Wells Fargo & Company (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er indstillet til at rapportere sin første kvartalsresultatet for 2016 indtjening før åbningen klokken torsdag. WFC lager, ned 12. 12% år-til-dato, lukket tirsdag på $ 47. 47, uændret fra den foregående session, men faldet betydeligt fra den årlige stigning på 0,87% i S & P 500 (SPX) -indekset og det faldende fald på 5,92% i SPDR-fonden for finansielle selskaber (XLF) XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

På trods af lave rentemiljøer, der presser bankindtægter og overskud, menes Wells Fargo, bredt set Warren Buffetts foretrukne bedrift, forventes det at levere nettofortjeneste for regnskabsåret, der slutter i december. Buffett's Wells Fargo-indsats i sidste måned oversteg 10%, hvilket krævede, at han, som det ville gøre for andre finansielle institutioner, skulle videregive en Federal Reserve-undersøgelse, inden han kunne øge sin investering.

De kvaliteter, Buffett kan lide i Wells Fargo, herunder et solidt udbytteudbytte og en stabil lånevækst, vises på torsdag. Men vil banken reagere positivt? Lad os gå gennem tallene.

Forventninger til kvartalet

For kvartalet, der sluttede i marts, forventer Wall Street, at Wells Fargo leverer indtjening pr. Aktie på 98 cent på en omsætning på 21 dollar. 6 milliarder sammenlignet med kvartalet siden, da banken optog $ 1. 04 pr. Aktie på omsætning på 21 dollar. 28 mia. For hele året, der slutter i december, forventes indtjeningen at stige 1% fra år til år til 4 $. 19 pr. Aktie, mens indtægter på 89 dollar. 28 milliarder ville markere en stigning på 3,7% fra året siden. (Se også: Et kig på Wells Fargo's Financials .)

I bankens fjerde kvartal indtjening, rapporteret i januar, rapporterede Wells Fargo en nettoindkomst på $ 5. 71 milliarder kroner eller 1 dollar. 03 pr. Aktie, sammenlignet med $ 5. 71 milliarder kroner og 1 dollar. 02 i fjerde kvartal 2014. På grund af forskellige omkostningsreduktioner steg Wells Fargo's effektivitetsgrad, hvilket er et mål for, hvor godt det anvender aktiver og passiver, vokset omkring to procentpoint til 59%.

Og opererer effektivt midt i et miljø, hvor det ser ud, at Federal Reserve sandsynligvis ikke vil hæve renten med den frekvens, som investorerne forventer, kommer til en præmie. (Se også: Wells Fargo i god form, men gaden kender det .)

Bottom Line

I det omfang Wells Fargo i de kommende kvartaler kan øge sin nettorentemargin, hvilket i 4. kvartal var 12 basispoint fra et år siden, vil bankens overskud løbende stige over tid og bekræfte, hvorfor det er blevet Buffetts største bedrift. WFC-aktien har en konsensuskøbsrating og et gennemsnitligt analytiker-12-måneders kursmål på $ 55.50, hvilket indebærer 16% gevinst fra nuværende niveauer. Kombineret med dens 3. 20% udbytte, hvilket er mere end et fuldt procentpoint over S & P 500, kan investorer bankere på WFC-aktier.