a:

Aktieinvestorer har ikke har meget at juble om i 2008. Da det globale banksystem blev ramt på randen af ​​sammenbrud, gik aktiemarkederne i frit fald og spredte trillioner af dollars i løbet af måneder. Ifølge Morningstar, Inc. - den førende udbyder af uafhængig investeringsforskning i Nordamerika - blev der kun en fælles fond i 2008.

Forester Value

Forester Value forvaltes af Tom Forester, en investeringsforvalter fra Chicago der var i stand til at opnå et overskud på 0,4% for investorer i 2008. Det kan forekomme en lille margen, men i forhold til S & P 500-indekset, som faldt med 38,5% i 2008, er Foresters succes slående. Forester Value er ikke et husstandsnavn i fondforvaltningsindustrien, med aktiver meget mindre end sine modparter. Imidlertid i 2008, en afkast på kun 0. 4% gjorde Forester den lyseste stjerne i branchen.

Forskellen mellem Forester Value og 99% af alle andre fonde var i Tom Foresters konservative investeringsstrategi rettet mod udbyttebetalende aktier og for store pengestillinger. Disse karakteristika gjorde Foresters fond mere agile end de monolitiske fonde, der havde betydelige tab under krisen.

Forester havde til tider 30% af fonden i kontanter og ventede på, at aktierne skulle falde til "forhandlingsområde". I et interview med Wall Street Journal noterede Forester den gensidige fondsindustri, der var underpræget med at styre risikoen i de år, der førte op til krisen, og det lykkedes ikke at styre og vurdere det, når det var mest vigtigt.

Succesfaktorer

Yderligere faktorer bag Foresters succes inkluderer en mindre ledelsesstruktur, der var mindre ansvarlig over for kortsigtede fokuserede præstationsstandarder, der ledsagede kvartalsvise anmeldelser. Forester ejer sin egen fond og opretholder en konsekvent konservativ investeringsmetode gennem markedsvæksten i 2005-2006. I dette tilfælde, som en konservativ aktiv fondschef, tjente Forester godt i lyset af markedsvolatiliteten, der afslørede sig i 2007-2008.

Foresteret argumenterede som en "sikkerhedsbevidst investor" i et interview med New York Times, at lignende sindede fondforvaltere skulle orientere deres aktieporteføljer mod aktier, der udbetaler udbytte, som beskytter beskedent mod bestanden prisfald, mens det potentielt genererer konsekvent større udbetalinger over tid. Indtjeningsvæksten for spillere investeret i udbytte har også tendens til at tilbyde større stabilitet end andre aktier.

Forester investerede i lavkonjunkturfrie virksomheder under krisen, såsom Wal-Mart Stores, Inc. og McDonald's Corporation, men valgte at købe lavt efterspørgsel. Umiddelbart efter lavkonjunkturen kunne Forester udnytte råvaresalget, hvor olie og naturgas faldt mere end 50% i løbet af seks måneder.Desuden har Forester målrettet selskaber med speciale inden for retail og tech.