a:

De fleste mæglerfirmaer ejes af banker, fordi bankerne kan fungere som både mæglere og forhandlere, og de har flere ressourcer til deres rådighed for at afvende markedssvingninger. Når banker udfører transaktioner for en enkelt kunde, betragtes de som mæglere. Men hvis de laver handel på vegne af banken som en enhed, så betragtes de som forhandlere. At kunne handle som både en mægler og en forhandler giver dem flere muligheder for at tjene.

Store banker har generelt mere penge til rådighed end et selvstændigt mæglerfirma, og de kan opretholde de store slag, der kommer med dips på markedet. Uafhængigt ejede mæglerfirmaer har en tendens til at opnå mere overskud i boomtiderne, men de har også større tab på bjørnemarkederne. Så mens investorer kan se mere et større afkast af deres penge ved at gå gennem et selvstændigt mæglerfirma, giver arbejde gennem et bankejede firma faktisk mere langsigtet sikkerhed.

En anden vigtig forskel mellem disse to typer af handlende er, at mæglere er forpligtet til at rapportere mængden af ​​provision de tjener fra hver handel. Forhandlere kan derimod øge eller formindske mængden af ​​en sikkerhedstransaktion uden at skulle afsløre den faktiske markering. I det væsentlige formidler mæglere simpelthen salget og tjener en provision for deres arbejde. De fungerer som en mellemmand, der matcher købere med produkter og har intet at gøre med prissætning.

Efter den store recession, der begyndte i 2007, var der en tilbageslag mod bankejede mæglerfirmaer, fordi mange havde deltaget i risikovillige lån, der fokuserede på at skabe overskud og ikke nødvendigvis på gavn for deres kunder. Da disse uetiske strategier kom til udtryk, mistede mange kunder tilliden til store banker. Mange mæglere begyndte også at overgå til selvstændige mæglerfirmaer for at forsøge at afstå fra disse begivenheder og tjene offentlighedens tillid.

Den store recession viste, at selvom store banker syntes at tilbyde ekstra sikkerhed baseret blot på ren størrelse og ressourcer, kunne de stadig svigte. Før den økonomiske nedtur havde mange pundits beskrevet disse institutioner som "for store til at mislykkes", men deres antagelser viste sig at være falske under realkrisen. Den amerikanske regering trådte ind og bailed ud mange af disse virksomheder ved at give dem store lån. Herudover gennemførte regeringen nye regler for at forhindre, at disse typer begivenheder gentages og genopbygger forbrugertilliden, så folk fortsat vil investere gennem dem.

De, der ønsker at minimere risikoen i deres investeringer, bør overveje at arbejde med et bankejede mæglerfirma.Der er dog konkrete fordele forbundet med brugen af ​​uafhængige mæglere. I mange tilfælde er banker de mest til gavn for at eje mæglerfirmaer, ikke nødvendigvis kunderne.