De fleste investorer indser, at investeringer i ethvert markedsdrevet produkt kun er så sikkert som den iboende risiko, der ligger til grund for investeringen. Aktier, obligationer og børshandlede fonde (ETF'er) er til gavn for markedsbevægelser. På samme måde er en leveret ETF af sin art også i fare for markedsbevægelser, men på en udtalt måde. Ligesom du måske ikke investerer i en teknologisektor, som du ikke har nogen forståelse for, bør du ikke investere i en leveret ETF, hvis du ikke forstår det. I denne forstand er en leveret ETF sikker for en videnskabelig investor, der forstår hvordan og hvornår man skal bruge den og helt usikre for investorer, der ikke forstår formålet med ETF og hvordan og hvornår man skal bruge den.

Forstå produktet

Hvis du dykker først og fremmest ind i et produkt uden at forstå dets mekanismer og den iboende risiko, vil dit investeringsprincip være i fare. En ETF svarer til en fond, men med markante forskelle. ETF'er kan købes og sælges på det åbne marked som en aktie eller obligation, i stedet for at indfri aktier kun med fondet direkte. Med en ETF har du også en værdi med de tilhørende aktiver, der ligger til grund for ETF og har ret til underliggende markedsværdi. De fleste ETF'er er indekseret, hvilket betyder, at de afspejler visse sektorer på markedet eller et helt indeks som S & P 500 eller dets bioteknologiske sektor.

Ultra Funds

En leveret ETF er den samme som en indekseret ETF med en stor forskel. Leveraged ETF'er er kendt som 2X, 3X eller Ultra midler, fordi de udnytter deres positioner i den underliggende sektor eller indeks for at opnå to eller tre gange afkastet af indekset. Hvis S & P 500 skulle stige med 5% om dagen, ville en gearet ETF med samme indeks opnå 10-15% i værdi afhængigt af dens gearingsbeløb. Det samme gælder for negative svingninger, der giver den reelle risiko for dette investeringsprodukt. Imidlertid har næsten alle gearede ETF'er dagligt nulstillet og er beregnet til meget kortsigtede investeringscykler. At holde en leveret ETF på lang sigt, selvom det underliggende indeks skulle opretholde et lige start- og slutpunkt, er ikke tilrådeligt. Den gearede ETF ville faktisk have et negativt afkast på grund af beta-slippen af ​​sammensatte negative afkast i løbet af holdingsperioden.

Undgå opblæsningsadvarsler

Med nogle industrieksperter udsteder advarsler, såsom BlackRock Inc.s (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Larry Fink og Vanguard Group Inc.s Jack Bogle, du har måske været svajet til helt rabatleverede ETF'er. For mange er denne position et smart træk. Hvis du er pensioneret og har brug for ensartet indkomst, eller en langfristet investor, er det en klog beslutning at undgå at bruge gearede ETF'er.Selvfølgelig har der været flere tilbageslag mod disse angreb på det leverede ETF-marked, herunder Luciano Siracusano fra WisdomTree Investments (NASDAQ: WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og endda Vanguards egen senior ETF-strateg, Joel Dickson, som begge er enige om det reelle problem er et uddannelsesproblem, ikke systemiske problemer med selve investeringerne.

Brug det til din fordel

Hvis du leder efter et produkt, der sikrer din portefølje mod de nuværende markedsforhold med lave vækstrater og er en aktiv daglig erhvervsdrivende, kan gearede ETF'er være den perfekte løsning. Mange investorer forstår generelt, at lav risiko er lig med lav belønning, mens høj risiko giver høj belønning. Hvis du indser, at en leveret ETF er den sidstnævnte type investering og anvender den i en lille del af din samlede portefølje, generelt 10% eller mindre, ved at bruge den som beskrevet i denne artikel om en daglig handelscyklus, kan den tilbyde en high- belønne investeringsmulighed.

Ligesom enhver garanti uden investering, har gearede ETF'er et formål på markedet med potentiale for store afkast. Selvfølgelig, som en højere risiko mulighed, investorer har brug for at forstå dem effektivt eller lide store tab.