Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), verdens næststørste softwarefirma, er indstillet til at rapportere indtjeningsresultater for tredje kvartal i regnskabsåret 2016 efter den afsluttende klokke tirsdag. ORCL lager, der er op 6,6% år-til-dato, lukket fredag ​​på 38 dollar. 95, en stigning på 2,37% og en stigning på en måned på næsten 11%, som ikke kun har bestilt iShares North American Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155. 36-0. 63% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), men også S & P 500 (SPX) indekset.

I øvrigt har Oracle oplevet, at aktierne stiger mere end 17% siden aktierne nåede deres 52 ugers lave på 33 dollar. 13 i januar. Og aktier i Redwood City, jf. -baserede tech firma lager har steget 6,3% siden vi anbefalede dem i december. Alt fortalte, Oracle har været en behagelig overraskelse midt i den seneste markedsvolatilitet og den brede salg i softwarerummet. Er det tid til at tage nogle overskud ud af bordet forud for tirsdagens resultater? Lad os gå gennem tallene. (Se også: Analyse af Oracles pris- og rentabilitetsforhold i 2016 .)

Forventninger til kvartalet

For kvartalet, der sluttede i februar, forventer Wall Street, at Oracle leverer indtjening pr. Aktie på 62 cent på en omsætning på $ 9. 13 milliarder sammenlignet med kvartalet siden, da selskabet optjente 68 cent per aktie på en omsætning på $ 9. 33 mia. For hele året forventes indtjeningen at falde 6% fra år til år til 2 $. 60 pr. Aktie, mens indtægter på 37 dollar. 25 milliarder ville markere et fald på 6% fra året før.

Sandt, indtægter og overskud er ikke kommet i tilstrækkelig forsyning. Men meget af svagheden skyldes, at Oracle udbyder hardware og softwarevirksomheder med lav margen, mens de bygger sine cloud-muligheder. Selvom dens skyvirksomheder (for nu) tegner sig for en lille procentdel (6%) af de samlede indtægter, ser Oracle godt ud til at konkurrere med markedsledere Salesforce. com, Inc. (CRM CRMSalesforce.com Inc102. 42-0. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 42- 1. 22% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). (Se også: Oracle i Clear til trods for Cloud Revenue Woes .)

Oracles cloud-indtægter steg i andet kvartal med 26% til $ 649 millioner, inklusive en stigning på 34% i SaaS (Software as a Service) og PaaS (Platform as a Service) salg. Tilføj i sin 7% stigning i IaaS (Infrastruktur som Service) indtægter, og Oracle gennemfører op til sit løfte om at blive en større sky konkurrent i kvartaler og år fremover. Og det ser ud til, at investorerne nu er villige til at være tålmodige, baseret på 11% -stigningen i ORCL-aktier i løbet af den seneste måned.

Den nederste linje

Oracle har masser af arbejde at gøre, før det kan true Salesforce. com's cloud dominans, men på 15 gange finanspolitiske 2016 estimater på $ 2. 60 pr. Aktie og 13 gange finanspolitiske 2017 skøn på $ 2. 82, er disse aktier stadig attraktive, især når de kombineres med Oracle's 1. 57% udbytte. Skal du købe? Aktien har en konsensuskøbsklassifikation og et gennemsnitligt analytiker 12-måneders kursmål på 44 dollar, hvilket tyder på en 13% -præmie fra fredagens slutkurs på $ 38. 95.