For investorer med bestemte mål kan annuiteter udgøre en vigtig bestanddel af en portefølje. Annuiteter tilbyder udskudt skat og garanteret indkomst for livet. En investor kan bidrage så meget som han vil have sin livrente så længe han ønsker det, og så længe han ikke har begyndt at tage udlodninger fra det, betaler han ingen skat på væksten. Den anden fordel, der tilbydes af annuiteter, er en stor. En livrente giver en investor mulighed for i det væsentlige at sikre sig en månedsløn efter pensionering så længe han lever. Faktisk er den tekniske definition af en annuitet en række faste, regelmæssige betalinger.

Når en investor begynder at tage udlodninger fra hans livrente, typisk i alderen 59. 5, betaler annuiteten hovedstol og renterebalance tilbage til ham i faste månedlige betalinger. Afskrivningsplanen eller den tid det tager at udbetale hele saldoen, beregnes ud fra investorens forventede levetid. For eksempel, hvis hans forventede levetid er 80, bliver livrenten udbetalt fuldt ud, når han når alderen. Det følgende er dog den bedste del. Antag investorens marcher lige over 80 og lever til 100 eller ældre. Han modtager stadig den samme kontrol for det samme beløb, så længe han lever; Betalingerne stopper ikke bare fordi balancen er blevet afskrevet. I dette tilfælde er annuiteter, der sælges af livsforsikringsselskaber, det modsatte af traditionelle livsforsikringer. Mens livsforsikring giver beskyttelse mod at dø for tidligt, giver livrenter beskyttelsen mod at leve for længe.

Annuiteter er fristende på mange måder, og fokusering udelukkende på deres fordele kan få dem til at virke som det åbenbare investeringsmiddel til pensionering. Før du tager springet, er det dog fornuftigt for en investor at forstå ikke kun fordelene ved livrenter, men også ulemperne, hvoraf flere eksisterer. I mange tilfælde er annuiteter simpelthen den forkerte investering.

Ugunstig skattebehandling

I de fleste tilfælde modtager investeringsindtægter over en længere periode en særlig behandling under IRS-skattelovgivningen. Denne type indkomst klassificeres som langsigtede kapitalgevinster, og i stedet for at blive beskattet i samme takt som almindelig indkomst beskattes den til en meget lavere specialpris. Skattesatsen for almindelig indkomst afhænger af, hvor mange penge en person gør, men fra og med 2015 kan den være så høj som 39,6%. Langsigtede kapitalgevinster bliver derimod aldrig beskattet til mere end 20%.

Investorer behøver ikke at betale skat på annuiteter i akkumuleringsfasen, men skatter vurderes dagen investorerne begynder at tage udlodninger. For en velhavende investor i topskattebeslaget trækkes næsten 40% af hans gevinster i vækstfasen, når hans balance er beregnet til distributionsformål.Med et andet investeringsmiddel, som fonde, børsnoterede fonde (ETF'er) eller traditionelle aktier over en længere periode, får den samme investor at beholde 80% af de penge, han tjener.

Undertrykkende sanktioner

Annuiteter er designet til at give fordel for en investor, efter at han når 59. 5. Investorer, der trækker sig fra livrente før denne alder, enten på grund af økonomisk nødvendighed eller fordi de bestemmer, at deres penge er bedre investeret andetsteds , pådrager straffe ikke kun fra forsikringsselskabet, der holder livrenten, men også fra IRS.

Den sanktion, som forsikringsselskabet pålægger for tidlig tilbagetrækning, kaldes en overgivelsesgebyr. Typisk er overgivelsesafgiften højere, jo tidligere investor trækker sig fra livrenten. En almindelig overgivelseskostsplan er f.eks. En straf på 7% for at trække sig tilbage efter det første år, hvilket falder med 1% for hvert efterfølgende år, indtil det bliver nul for år otte. Dette er dog kun et almindeligt eksempel; nogle annuiteter har meget højere overdragelsesgebyrer, så højt som 20%. For investorer, der overvejer annuiteter, er vilkårene for overgivelsesafgiften en af ​​de vigtigste ting at spørge et forsikringsselskab.

IRS-straffen er en standard på 10% af de penge, en investor trækker sig ud, inden han når 59. 5. Meget sjældne undtagelser fra denne regel eksisterer. For eksempel giver IRSen i nogle tilfælde den 10% straf, når en første gangs homebuyer trækker sig fra sin livrente for at stille midlerne til en forskud på hans hus. Derudover skal investor begynde at betale indkomstskat på hans livrente gevinster den dag, han begynder at tage udbetalinger. Som tidligere nævnt beskattes disse penge til almindelige indtægtsrenter, som ofte er højere end kursgevinster.

Den eneste penge, der beskattes af en annuitetstab, er gevinsten fra investeringen eller renteindtægterne. Investorer beskattes aldrig på de penge, de bidrager i første omgang, da disse penge antages at have været beskattet. Men hvis en $ 100.000 livrente saldo er $ 80.000 hovedstol og $ 20.000 renter, mener IRS den første $ 20.000 tilbagebetalt for at være gevinsten, og det er det beløb, der beskattes.

Svage afkast

Investorer, der søger konkurrencedygtige afkast, vil måske se andre steder i stedet for at stole på en livrente for at opfylde deres økonomiske mål. Mange finansielle rådgivere klassificerer ikke en annuitet som en investering, men snarere som en kontrakt mellem investor og forsikringsselskab. Desuden er forsikringsselskabet en mellemmand, der tjener en massiv provision til at sælge og styre en annuitet for en investor. Faktisk er en af ​​grundene til overgivelsesafgifter så høj på mange livrenter, at disse penge i sidste ende giver forsikringsselskabets overskud og agentens provision.

Når man søger aggressiv afkast, i stedet for at købe en livrente, kan det være langt mere gunstigt at investere i fonde, ETF'er eller aktier. I stedet for at gå gennem et forsikringsselskab, der tager en stor provision fra aftalen, kan en person købe disse mere lukrative investeringsprodukter selv eller gennem en gebyrbaseret rådgiver.Begge disse muligheder er billigere end et livsforsikringsselskab. Alle tre af disse produkter har, når de forvaltes shrewdly, historisk set tilbudt langt større langsigtet afkast end annuiteter.