a:

Cross hedging er, når du afdækker en position ved at investere i to positivt korrelerede værdipapirer eller værdipapirer, der har tilsvarende prisbevægelser. Investoren tager imod positioner i hver investering i et forsøg på at reducere risikoen for at holde en af ​​værdipapirerne. Succesen for cross-hedging afhænger helt af, hvor stærkt korreleret det instrument, der sikres, er med det instrument, der ligger til grund for derivatkontrakten. Ved krydsafdækning skal løbetiden for de to værdipapirer være ens. Med andre ord kan du ikke afdække et langsigtet instrument med kortfristet sikkerhed. Begge finansielle instrumenter skal have samme modenhed.

Sikring er en form for investeringsforsikring, der skal reducere risikoen. Sikring eliminerer ikke risikoen for en investering; det blødgør bare den negative virkning på hæmmeren. Sikring indebærer typisk at investere i to værdipapirer, som har en negativ korrelation. En negativ korrelation betyder, at de to værdipapirer bevæger sig i modsatte retninger. Når en sikkerhed taber værdi, de andre gevinster værdi.

Du kan f.eks. Have en lang position i et guldfirma og derefter tage en kort position i en guld ETF. Fordi prisen på guldselskabets lager ville bevæge sig i takt med prisen på guld, ville det skabe en krydsafdækning. Der ville ikke være en perfekt korrelation, så dette eksempel ville ikke give en perfekt hække.