Home equity kreditlinjer kan være en overkommelig måde at trykke på egenkapitalen i dit hus. Med en HELOC, behøver du ofte ikke at bekymre dig om at betale hovedstolen tilbage på lånet i så længe som 10 år. Men når de 10 år passerer, går lånet til tilbagebetaling, hvilket betyder at du skylder både hovedstol og renter. I nogle tilfælde kan den månedlige betaling næsten fordoble. Selv for låntagere, der planlægger sig fremover, tab af arbejdspladser, uventede sygdomme og andre omstændigheder, kan det gøre det svært at tilbagebetale deres hjem egenkapital kredit. (Læs mere i, hvordan HELOCs kan skade dig.))

Overvej dette: Ifølge en undersøgelse foretaget af TransUnion er op til $ 79 milliarder af de 474 milliarder dollars i HELOCs, der er tilbagekøbt i de kommende år, en øget risiko for misligholdelse på grund af det skyldige beløb en gang lånet kommer forfalden. Ifølge TransUnion vil betalingen på en $ 80.000 HELOC med 7% årlig procentsats koste $ 467 om måneden i løbet af de første 10 år, når kun rentebetalinger er påkrævet. Det hopper til $ 719 i måneden, når tilbagebetalingsperioden sparker ind, og låntageren skylder både hovedstol og renter. Mens du taber hjemmet er en risiko, hvis du ikke kan betale tilbage din hjem egenkapital kredit, er det ikke en foregone konklusion. Der er forskellige former for lettelse, når du ikke har råd til din HELOC.

Långivere vil ikke automatisk afskæres

Når det drejer sig om misligholdelse på et hjem egenkapital kredit, kan en afskærmning ske, men det er normalt ikke handlingsplan långivere vælger at tage. Hvis en betaling ikke er lavet, kan lånet gå i misligholdelse og vil så blive solgt til et indsamlingsselskab, som vil forsøge at inddrive betalingerne. Ifølge Springboard, en U.S.A. Department of Housing and Urban Development (HUD) - godkendt rådgiver, långivere typisk forfølge en standard retssag at få pengene i stedet for at gå direkte til afskærmning. Det skyldes, at for at afskrække skal långiveren betale din første pant, inden auktionen af ​​ejendommen. Mens en retssag kan virke mindre skræmmende end afskærmning sager, kan det stadig skade din kredit. For ikke at nævne, långivere kan garnere lønninger, forsøge at repossess anden ejendom eller opkræve dine bankkonti for at få det, der skyldes. (Læs mere i, "Hvad er forskellen mellem et løsøre og et lån på lån?")

Vent ikke på at få hjælp

De fleste realkreditinstitutter og banker vil ikke have dig som standard på din egen kreditværdighed, så de vil arbejde dem, der kæmper for at foretage betalinger. Det vigtige er at kontakte din långiver så hurtigt som muligt. Det sidste du skal gøre er at undgå problemet. Långivere er måske ikke så villige til at arbejde med dig, hvis du har ignoreret deres opkald og breve, der tilbyder hjælp i flere måneder.(Læs mere i, " 7 Løsninger til boligejere, der sliter med deres realkreditlån.")

Når det kommer til, hvad långiveren rent faktisk kan gøre, er der et par muligheder. Nogle långivere vil tilbyde visse låntagere en ændring af deres hjem egenkapital kredit. Bank of America vil for eksempel arbejde med låntagere ved at tilbyde at ændre vilkårene, renten, de månedlige betalinger eller en kombination af de tre for at gøre HELOC mere overkommelige. For at kvalificere sig til Bank of America's HELOC-modifikation skal låntagere opfylde visse kvalifikationer: de skal have haft lånet i mindst 9 måneder, de må ikke have modtaget nogen form for egenkapitalhjælp i de sidste 12 måneder eller to gange i De sidste 5 år skal de være i økonomiske vanskeligheder, og de skal være i stand til at tilbagebetale lånet. For låntagere, der ikke kvalificerer, tilbyder Bank of America betalingsudvidelser eller tilbagebetalingsplaner for at indhente forfaldne betalinger.

Tryk på regeringsprogrammer

Den føderale regering har programmer på plads for at hjælpe kæmper låntagere med deres første realkreditlån og deres hjemlige kreditlinjer. For at kunne udnytte regeringens andet Lien Modification Program måtte du have ændret dit første pant under Home Affordable Mortgage Programme eller HAMP. Det andet Lien Modification Program, i samarbejde med HAMP, gør det muligt for låntagere at sænke betalingerne på kreditinstituttets egenkapital. For husejere, der er under vand på både deres pant og deres HELOC, hvilket betyder, at de skylder mere end hjemmet er værd, kan de kvalificere sig til Federal Housing Administration's Short Refinance Program. Gennem dette program er den udestående gæld justeret tættere på husets nuværende værdi.

Bottom Line

Home equity kreditlinjer kan være en billig måde at trykke på egenkapitalen i dit hjem. Men hvis du befinder dig i problemer, når HELOC-tilbagebetalingsperioden starter, har du muligheder. Fra långivere træning som et lån modifikation til regeringen hjælpe såsom Second Lien Modification program og Federal Housing Administration's Short Refinance program, er der en lang række måder at komme ud fra under en HELOC uden at gå i afskærmning. Nøglen i alle muligheder er at få hjælp med det samme i stedet for at håbe, at problemet forsvinder alene.