Mens søgningen efter den ideelle handelsmetode eller -system tager en stor del af en erhvervsdrivendes forskningstid, kan det være værd at bemærke, at selvom disse er vigtige handelselementer, er der et element, som er uden tvivl endnu vigtigere - at vide, hvornår ikke skal handle. Under visse markedsforhold kan selv de bedste systemer bryde ned, og meget få strategier vil fungere i alle handelsmiljøer. Således er bevarelse af kapital i tider med lavt overskud sandsynlighed afgørende for opnåelse af fremragende afkast. At tjene smukt på en, flere eller en række handler betyder lidt, hvis erhvervsdrivende fortsætter med at handle, når forholdene ikke berettiger sådan handling, og overskuddet i sidste ende tabes.

- 9 ->

TUTORIAL: Plukke strategier

Hvorfor "Ikke handel" er vigtig
Erfarne erhvervsdrivende ved, hvornår de skal "sidde på deres hænder". De indser, at handel i tider, der ikke passer til deres handelsstil, kan skære dybt ind i overskuddet eller skabe et betydeligt underskud, der skal genvindes.

Nye handlende, ofte i deres entusiasme, begynder at handle mere som tabmonter. I stedet for at træde tilbage, træder de ind på markedet og forsøger at gøre tab tilbage. Handel, når betingelserne berettiger det, er forsigtig, men det bliver et problem, når en erhvervsdrivende begynder at forsøge at finde flere handler for at kompensere for tab. Ofte er disse handler uden for handelsplanen og er lav sandsynlighed handler baseret på håb og ikke på solid analyse. (Sound familiar? Se Tips til at undgå overdreven handel for råd.)

Kendskab til dit system Forskellige systemer fungerer godt i forskellige typer markedsmiljøer. Nogle vil opleve maksimal rentabilitet i hakkete markeder, mens andre vil fungere godt i trendmarkeder og andre på langvarige markeder. For hvert system, der fungerer godt i et respektive marked, kan andre systemer udføre meget dårligt.

Det er således op til erhvervsdrivende at kende og forstå et system, og hvilken type marked henvender sig til, at systemet er rentabelt. Volatile markeder kan skade en "scalper", som generelt scalps markederne for små overskud, men den øgede volatilitet udsætter dem for større risiko. Et hakket eller spændende marked vil skade en strategi, der forsøger at isolere kun langsigtede tendenser - miljøet vil sandsynligvis udløse flere falske signaler.

Det bliver vigtigt, at handlende er i stand til at dechiffrere, når det er en høj sandsynlighedstid at handle, og når det ikke er tilfældet. Høj sandsynlighed gange inkluderer gange, hvor det overordnede marked udviser karakteristika, der komplimentere strategien. Lav sandsynlighedstider er, når markedet viser adfærd, som ikke er kongruent med det system, der skal implementeres. Følgende eksempler hjælper visuelt med, hvordan visse miljøer skaber høje og lave overskuds sandsynligheder ved hjælp af forskellige strategier.Ikke alle handelssystemer kan diskuteres, men forhåbentlig kan den erhvervsdrivende ekstrapolere fra eksemplerne, hvordan de kan undgå under visse markedsforhold for at øge deres egen rentabilitet (eller reducere tabet).

Eksempler på når ikke handles Det første eksempel kommer fra Dow Jones Industrial Average. Optrenden var stærk indtil slutningen af ​​januar 2010, da trendlinjen blev brudt. Faldet resulterede i kortsigtet nedtrin. Et rally forekom at bryde den kortsigtede downtrend-linje. Fra diagrammet kan vi se en kortsigtet trendlinje trukket (og et vandret modstandsniveau), hvoraf den ene vil blive brudt kort på grund af det lille prisklasse, hvor de konvergerer.

Figur 1: Dow Jones Industrial Average, Dagligt Diagram

Kilde: Free Stock Charts

Når trendlinier konsekvent bliver brudt, kan det være svært at implementere en trend -følgende system. Den tidsramme, der er dækket her, er kortfristet for investorer, men lang sigt for swinghandlere. Alligevel gælder principperne for uanset tidsramme, som en erhvervsdrivende handler om. Markeder, der pisker, men som ikke skaber nye betydelige højder eller lavtider (for tidsrammen) viser ubeslutsomhed, og at en trend = følgende system sandsynligvis vil se en række tabende handler, hvis den nuværende dynamik fortsætter. Der sker ingen skade ved at vente på et klart signal om, at en tendens igen er kommet frem.

I dette tilfælde vil venter på en vandret modstandslinje over 10, 400 at blive brudt, tyde på en højere sandsynlighed for, at i det mindste den kortsigtede optrend er i spil. For at nedtrappen skal fornyes i dette, vil markedet være nødt til at gå under nedgangen lige under 9, 900. Hvis prisen forbliver inden for dette prisklasse, vil en langsigtet trendhandelsstrategi ikke give fortjeneste. (Se mere om vores artikel om Tilbagekaldelse af støtte og modstand .)

Figur 2 ser på EUR / USD, der startede en kraftig nedgang i slutningen af ​​2009. I begyndelsen af ​​januar 2010 er salget i euro standsede og valutaparet trådte ind i et mere varieret miljø. En erhvervsdrivende kan have været fristet til at starte rækkevidde, der handler dette par i en sådan periode, og der kan være lavet nogle få rentable handler, men i sidste ende var EUR / USD stadig trendende, og handelshandelsstrategien ville have været kortvarig på denne tidsramme ; Parret genoptog sin downtrend i slutningen af ​​januar.

Figur 2: EUR / USD, Daglig

Kilde: Gratis lagerdiagrammer ( // www. Freestockcharts.com)

I så fald skal erhvervsdrivende have markeret rækkevidden på deres diagram og være opmærksom af den overordnede tendens at spille ud. Når rækken blev brudt, kunne erhvervsdrivende derefter afslutte deres sortimenthandler (hvis de havde implementeret en handelshandelsstrategi) og implementere en trendhandelsstrategi, når den genoprettede tendens blev bekræftet - nedadgående breakout, pullback og derefter genoptaget sin flytning. For både rækkehandlere og trendhandlere var der i dette diagrameksempel tidspunkter, hvor deres metoder ville have oplevet lav og høj sandsynlighed chancerne for succes. (Lær mere i Anatomien i handelsbrud .)

Sammenfatning Fra disse eksempler ser vi, at det er vigtigt at være opmærksom på, hvad der sker nu, men også at kunne omsætte vores strategier for at imødekomme ændrede markedsforhold. Dette kan gøres ved at ændre strategier, der passer til det nuværende miljø, eller en længere eller kortere tidsramme kan ses på for at hjælpe os med at måle om vi skal handle eller ej. Handlende skal kende deres handelsplan og handelssystemer og ved, under hvilken type forhold de udfører sig godt og udfører dårligt. Når der opstår forhold, hvor de sandsynligvis vil udføre dårligt, skal erhvervsdrivende udøve disciplin og ophøre med at handle. (For mere om dette emne, se Disciplined Strategy Key til High Returns .)