a:

De fem C'er af kredit omfatter en liste over faktorer, der anvendes af långivere for at forudsige sandsynligheden for, at en låntager misligholder et lån. De fem faktorer er karakter, kapacitet, kapital, sikkerhedsstillelse og forhold. En låntagers kreditvurdering er på den anden side en samlet vurdering af hans kreditværdighed. Afhængigt af agenturet, der foretager vurderingen, kan nogle eller alle de fem C'er af kredit bruges til at beregne en låners kreditvurdering.

Banker og finansieringsselskaber er omhyggelige med at vurdere risikoen, før de går ind for at give låntager et lån. De ønsker så stor sikkerhed som muligt, at den potentielle indkomst, der genereres af lånet opvejer risikoen for misligholdelse. Selv om der ikke er nogen idiotsikker metode til fuldstændig eliminering af risikoen eller for at sikre, at hver låntager gør godt af hans aftale om at tilbagebetale sit lån med renter, har långivere etableret flere trin, som de bruger med stor grad af succes for at afgøre, om de skal låne penge til et potentiale låntager.

Et sådant trin er at evaluere flere faktorer, der vides at være stærke indikatorer for en potentiel låntageres risiko. De mest almindelige af disse faktorer er blevet slået ind i en gruppe, der er kendt i dagligdagen som de fem Cs af kredit. Tegn refererer til låntagerens omdømme med hensyn til økonomiske forhold, såsom hans track record for at betale tilbage gæld til tiden tidligere. Kapaciteten er hans evne til at tilbagebetale et lån, bestemt af hans indkomst i forhold til hans øvrige udestående gæld. Kapital omfatter penge, som låntageren lægger mod en investering, og derved sænker hans standardrisiko ved at sikre, at han har hud i spillet. Sikkerhed er ejendommen pantsat af låntageren for at sikre lånet. Lånets betingelser, herunder rentesats og tilbagebetalingstid, påvirker også standardrisikoen.

Långivere bruger de fem C'er i forhold til hinanden, når de træffer kreditbeslutninger. En mangel på et område kan ofte opvejes, når en låntager er stærk i et andet område. For eksempel kan en låntager med rystende karakter, som det fremgår af tidligere misligholdelser, stadig få et lån, hvis han pålægger stærk sikkerhedsstillelse.

Et andet trin er at evaluere låntagerens kreditvurdering. Det egentlige arbejde med at beregne en kreditvurdering udbringes normalt til et kreditrapporteringsbureau, der bruger de fem Cs af kredit og andre metoder til at tildele en kreditvurdering til en låntager. Agenturer som Moodys og Standard & Poor's satser statslige og kommercielle låntagere, mens bureauer som Equifax og Experian vurderer enkelte låntagere. Kreditrapporteringsorganer samler data om en potentiel låntager og bruger derefter proprietære algoritmer til at konvertere disse data til en standardiseret skala, der formidler kreditværdighed.

Standard & Poors satser f.eks. Låntagere på en skala fra AAA (fremragende kredit) til D (forfærdelig kredit). De største kreditrapporteringsbureauer til enkeltpersoner anvender numeriske scoringer. Generelt betyder en score på 700'erne eller højere en stærk kreditværdighed, en score på 600'erne indikerer moderat risiko og en score under 600 betegner en højrisiko låntager.