider at udbetale udbytte fra andre investors penge - i modsætning til indkomst, der er genereret af en ejendom. Dette begrænser pengestrømmen for REIT og mindsker værdien af ​​aktier. (For mere, se: Hvad er de potentielle faldgruber, der ejer REITs ?)

En anden sats for ikke-handlede REIT'er er forudbetaling. De fleste opkræver et gebyr på mellem 9% og 10% (nogle gange så højt som 15%). Der er tilfælde, hvor ikke-handlede REIT'er har god ledelse og fremragende egenskaber, hvilket kan føre til stjernernes afkast, men det gælder også for offentligt handlede REITs.

En endelig risiko for ikke-handlede REIT'er er eksterne administrationsgebyrer. Hvis en ikke-handlet REIT betaler en ekstern manager, spiser det i afkast. Hvis du vælger at investere i et ikke-handlet REIT, er det absolut nødvendigt at spørge ledelsen alle nødvendige spørgsmål vedrørende ovennævnte risici. Jo større gennemsigtighed jo bedre. (For mere se: Analyse af REITs og REIT Performance .)

Offentligt-Traded REITs

Dette er et meget sikrere spillerum. Der er dog stadig risici.Den største er renten højere, hvilket vil reducere efterspørgslen efter REITs. Der kan argumenteres for, at stigende rente satser på en stærk økonomi, hvilket vil betyde højere husleje og belægninger. Men historisk set fungerer REITs ikke godt, når renten stiger.

Den anden primære risiko er at vælge den forkerte REIT. Dette kan lyde forenklet, men det handler om logik. For eksempel, på tidspunktet for denne skrivning er forstæder indkøbscentre i tilbagegang. Du ønsker ikke at investere i et REIT med eksponering for en forstæder mall. Med Millennials foretrækker byliv for nemheds skyld og omkostningsbesparende formål, vil bycentre sandsynligvis være en bedre indsats. Tendenser ændrer sig, så sørg for at gøre din forskning om, hvad der er aktuelt. (Se mere: Milliardernes pengependenser .)

Det sidste punkt er ikke en risiko, men et punkt, som du bør være opmærksom på: REIT-udbytte beskattes som almindelig indkomst.

Bottom Line

Investering i REITs kan være et passivt, indkomstproducerende alternativ til at købe ejendomme direkte. Må ikke blive svajet af massive udbytteudbytter. I stedet skal du vælge de rigtige ledelsesteams og kvalitetsegenskaber baseret på aktuelle trends. Overvej stærkt offentligt handlede REIT'er over ikke-omsatte REIT'er. Sørg også for at være opmærksom på renten. (For mere, se: Hvad er forskellen mellem en REIT og en ejendomsfond ?)