a:

Positiv volumenindeks eller PVI er en teknisk indikator, der er designet til at give et mål for betydelige handelsvolumenforhøjelser fra en handelsdag til den næste. Teorien der ligger til grund for oprettelsen af ​​både PVI og dens ledsagerindikator, Negative Volume Index eller NVI, er, at handelsdage med høj volumen indikerer aktivitet generelt af primært "uinformerede" investorer. Dette står i modsætning til lavere handelsdage, hvor mere sofistikerede investorer, de "smart money" -investorer, er mere aktive.

PVI og NVI er ret unikke tekniske indikatorer, idet de ikke nødvendigvis ændrer sig hver dag. PVI ændres kun på dage, hvor der er en signifikant stigning i volumen fra den foregående dag. Hvis handelsvolumen er lavere end den foregående dags volumen, forbliver PVI det samme. Omvendt ændres NVI på de lavere volumedage, når PVI'en ikke ændres.

Formlen til beregning af PVI er som følger:

Hvis dagens handelsvolumen er højere end den foregående dags handelsvolumen, er PVI = gårsdagens PVI + {(dagens lukkekurs - går i går tæt) / gårsdagens tæt) * gårdagens PVI}

hvis dagens handelsvolumen er den samme eller lavere end den foregående dags handelsvolumen, forbliver PVI det samme, og dagens PVI = gårsdagens PVI

PVI beregnes almindeligvis dagligt, men nogle analytikere foretrækker at beregne det på en ugentlig basis. Det er værd at bemærke, at PVI ikke nødvendigvis er en contrarisk indikator, da indikatoren stadigvæk udvikler sig i samme generelle retning som pris på trods af, at den har til hensigt at vise handelsdage, når de "intelligente penge" ikke er aktive.