a:

On Balance Volume eller OBV skaber en løbende sum af positiv og negativ handelsvolumen for en aktie eller sikkerhed. En af de originale momentumoscillatorer, OBV kommer fra Joe Granvels teori om, at lydstyrken går forud for prisen på en lærerig, målbar måde. Formelens beregning er enkel, stigende, når volumen på opdage er større end volumen på dages dage og omvendt.

For at måle en sikkerhedens OBV skal du forstå forholdet mellem lukkepriser mellem to succesrige handelsdage. Når den anden dags pris lukker over den foregående dags lukke, OBV = (Forrige OBV) + (Nuværende Handelsvolumen). Hvis priserne lukker lavere på den anden dag, OBV = (Forrige OBV) - (Current Trading Volume).

Til trods for at den er tegnet på et prisoversigt og målt numerisk, er den faktiske individuelle kvantitative værdi af OBV ikke relevant. Indikatoren selv er kumulativ, mens tidsintervallet forbliver fastgjort ved et dedikeret udgangspunkt, hvilket betyder, at den reelle talværdi af OBV vilkårligt afhænger af startdatoen. I stedet ser handelsfolk og analytikere på karakteren af ​​OBV-bevægelser over tid; Hældningen af ​​OBV-linien bærer hele vægten af ​​analysen.

Analytikere ser på volumener på OBV for at spore store institutionelle investorer. De behandler forskelle mellem volumen og pris som et synonym for forholdet mellem "smart money" og de forskellige masser, i håb om at fremvise muligheder for at købe imod ukorrekte rådende tendenser. For eksempel kan institutionelle penge drive prisen på et aktiv, og så sælge efter at andre investorer hopper på bandet.