a:

Federal Reserve påvirker en banks rentabilitet med indflydelse på renten og pengemængden. Diskonteringsrenten og føderalsatsen er to benchmarkrenter, som de fleste rentesatser i banksektoren følger på en eller anden måde. Udlånsaktiviteten bliver begrænset, når disse satser er høje, da bankerne finder det dyrt at opnå kapital ved at låne fra Federal Reserve eller fra andre banker. Federal Reserve kan vokse eller formindske pengemængden ved at købe eller sælge amerikanske statsobligationer på det åbne marked. Disse aktiviteter påvirker også en banks rentabilitet. En robust pengemængde svarer til flere penge til at låne og optjene renter, mens en faldende pengemængde begrænser bankens pengeinstitutter.

Federal Reserve kræver, at bankerne altid holder et minimum af kontanter til rådighed. Dette beløb er baseret på bankens samlede indlån. Kravet eksisterer for at forhindre bankforløb, som var almindelige i kølvandet på aktiemarkedet i 1929 og næsten bragt hele økonomien i USA op. Et bankkurs sker, når kunderne ønsker flere penge i tilbagekøb end banken har mulighed for at give. Jo mere penge en bank er forpligtet til at holde fast ved, jo lavere er chancen for, at en bank løber, hvis uro på markederne giver kunderne mulighed for at trække deres penge tilbage.

Når en bank udlåner så mange penge i løbet af hver arbejdsdag, at dens kontanter ved hånden falder under Feds krav, har den to muligheder for at dække underskuddet. Det kan låne penge direkte fra Fed i rabatvinduet, eller det kan låne fra en anden bank. Diskonteringsrenten, over hvilken Fed har fuld autonomi, opkræves ved lån fra Fed. Den føderale fondskurs, som Fed'en kan påvirke stærkt, men ikke ensidigt fastsættes, er den gældende markedsrente, der opkræves af andre banker.

Ved at tage skridt til at hæve begge satser gør Fed det dyrere for banker at låne penge til dækning af reservefald. Som reaktion herfor begrænser bankerne udlånsaktiviteterne for at sikre deres likvide beholdninger er tilstrækkelige. Reducerede udlånsaktiviteter medfører reduceret overskud; rente fra lån er den primære måde banker tjener penge på. Omvendt tilskynder en lav diskonteringsrente og en lav føderal fonde rente udlån; banker kan nedbryde deres reserver og låne nok til at opfylde minimumskrav billigt.

På samme måde har Fed evnen til at vokse eller forringe pengemængden gennem obligationssalg eller køb. Denne aktivitet påvirker rentabiliteten i banksektoren ved at variere mængden af ​​penge, som bankerne kan stille til udlån til virksomheder og individuelle forbrugere. En reduceret pengemængde betyder færre penge at låne, hvilket betyder, at bankernes lavere overskud er lavere.En øget pengemængde øger udlånet og som følge heraf bankens overskud.