Et afgørende element i investering er at styre, hvor meget skat du skylder på dine gevinster. Skatter er undertiden overset eller overvejet efter faktum, men kapitalgevinster (afhængigt af sikkerhedstype og holdingsperiode) kan have stor indflydelse på investeringsresultaterne. Forskellige typer af kapitalgevinster beskattes til forskellige takster. Dette skal tages i betragtning, når der træffes investeringsbeslutninger. Følgende er en hurtig vejledning til de forskellige typer af kapitalgevinster, og hvad skal der tages hensyn til, når der træffes fremtidige investeringsbeslutninger.

Skat og Aktier
Kursgevinster på aktier er opdelt i langsigtede og kortsigtede gevinster. I amerikanske aktier skelnes langsigtet og kort sigt ved, om investor har holdt beholdningen i mere end et år. Langsigtede kapitalgevinster beskattes til en lavere sats end kortsigtede gevinster. Dette er at give mere incitament til at investere i de virksomheder, der bygger økonomien, snarere end at forsøge at opnå hurtige overskud ved at spekulere på aktier. Det tager højde for Warren Buffett's filosofi: at investere i gode virksomheder til det lange træk. Dette står i modsætning til begrebet køb af et lager med det simpelt håb om at sælge det til en anden om få måneder (eller endda dage) til en højere pris.

I 2016 beskattes kortsigtede kapitalgevinster (gevinster på beholdninger mindre end et år) som faste indkomstrater, mens langsigtede kapitalgevinster blev beskattet på ikke mere en flad 15 til 20%. Dette kunne have stor indflydelse på overskuddet.

Skatter på realisationsgevinster skal også adskilles fra skatter på udbytte fra investeringer. Udbytte på en aktie er udlodninger af en virksomheds indtjening. Disse udlodninger til investorer har separate skattelovgivning, der anvendes på dem.

Beskatning og Obligationer
Beskatning af gevinster fra obligationer deler nogle egenskaber med aktier, men også mange forskelle. Hvis en investor køber en obligation til nominel værdi og holder den til forfald, vil der ikke være nogen realisationsgevinst på transaktionen. Men hvis en investor sælger inden forløb og genererer et overskud fra obligationslånet, er der en gevinst, enten kort eller lang sigt, det samme som med en aktie.

Den store forskel med obligationer er kuponrentebetalingerne, der betales til obligationsejere. Disse ligner udbytte - begge er sædvanligvis noteret i udbyttet af sikkerhedsprisen - men renten på obligationer beskattes meget forskelligt afhængigt af typen af ​​obligation. Rentebetalinger på selskabsobligationer er underlagt både føderale og statslige skatter. Rentebetalinger på føderale obligationer er underlagt føderale afgifter, men ikke statslige skatter.

Kommunale obligationer er den rigtige vinder i skatteafdelingen. Renteudbetalinger på kvalificerende kommunale obligationer er ikke underlagt føderale, statslige eller lokale skatter og anses ofte for "tredobbelt skattefri"."De dollars, en investor modtager i renter fra en kommunal obligation, er de dollars, som han eller hun kan lægge i banken. Denne faktor skal overvejes, når man ser på afkast på markederne. Markedet tilpasser disse afkast, så kommunale obligationer generelt betaler lavere udbytter end sammenlignelige skattepligtige obligationer, men en investor med høj skattefradrag kan bedre tjene ved at holde sig til skattefritagne emner. (Se mere om skatteproblemerne omkring disse investeringer, se Hvorfor pensionister ikke kan regne med kommunale obligationer .)

Beskatning og gensidige fonde
Fond og andre fonde fortjener nogle særlige overvejelser. Fondets aktier handler ens for kortfristede og langsigtede kapitalgevinster som aktier og obligationer. eller renter, der gennemføres, beskattes som det normalt ville være. Hovedforskellen er med fondens interne kapitalgevinster. Hvis fonden fordeler kapitalgevinster fra sine underliggende investeringer, er investorens gevinst ved fondslederens indfald. En skattepligtig investor ville Jeg skal hellere vente på at investere, hvis en investeringsfond er ved at lave en kapitalgevinstfordeling. (Få andre skatterådgivning om disse investeringer på Når man sælger en gensidig fond .)

Modværdigevinster med tab
Kapitalgevinster er ikke den eneste bekymring; Kapitalforløb skal også opgøres.

Eksempel - Udligning af kapitalgevinster Hvis en investor foretager et dårligt valg og mister $ 2 000 på en aktie og senere i samme år, investerer en god investering og tjener $ 3 000, disse to transaktioner vil delvis kompensere hinanden. Efter netting af de to transaktioner vil investor kun overholde skatter på $ 1, 000 af den $ 3, 000 gevinst. Hvis tab overstiger gevinster i løbet af året, kan tabene opveje op til $ 3, 000 af skattepligtig indkomst. Når summen af ​​alle gevinster og $ 3, 000 af indkomst er opvejet, hvis tab forbliver, kan de overføres til at kompensere for det næste års indtægt.

Kortfristede og langsigtede gevinster og tabsfaktorer her også. Ved modregning af kapitalgevinster med tab skal investorerne først opveje eventuelle langsigtede gevinster med langsigtede tab, før der modregnes eventuelle kortfristede gevinster. Se også: Skatfremgang / tabshøstning .

Skattepligtig eller skattefri?
Det næste store hensyn, når man tænker på kapitalgevinster og investeringsafgifter, er, om kontoen er skattepligtig eller skattefri. For enkeltpersoner er det bedste eksempel på dette en individuel pensionskonto (IRA). For det meste er IRA'er skattefrie i deres levetid, så de faktorer, som du skal overveje ovenfor, kan smides ud af vinduet. På institutionelt plan kan det samme siges for pensionsfonde, som kan investere skattefrit.

Det kan ikke være klogt at handle aktivt med din IRA, men hvis du ser en gevinst, kan du tage det uden at bekymre sig om skattehensyn. Hovedpunktet fra oven, der stadig gælder, er med obligationer. Skattefrie investeringsregnskaber bør undgå skattefrie værdipapirer. Hvis du ikke behøver at betale skat, hvorfor ikke købe værdipapirer, der kaster ud af højere udbytter?

Husk på, at dine konti og investeringer i de fleste tilfælde vil være skattepligtige.Dette smider en ekstra skruenøgle ind i investeringsprocessen. Et aktiv forventes at returnere 10% ville normalt se mere attraktivt end en tilbagevendende 8%; Men hvis 10% afkastet bliver beskattet til 40%, mens 8% aktivet bliver beskattet til 15%, vil afkastet på 8% rent faktisk forlade dig med flere penge i lommen, når alt kommer til alt sagt og gjort.

Bottom Line
Hold kapitalgevinster virkninger i tankerne, når du træffer investeringsbeslutninger, og ikke bare efter det. Vær opmærksom på den type investering, du laver, hvor længe du planlægger at holde den og dens skattemæssige konsekvenser, før du investerer. Forvaltning af skatteeffekter ved at være vidende om, hvordan og hvor dine gevinster kommer fra, kan producere endnu større gevinster i sidste ende.