a:

En indeksfond bruger ofte markedsværdien af ​​komponentselskaber i indekset som grundlag for opførelsen af ​​fonden. I modsætning hertil bruger intelligente beta-midler reglerbaserede indekser, der er designet til at give eksponering overfor bestemte markeder og fokusere på bestemte faktorer eller at vedtage specifikke investeringsstrategier. Smart beta-midler giver alternativer til passiv indeksinvestering og søger at levere overlegen risikojusteret ydeevne. Nogle har lignet smarte beta-midler til hybridinvesteringer med aspekter af passive indekser samt aspekter af aktivt forvaltede fonde.

Markedsværdiansættelse

Nogle af de mest udbredte aktieindekser er markedsvægtede, herunder S & P 500. I denne type indeks vægtes individuelle komponenter i overensstemmelse med virksomhedens markedsværdi. Et selskabs markedsværdi bestemmes ved at tage aktiekursen ganget med antallet af udestående aktier. Selskaber med større markedsværdi har således større indflydelse på indeksets værdi. Disse indekser giver ofte et benchmark for den samlede økonomi. Valutakursfonde, der sporer indekserne, giver investorer en nem måde at investere i med lave omkostninger.

Smart Beta Funds

Der er konkrete ulemper ved passiv investering med indekser. Smart beta-midler bruger gennemsigtige reglerbaserede strategier til at give større opside for investorer, samtidig med at udgifterne bliver lave. Mere aktive investeringsstrategier har historisk set været uden for rækkevidde for mindre investorer på grund af høje omkostninger. Smart beta midler søger at skabe alternative investeringsvogne, der giver eksponering forskellig fra indeksfonde. Mange forskellige typer af strategier er grupperet under moniker af smart beta.