Når du læser nedenstående oplysninger, vil du opdage, at logikbaseret investering har givet gevinster i løbet af det sidste år. For at anvende logik på investeringer skal du være opmærksom på de aktuelle forbrugertendenser. For eksempel er e-handel stadig stigende. Selv om der er nogle kortvarige blips, bør denne tendens fortsætte i mange år. På den anden side af ligningen er møbelforretningerne ikke farende godt, som vedrører stigningen i minimalistisk levetid samt reducerede diskretionære udgifter.

Selvom der ikke er nogen garanti, skal du øge oddsene for succes, hvis du investerer i trenden. Når det er sagt, selvom du investerer i tendensen, vil der være risici.

Forbrugere og lavere priser

Der har været en stor debat om, hvorvidt forbrugerne ønsker lavere priser eller ej. Svaret på dette spørgsmål er ikke så enkelt som det ser ud til. På overfladen ønsker de selvfølgelig lavere priser. Under overfladen er de lavere priser en effekt af deflation, hvilket kan være dårlige nyheder for de samme forbrugere. (For mere se: 3 flygtige forbrugers diskretionære lagre til risikotageren .)

Lavere priser på varer og tjenesteydelser skyldes manglende efterspørgsel. For at øge efterspørgslen skal de selskaber, der sælger disse varer og tjenesteydelser, sænke priserne. Dette fører til manglende vækst på toplinjen, hvilket fører til, at de samme virksomheder reducerer antallet af ansatte for at reducere omkostningerne og levere til investorer på bundlinjen. I nogle tilfælde ser de ikke, at disse virksomheder ser deflation, men de ser ikke ud til at bruge kapital på vækst og i stedet tildele kapital til aktiekøb. Dette reducerer andelstællingen og forbedrer indtjeningen pr. Aktie.

Når arbejdspladser er skåret, har forbrugerne færre penge at bruge. Når forbrugere bruger mindre penge, skal virksomheder, som sælger varer og tjenesteydelser, reducere priserne mere for at opretholde efterspørgslen. Dette rammer igen indtægter. Det er en ond deflationær cyklus, som ikke kan stoppes af centralbankerne. Ironisk nok er deflationen god for økonomiens langsigtede sundhed, fordi det giver priserne mulighed for at komme ned til det naturlige niveau. Dette giver så økonomien mulighed for at vokse organisk. (For mere, se: Opsiden af ​​Deflation .)

Hvis du er en aktieplukker, der baserer investeringer på forbrugertendenser og underliggende fundamentale, kan du måske sætte pris på de to lister nedenfor.

Vindere og tabere

Den første liste er at vinde aktier. Du finder boligforbedringsbutikker (boligkøbere, der låses med lave renter inden de flytter højere), off-price-forhandlere (omkostningsbevidste forbrugere søger altid rabatter), stærke mærker og overkommelige restauranter (fastfood tilbyder lave priser / hurtig afslappet tilbyder værdi og erfaring), streaming og e-handel (både stigende) og en dollar butik (endnu en gang, omkostningsbevidst forbruger).

Dette enkle diagram vil indeholde et års aktiepræmie, kort rente og udbytte. Hver bestand på denne liste er blevet værdsat i løbet af det sidste år. Du vil bemærke, at den korte rente er lav for mange af dem, hvilket ofte er en bullish indikator. Udbytteudbyttet er inkluderet for din bekvemmelighed.

1 års aktieprestation	Kort rente	Udbytteudbytte
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX TJXTJX Selskaber Inc68. 23-0. 54% Lavet med Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Lavet med Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	Ikke relevant
GD DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Størstedelen af ​​ovenstående aktier handler med rimelige multipler, undtagen AMZN og NFLX, som handler henholdsvis 349 og 456 gange indtjening. Hvis du kun er fokuseret på de underliggende virksomheder, betyder det intet. Hvis du er bekymret for potentialet for et bjørnemarked og den indvirkning, det ville have på disse bestande, er det en faktor. Højtallelagre udfører normalt ikke godt på bjørnemarkeder. (For mere se: 3 Forudsigelser for Amazon i 2016 .)

Lad os nu komme til taber listen. Du finder møbelforretninger (ovennævnte grunde), en elektronikforhandler (for mange diskretionære produkter samt online konkurrence), et større apparatfirma (forbruger for strapped), biografer (taber del til streaming) og hotelvirksomheder (for diskretionære og taber del til Airbnb).

1 års aktieprestation	Kort rente	Udbytteudbytte
PIR PIRPier 1 Import Inc4. 250. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Ny) 121. 98 + 0. 35% Oprettet med Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Den korte rente er høj for de fleste af disse aktier, hvilket ikke er tilfældigt. Savvy investorer og forhandlere har identificeret risiciene. Disse virksomheder er simpelthen ikke i tråd med forbrugertendenser på dette tidspunkt.

The Bottom Line

Hvis du vil øge dine odds for at investere succes, så overvej stærkt siddepladser med forbrugertendenser. Uanset om du vælger at gå længe på bestande, der er i overensstemmelse med forbrugertendenser eller korte lagre, der ikke er der, vil der være risici, som f.eks. Flere lagre på langsiden og kort pressepotentiale på kort side. Overvej altid disse risici inden du investerer. (For mere, se: De øverste 5 detailbeholdninger for 2016 .)

Dan Moskowitz har ingen positioner i nogen af ​​ovennævnte aktier.