De to smarte beta-fonde, der er omfattet nedenfor, tilbyder potentielle, men står over for konkurrence fra børsnoterede fonde (ETF'er) med tilsvarende strategier. Smart beta-fonde og ETF'er forsøger at fange øget afkast med reduceret risiko via diversificering. Dette er ikke din traditionelle form for diversificering. I stedet for at blive vægtet efter størrelse vægtes de fleste kloge beta-midler på en bestemt faktor, såsom værdi, vækst, udbyttevækst, momentum, lav volatilitet eller høj kvalitet baseret på nøgletal.

DoubleLine Shiller Forbedret CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Forbedret CAPE I (DSEEX) søger samlet afkast over Shiller Barclays CAPE US Sector Total Return Index. Den anden risiko her er, at fonden vil investere op til 5% af nettoaktiverne i misligholdte værdipapirer.

) Den gode nyhed er, at DSEEX har værdsat 21. 68% siden starten den 10. oktober 2013. Det er imponerende, især med et udbytteudbytte, der i øjeblikket kommer ind på 2,70%. Bare hold den startdato i tankerne. Det er efter finanskrisen, så vi ved ikke, hvordan DSEEX ville holde op i en krise. Det fungerede ikke godt i løbet af de to seneste markeder i august 2015 og januar 2016.

DSEEX har et udgiftsforhold på 0,63% mod et gennemsnit på 1, 10%. Det er en stor spredning og en tydelig positiv for DSEEX, i det mindste på en relativ basis. Minimale investering er $ 100.000, men det falder ned til $ 5, 000 for en IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) søger det samlede afkast af S & P 500 suppleret med en absolut alfa-strategi. PXTIX kommer med et udgiftsforhold på 0,79%. Dette er den første check i plus kolonnen. Det giver også et udbytteresultat på 3,44%, og det har værdsat 4,14% år til dato. Det er desværre ikke alle gode nyheder. (For mere se:

Bedre din portefølje med Alpha og Beta

.) De to førnævnte smart beta-fonde kan give potentiale, men så længe du ikke bliver følelsesladet med en hurtig triggerfinger for at afslutte en handel, vil du finde meget bedre muligheder i det smarte beta-ETF-marked. Diagrammet nedenfor er simpelt, hvilket indikerer appreciering siden starten, udbytteudbytte og omkostningsforhold. (For mere se: Smart Beta ETFs Strategier.

)

Resultat siden starten

Udbytteresultat Omkostningsforhold IWF

IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12%	Lavet med Highstock 4. 2. 6	19. 90%
1. 42% 0. 20% IWD	IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08%	Lavet med Highstock 4. 2. 6	77. 41%
2. 50% 0. 20% VIG	VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25%	Lavet med Highstock 4. 2. 6	63. 38%
2. 18% 0. 09% VTV	VTVVanguard Value102. 08-0. 13%	Lavet med Highstock 4. 2. 6	68. 39%
2. 58% 0. 08% VUG	VUGVanguard Vækst137. 51 + 0. 24%	Lavet med Highstock 4. 2. 6	113. 20%
1. 30% 0. 08% Skal du opdage forskellen i omkostningsforhold for ETF'er i forhold til de fonde?	Den nederste linje	Du kan måske finde noget potentiale med smart beta-fonde, men det ville være lidt fornuftigt at forsøge at gøre det, når smart beta-ETF'er med deres lavere gebyrer vil koste dig meget mindre og konsekvent har leveret stærkere vender tilbage som en gruppe. Det betyder ikke, at de smarte beta-ETF'er er risikofrie. Ingen investering falder ind i den kategori. (For mere, se:	Smart Beta ETF'er: Fordele og ulemper

.)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i nogen af ​​de ovennævnte fonde eller ETF'er.