a:

Kortfristede investeringer kan omfatte en række mulige investeringsvogne. Markedsmæssige værdipapirer er kun et af de mulige valg, som en virksomhed kan gøre for kortsigtede investeringer.

Kortfristede investeringer varierer meget mellem forskellige virksomheder. Store virksomheder som Exxon eller Ford Motor Company har typisk milliarder dollars i kortfristede investeringer, der forvaltes af professionelle investeringsselskaber. For sådanne selskaber er cash management en meget vigtig del af deres forretninger og kan repræsentere en meget betydelig anden strøm af indtægter for virksomhederne.

Små virksomheder må kun have et par hundrede til et par tusind dollars til rådighed for kortfristede investeringer, og investeringerne kan godt kun behandles af virksomhedsejer eller forpligtet til en fond.

For at en sikkerhed skal betragtes som en kortfristet investering, skal den have to specifikke kvaliteter. Investeringen skal have en grad af omsættelighed, der gør det muligt hurtigt at skifte til kontanter. Virksomheden, der har sikkerhedsstillelsen, skal have til hensigt at foretage investeringen i kontanter inden for en driftscyklus, eller et år afhængigt af hvilken periode der er længere. Sådanne kortsigtede investeringer klassificeres som omsætningsaktiver, og de falder generelt i en af ​​tre kategorier: omsættelige gældsinstrumenter, kortfristede papirer eller omsættelige værdipapirer.

Børsnoterede gældsinstrumenter omfatter kortfristede obligationer holdt som kontanter alternativ. Et aktivt marked bør være til rådighed for at sikre likviditet for disse investeringer.

Kortsigtet papir omfatter investeringer, der har en løbetid på mindre end 270 dage. Eksempler på kortfristet papir omfatter kommercielle papirer, pengesedler og amerikanske statsobligationer (regninger).

Markedsmæssige værdipapirer omfatter fælles og foretrukne aktieinvesteringer. Fordi markedet for disse investeringer er så aktivt, anses de for at være næsten lige så likvide som kontanter.